Экономический анализ производственной деятельности

Задание теста: оценить на основе составленного  уравнения регрессии соответствие расчетных значений результативного признака параметрам, характерным для кризисного режима функционирования.

Общие положения: на основе корреляционно-регрессионного анализа была получена двухфакторная  модель, отражающая линейную зависимость  интегрального показателя состоятельности  предприятий и организаций – Z1 (вероятность банкротства) от факторов, характеризующих ликвидность баланса:

Z1 = 0,4877 - 1.0736 ´ Х1 + 0,0579 ´ Х2 , ( 5 ) где: 

Х1 - общий коэффициент ликвидности;

Х2 - удельный вес заемных средств  в активах.

В привязке к строкам бухгалтерского баланса данная формула расчета примет следующий вид:

Z1=0,4877-1,0736´[290/(610+620+630+660)]+0,0579´[(590+690-640-650)/ 300] =0,4877-1,0736(114796\(19637+94555)+0,0579(114201-9)/159662= -0.6

Вывод:

Если Z1 - отрицательная величина, то имеет место устойчивое экономическое состояние предприятия. Положительная величина Z1 характеризует признаки критичности в экономическом состоянии предприятия.

В нашем случае Z1-отрицательная  величина (-0.6)- что говорит о устойчивом экономическом состоянии предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Оценка вероятности  банкротства.

Оценим на основе уравнения множественной регрессии соответствие расчетных значений интегрального показателя параметрам, характерным для несостоятельности предприятий и организаций на рынке.

Общие положения: на основе проведения множественного регрессионного анализа построена многофакторная модель, отражающая линейную зависимость интегрального показателя – Z2 (вероятность банкротства) от факторов, характеризующих структуру капитала организации и достигаемые при этом конечные результаты:

Z2 = 0,012 ´ К1 + 0,014 ´ К2 + 0,033 ´ К3 + 0,006 ´ К4 + 0.954 ´ К5 , ( 6) где: 

К1 - чистые оборотные активы / объем  активов -

{[290-220-244-252-(610+620+630+660)] / 300}; =(114796-23)\159662=0,5

К2 - нераспределенная прибыль / объем активов - [(460+470) / 300]; 45451\159662=0,2

К3 - прибыль от реализации / объем  активов - (стр.050 ф.2 / 300); 4244\159662=0,02

К4 - уставный капитал / размер займов и кредитов - [410 / (510+610)]; =10\19637=0

К5 - чистая выручка от реализации / объем активов - (стр.010 ф.2/300). =404537\159662=2,5

В общем случае, если Z2 < 1,8 - то вероятность  банкротства промышленных предприятий и организаций очень высока. Если Z2 лежит в пределах от 1,9 до 2,7 - то вероятность банкротства средняя. Если Z2 находится в пределах от 2,8 до 3,0 - то вероятность банкротства невелика. Если Z2 > 3,0 - вероятность банкротства ничтожно мала.

Z2 = 0,012 ´ К1 + 0,014 ´ К2 + 0,033 ´ К3 + 0,006 ´ К4 + 0.954 ´ К5=0,012 ´0,5+0,014 ´0,2+0,033 ´0+0,006 ´0+0.954 ´2,5= 2,46

Вывод:

В нашем случае- вероятность банкротства- средняя.

 

 

 

 

 

 

Заключение

Оценочная функция экономического анализа позволяет через определенную систему критериев установить степень  соответствия текущих и итоговых результатов предпринимательской  деятельности организаций заданным заранее параметрам функционирования.

Опираясь на экономический анализ нашего промышленного предприятия можно подвести заключительные итоги:

Вывод:

В оптимистическом  сценарии развития событий у компании останется  минимум средств, что говорит о её минимальной финансовой устойчивости.

В пессимистическом – у компании недостаточно средств для продолжения  и развития производства.

Вывод:

Это условие не выполняется, у компании нет соответствия между краткосрочными финансовыми вложениями, активными расчетами и краткосрочными обязательствами предприятия

Вывод:

Выполнением этого условия характеризуется  признак финансовой устойчивости предприятий  и организаций в части обеспеченности необходимых текущих затрат имеющимися источниками формирования. Условие не выполняется, компания финансово не устойчива

Вывод:

Если Z1 - отрицательная величина, то имеет место устойчивое экономическое  состояние предприятия. Положительная  величина Z1 характеризует признаки критичности в экономическом  состоянии предприятия.

В нашем случае Z1-отрицательная величина (-0.6)- что  говорит о устойчивом экономическом  состоянии предприятия

 

Приемы и  методы экономического анализа непрерывно совершенствуются. Активно эта работа идет в направлении разработки механизма  их совместного применения. В этой связи следует отметить возрастающую практику применения в экономическом анализе методов имитационного моделирования. Здесь активно используются большая часть рассмотренных ранее приемов и методов детерминированного и стохастического моделирования. Это связано с тем, что сущность имитационного моделирования состоит в целенаправленном экспериментировании, в рамках которого необходимо соблюдать следующие условия: составление имитационной модели осуществляется на основании четких представлений о структуре и формах связи ее элементов; обеспечивается динамический характер отображения системы; предусматривается учет дискретного характера функционирования элементов системы и циклических связей между ними; производится оценка действия  случайных факторов.

    Выполнение данных условий возможно только за счет  широкого применения всего того, что уже хорошо зарекомендовало себя в практике анализа. При этом за счет совместного использования различных приемов и методов у аналитиков могут появляться принципиально новые возможности.