Экономический анализ производственной деятельности

Министерство образования и  науки

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования 

                      «ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ» 

                   Институт управления в промышленности, энергетике и строительстве

                                 Кафедра управления бизнесом  в строительстве 

                                      Специальность: «Менеджмент организации» 

                              Специализация: «Управление бизнесом  в строительстве» 

                                     Форма обучения: очно-заочная (вечерняя)

 

      КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

“ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ”

 

 

 

Руководитель:

д.э.н., профессор Воронин М.И..

Исполнитель:

студентка VI курса Фоменко В.В.

 

 

 

                                                           

 

Москва, 2013

 

 

Содержание

 

1. введение                                                                                               3
2. основная расчётная часть                                                                   4

2а  Раздел 1.  определение рейтинга деловой активности организации  4

2б Раздел 2.  Анализ экономической эффективности производства       5

2в Раздел 3.  Оценка финансовой устойчивости организации                 7

2г  Раздел 4. Выявление признаков банкротства организации                 10

 

3. заключение                                                                                          12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Введение

  В широком смысле анализ – это детальное   исследование происходящих  процессов и явлений,  путь познания складывающихся тенденций и закономерностей.

Методика экономического анализа предусматривает расчленение  всего процесса исследования на ряд  взаимосвязанных этапов. Это позволяет  установить  перечень решаемых задач, общую логику и этапы выполнения отдельных видов работ

 

 Оценка складывающихся  тенденций в эффективности производства  позволяет аналитикам  правильно  подойти к выделению зависящих  от  организаций причин, определяющих  изменение рейтинга  их деловой активности.

Объектом курсового  проектирования являются субъекты хозяйствования, относящиеся к различным организационно -правовым формам предпринимательской  деятельности, включая: товарищества, хозяйственные общества, кооперативы, государственные унитарные и муниципальные предприятия.

  Результаты  предпринимательской деятельности  данных субъектов хозяйствования  подвергаются экономической диагностике.

      Проведение экономического анализа базируется на использовании системы разнообразных приемов и методов. К ним относятся специальные способы и приемы, экономико-математические и интуитивные методы. Многие методы и приемы заимствованы из других наук: математической статистики, теории вероятности, линейного и динамического программирования. Экономический анализ вносит в практику их применения свои особенности.

В процессе анализа  исследуются многообразные экономические  состояния хозяйствующих субъектов. Дать им объективную оценку на основе использования только одного метода затруднительно. В то же время эффективное сочетание различных методов и приемов анализа позволяет решать сложные задачи построения и изучения моделей, адекватных содержанию рыночных отношений. Именно с этих позиций целесообразно рассмотреть суть и области применения конкретных приемов и методов экономического анализа

 

1. Оценка ликвидности  активов предприятий и организаций.

Задание теста: проверить степень  ликвидности баланса предприятий  и его соответствие условиям нормального  режима функционирования на рынке.

Общие положения: ликвидность баланса активов и пассивов - это способность предприятия своевременно и полностью платить по своим краткосрочным обязательствам. Оценка ликвидности баланса включает в себя определение и изучение динамики финансовых коэффициентов.

Финансовый коэффициент Назначение Расчетная формула (по строкам баланса)

1 Коэффициент общего покрытия .

Позволяет установить, в какой степени текущие  активы покрывают краткосрочные  обязательства 

Текущие активы / краткосрочные обязательства: 290 / (610+620+630+660) =114796\(19637+94555)=1,005 что меньше рекомендуемого значения коэффициента общего покрытия для предприятий промышленности(1,5-2,0), активы превышают обязательства на 0,5%.

2. Коэффициент текущей ликвидности

  Характеризует ту часть срочных  обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности.

     Оборотный капитал-деб-ая задолженность со сроком погашения более 1 года с учетом НДС / краткосрочные обязательства: [290-(220+230)] / (610+ + 620+ 630 + 660) = [114796-(23+41740)]/19637+94555= 1,005  Коэффициент текущей ликвидности соответствует ликвидности баланса для предприятий промышленности(1,0-2,0). Срочные обязательства компании могут быть погашены за счёт текущих активов.

3. Коэффициент срочного покрытия

  Показывает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленно

Денежные  средства / краткосрочные обязательства: 260 / (610+620+630+660) = 6540\114192=0,06 .Показатель ниже желаемого для предприятий промышленности(0,1-0,3)

4. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает, какая часть текущей задолженности  может быть погашена в ближайший  период времени.

Денежные  средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства: (250 + 260) / (610 + 620 + + 630 + 660) =65400\114192=0,05 Данный коэффициент ниже необходимого показателя, текущая задолженность не может быть погашена в ближайший период времени. Для предприятий промышленности коэффициент срочного покрытия в пределах(0,2-0,4)

5. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидность средств в обращении)

Показывает  долю наиболее ликвидной части в  составе оборотных активов.

Дебиторская задолженность со сроком погашения  до 1 года + денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения / краткосрочные  обязательства: (240+250+260) / (610+620+ +630+660) = (41740+6540)\114192=0,42 что соответствует показателям ликвидности баланса(0,3-0,7) для предприятий промышленности.

6. Коэффициент материального покрытия .

Характеризует степень ликвидности  баланса в зависимости от наличия  запасов и затрат

Материальные оборотные средства / краткосрочные обязательства 210 / (610+620+630+ 660) =66493\114192=0,58, что соответствует показателю ликвидности для промышленных предприятий(0,5-1,0)

В оптимистическом  сценарии развития событий у компании останется минимум средств, что говорит о её минимальной финансовой устойчивости.

В пессимистическом – у компании недостаточно средств для продолжения и развития производства.

 

 

2. Оценка достаточности  собственного капитала.

Поверим соответствие величины собственных средств параметрам экономической надежности предприятия.

1. Коэффициент финансовой автономии

Характеризует долю собственного капитала предприятия в его общем капитале

Собственный капитал / валюта баланса: (490+640+650) / 700 =45461+9\1599662= 0,28 , что подходит под рекомендуемые значения показателя коэффициента для предприятий промышленности(>0,5)

2. Коэффициент задолженности

Показывает, в каком соотношении находятся  заемные средства и собственный  капитал предприятия 

Заемный капитал / собственный капитал: (590+690-640-650) / (490 +640 +650) = (114201-9)\(45461+9)=2,51, что подходит под желаемый показатель коэффициента для предприятий промышленности(<0,5)

3.Коэффициент финансовой мобильности

Отражает, какая часть собственных  средств направляется предприятием на обеспечение мобильного (оборотного) капитала

Собственные оборотные средства / мобильный капитал: (490+640+650-190) / (290 - 230) = (45461+9-44866)\(114796-41740)=0,008, должно быть (>0,3)для предприятий промышленности , в нашем случае меньше показатель,  предприятие имеет мобильный капитал

4. Коэффициент финансовой независимости

Указывает, какая часть краткосрочной задолженности  обеспечивается собственным капиталом  предприятия 

Краткосрочные обязательства / собственный капитал: 690 / (490+640+650) =114201\45470=2,5, можно сделать вывод, что предприятие фин. независимо т.к. показатель выше желаемого коэффициента(д.б.<0,6)для предприятий промышленности.

5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом

Определяет, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет его собственного капитала

Внеоборотный  капитал / собственный капитал: 190 / (490+640+650) =44866\45470=0,98. Внеоборотные активы не обеспечены собственным капиталом, т.к. показатель ниже желаемого(д.б.<1.5) для предприятий промышленности.

6. Соотношение оборотных и внеоборотных активов

Показывает  изменение структуры имущества  предприятия в разрезе его  основных групп 

Оборотные активы / внеоборотные активы: 290 / 190 =114796\44866=2,55 Соотношение не соответствует желаемому показателю (д.б.0.5:1.0) для предприятий промышленности

7. Коэффициент финансовой маневренности

Характеризует, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей  деятельности предприятия 

Собственные оборотные средства / собственный капитал: (490+640+650-190) / (490 +640 + 650) =(45461+9-44866)\45470=0,13, что подходит под коэффициент манёвренности(д.б.>0,3) для предприятий промышленности

8. Уровень чистых оборотных активов по отношению к собственному капиталу

Отражает  ту долю финансовых средств в активах, которой предприятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении в краткосрочной перспективе счетов кредиторов

Чистые оборотные активы / собственный  капитал: [290-220-244-252- (610+620+630+660)] / (490 + 640 + 650) =(114796-23-(19637+94555))\45470=0,1 результат вписывается в желаемый коэффициент по отношению к собственному капиталу(>0,2) для предприятий промышленности

9. Уровень инвестированного капитала

Определяет долю средств, которые направляются для инвестиций в другие субъекты хозяйствования в целях получения дохода Долгосрочные + краткосрочные финансовые вложения / валюта баланса: (140+250) / 700 =0, инвестированного капитала у компании нет.

10. Уровень перманентного капитала

Отражает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы промышленным предприятием длительное время

Собственный капитал + долгосрочные источники  финансирования / валюта баланса: (490+590+640+650)/700 =45461+9\159662=0,02, говорит показатель о небольшом удельном весе источников финансирования.

11. Уровень функционирующего капитала на предприятии

Указывает на долю капитала, которая  непосредственно занята в производственной деятельности самого предприятия

Всего активов – долгосрочные финансовые вложения – краткосрочные финансовые вложения / валюта баланса: (300-140-250) / 700 =159662\159662=1

 

 

 

3. Оценка признаков  финансовой устойчивости предприятий  и кризисного состояния.

Выявляем наличие признаков финансовой устойчивости предприятий и организаций в части достижения соответствия между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, активными расчетами и краткосрочными обязательствами, темпами роста выручки и изменением совокупных активов, а также чистых оборотных активов. Выявляем наличие признаков кризисного состояния.

Общие положения. В процессе тестирования рассчитываются аналитические соотношения, в различной степени характеризующие  степень достижения отдельных признаков финансовой устойчивости.

А) Расчет соответствия между денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, активными расчетами и краткосрочными обязательствами предприятия:

Rа ³ Кк + Кз, ( 2 ) где: =6540>=19637+94555

Вывод:

Это условие не выполняется, у компании нет соответствия между краткосрочными финансовыми вложениями, активными  расчетами и краткосрочными обязательствами  предприятия

Rа - денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и 

активные расчеты - (250 + 260 + 270); =6540

Кк - краткосрочные кредиты и  заемные средства - (610); =19637

Кз - кредиторская задолженность и  прочие пассивы - (620 + 660). =64555

Тогда: (250 + 260 + 270) ³ (610 + 620 + 660) .= 6540>=19637+94555

Выполнением этого условия характеризуется признак финансовой устойчивости предприятий и организаций в части их платежеспособности.

Вывод: условие не выполняется в  данной компании, она финансово неустойчива, не платежеспособна.

Б) Расчет соответствия между имеющейся величиной запасов и возможностями их покрытия за счет собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств:

Зп £ [ ( Сс + Дз + Кз ) - ( Ос + Дв ) ] , ( 3 ) где:

Зп - запасы предприятий и организаций - (210); =66493

Сс - собственный капитал предприятий  и организаций - (490+640+650); =45461+9=45470

Дз - долгосрочные займы и кредиты - (510); =0

Кз - краткосрочные займы и кредиты - (610); =19637

Ос - основные средства предприятий  и организаций - (120); =28725

Дв - долгосрочные финансовые вложения - (140). =0

Тогда: 210 £ [(490+640+650+510+610) - (120+140)] . =66493<=(65107-28725)=66493<=36382- условие не выполняется

Вывод:

Выполнением этого условия характеризуется  признак финансовой устойчивости предприятий  и организаций в части обеспеченности необходимых текущих затрат имеющимися источниками формирования. Условие не выполняется, компания финансово не устойчива

В) Оценка признаков кризисного состояния.