Экономическая оценка деятельности предприятия

 

Исходя из данных таблиц можно сделать следующие выводы: за рассматриваемый период 2008-2010 гг. на предприятии “Кировский машзавод 1 мая” показатель фондовооруженности (характеризует сколько средств приходится на 1 работника.) вырос на 59%, то есть на одного работника приходится на 60130 рублей больше основных фондов. При этом объем реализации (фондоотдача), приходящийся на 1 рубль основных фондов, снизился на 27,8 п.п. Это произошло за счет роста фондоёмкости на 299 %. Показатель рентабельности снизился на 81,02 п.п.

Фондообеспеченность показывает, сколько фондов приходится на 100 га (за рассматриваемый период времени фондообеспеченность увеличилось на 45% за счет увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов). Энерговооруженность еще один показатель обеспеченности хозяйства основными фондами. Он показывает на сколько механизирован труд работников. Энерговооруженность в 2010 году в динамике остается относительно стабильным показателем.

Анализ эффективности  использования основных производственных фондов по натуральным показателям  составляет следующую картину: коэффициент  износа в 2010 году по сравнению с 2009 годом вырос на 8%, что говорит об увеличении основных фондов, а значит амортизационных сумм, увеличивающих издержки обращения, а значит и размер торговой наценки имел тенденцию роста. Коэффициент годности основных производственных фондов в эксплуатации несущественно, но снизился в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 5%. Это говорит о том, что необходимо обновлять основные фонды.

Производственные оборотные  фонды - это средства производства, которые целиком потребляются в  процессе производства одного производственного  цикла, полностью переносят свою стоимость на созданный продукт и изменяют свою натурально-вещественную форму. Они подразделяются на производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Рассмотрим таблицу 9 (Приложение А.6).

 

 

 

 

Таблица 9 – Состав и структура оборотных средств

 

Виды оборотных средств	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Оборотные фонды, всего	548147	100	733080	100	721951	100
в том числе:
производственные запасы	319100	58	507765	69	516428	72
из них
сырье и материалы	133722	24	125880	17	115285	16
2. незавершенное производство	89725	16	97418	13	89024	11
расходы будущих периодов	5600	2	2017	1	674	1
Фонды обращения, всего	411674	100	524241	100	478160	100
в том числе:
готовая продукция	89983	21	280000	53	208500	44
денежные средства	30974	8	36	0,1	15	0,1
дебиторская задолженность	290717	71	244205	46,9	269645	55,9
прочие фонды обращения	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных средств	959821	100	1257321	100	1200111	100

 

Производственные  запасы    представляют   собой,   с   одной   стороны,

вещественные факторы  производства, а с другой стороны  – денежное   выражение стоимости,  товарно-материальные ценности,  которые находятся   на   складе   для   обеспечения   его непрерывности. Продукция, как известно, изготавливается  не  сразу.  Пройдет несколько этапов обработки сырья и материала с  расходом  топлива  и  затрат труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму  запасов  готовой продукции.  Отсюда  на   каждый   момент   времени   имеется   незавершенное производство. К незавершенному производству относят  ту  продукцию,  которая  на  момент расчета находится на какой – либо стадии  изготовления.  Из  этого  следует, что в этот запас включают, в том числе или ином объеме  стоимость товарно-материальных ценностей, потребление электроэнергии, воды и так далее. К расходам будущих периодов относят затраты, которые сделаны в  настоящее время, но будут включены в себестоимость продукции в последующие периоды.

Проанализировав данные таблицы 9, можно сказать, что в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают производственные запасы, которые по сравнению с 2009 годом увеличились на 8663 тыс. руб.

Мы видим также, что  в динамике стоимость оборотных  фондов возросла почти в полтора раза, вероятно, это связано с инфляцией.

Производственные запасы - запасы, находящиеся на предприятиях всех отраслей сферы материального  производства, предназначенные для  производственного потребления. Цель создания производственных запасов - обеспечить бесперебойность производственного процесса.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Основную часть прибыли предприятие получает от продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг. Финансовый результат от их продажи определяется как разница между выручкой без НДС, акцизов и других сборов и затратами на производство и реализацию.

 

Таблица 10 – Обобщающие показатели эффективности использования оборотных средств

 

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	2010 год в % к 2008 году
Выручка от продаж, тыс. руб.	1649766	1584620	658656	40
Стоимость произведенной  продукции, тыс. руб.	1079316	1088800	535180	50
Чистая прибыль, тыс. руб.	195451	114184	88928	45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,72	1,26	0,55	32
Продолжительность одного оборота, дни	209	286	679	325
Рентабельность оборотных  средств, %	20	9	7,4	37

 

Рассмотрев данные таблицы 10 (Приложение А.7) можно сказать, что выручка от реализации в отчетном периоде уменьшилась на 40% по сравнению с 2008 годом и составила 658656 тыс. руб. Такая тенденция изменения выручки обусловлена уменьшением товарооборота предприятия.  Стоимость произведенной продукции уменьшилась практически в 2 раза.

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы.

Кругооборот оборотных  средств исчисляется с момента  оплаты предприятием материальных ценностей, необходимых для производства продукции, до возврата этих средств в виде выручки от реализации продукции. Если период оборота сокращается, то и  потребность в оборотных средствах при данном объеме выпуска продукции уменьшится на тот же процент. Снижение произойдет в связи с тем, что при сокращении времени кругооборота количество оборотов увеличится. Это означает, что каждый рубль оборотных средств используется в течение года для приобретения материальных ресурсов и выплаты заработной платы на несколько раз чаще.

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется двумя  взаимосвязанными показателями: числом оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (коэффициентом оборачиваемости), и сроком их оборота в днях.

Финансовое состояние  предприятия характеризует состояние  финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.

Оценка финансового  состояния предприятия производится на основе анализа системы следующих  показателей: величина собственных  источников финансовых ресурсов; состояние  товарных запасов и обеспеченность их собственными средствами; платежеспособность и финансовая устойчивость; рентабельность совокупного капитала, в т.ч. собственного; показатели деловой активности предприятия.

Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия  являются бухгалтерский баланс и приложения к нему в виде финансовой отчетности форма №2 (Приложение В), отчет о движении денежных средств, о движении капитала, в т.ч. собственного.

В бухгалтерском балансе  предприятия отражаются его средства (имущество) по состоянию, составу, и размещению на определенную дату – это активы, которые, по существу, должны приносить доход предприятию. В балансе также указаны источники формирования ресурсов, за счет которых формируются активы предприятия, - это пассивы, которые, по существу, представляют его финансовые обязательства.

Основная цель проведения анализа состояния активов предприятия, заключается в выявлении изменения за 2008-2010 период в их составе и структуре по таким группам, как мобильные, т.е. оборотные, и внеоборотные активы. Результаты анализа позволяют выявить причины и факторы, повлиявшие на изменение структуры активов баланса, а также разработать конкретные меры по утверждению отрицательных тенденций на будущий период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11 – Состав и структура имущества и капитала

 

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущество предприятия:
Внеоборотные активы	269124	100	366204	100	399610	100
Оборотные активы, всего	640900	100	752007	100	786088	100
в том числе:
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	30974	5	36	0,1	15	0,1
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	290826	45	244206	32	269645	34
Запасы и затраты	319100	50	507765	67,9	516428	65,9
Капитал всего, в том числе:	925804	100	1120050	100	1193139	100
Кредиторская задолженность и другие краткосрочные обязательства	258504	85	202154	55	211518	44
Краткосрочные кредиты и займы	47170	15	167254	45	267710	56
Итого краткосрочные обязательства	305674	100	369408	100	479228	100
Долгосрочные обязательства	31335	-	77974	-	160805	-
Собственный капитал	588795	-	672668	-	553106	-

 

Результаты проведенного анализа таблицы 11 (Приложение А. 13) показали, что внеоборотные средства за 3 года увеличились в сумме на 130486 тыс. руб. Оборотные активы на 145188 тыс.руб. Их увеличение  произошло за счет увеличения доли запасов и затрат. В целом оборотные активы  возросли на 22 %, в т.ч. запасы и затраты товаров на 62 %. Их увеличение нельзя рассматривать как положительный фактор прироста оборотных средств по той причине, что произошло омертвление капитала, которое впоследствии может привести к уменьшению доходов и прибыли. Поэтому необходимо исследовать причины увеличения товарных запасов, с тем, чтобы не допустить их рост в будущем.

Тенденции изменения  имущества предприятия следует  увязывать с основными источниками  образования финансовых ресурсов. Поэтому в процессе анализа ставится задача изучения состава и структуры финансовых ресурсов предприятия, в том числе собственных заемных и привлеченных средств (кредиторская задолженность).

Результаты анализа  таблицы 11 (Приложение А. 13) показали, что источники собственных средств уменьшились на 35689 тыс. руб. Величина заемных и привлеченные средств (кредиторская задолженность) увеличилась, по сравнению с 2008 годом, на 173554 тыс. руб. Соотношение собственных, заемных и привлеченных средств предприятия произошло из-за увеличения потребности в привлечении заемных и привлеченных средств, накопление излишних используемых запасов ТМЦ, отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Проанализировав финансовое положение, можно сделать вывод, что неустойчивое финансовое положение предприятия образовалось за счет больших запасов товаров. Нехватка оборотных средств может повлечь за собой невозможность своевременного расчета со своими кредиторами. Это делает предприятие менее притягательной для вложения в нее средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка ликвидности и платежеспособности

Существуют различные  методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение  получает методика, основанная на расчете  и использовании системы коэффициентов. Расчет, как правило, ведется по данным годового бухгалтерского отчета. Показатели могут быть исчислены непосредственно исходя из данных бухгалтерской отчетности. Однако удобнее преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе – по степени убывания ликвидности; в пассиве – по степени возрастания сроков погашения обязательств. Такой подход более удобен как вычислительном плане, так и с позиции понимания алгоритмов расчета.