Экономический анализ ЗАО «Мясной двор»

 

На протяжении всего  анализируемого периода коэффициент  автономии не соответствовал нормативному, что говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Об этом свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, который имеет высокие значения (0,89). Это обусловлено увеличением заемных средств в величине совокупного капитала организации.

В ООО «Лабазъ» равновесие между собственным и заемным капиталом отсутствует, так как равновесие имеет место тогда, когда заемный капитал не превышает собственный.

Коэффициент финансового  риска также показывает превышение заемного капитала на собственным, имеется  риск невозврата. Превышение значения показателя над единицей характеризует уровень этого риска. На ООО «Лабазъ» имеется очень большое превышение наднормативным, что является неблагоприятной тенденцией в деятельности предприятия.

Доля краткосрочных  обязательств в заемном капитале довольно высокая и на протяжении всего анализируемого периода повышается, что является неблагоприятным для предприятия.

Доля мобильных средств  в общей сумме имущества предприятия  довольно высокая. Наблюдается их рост в динамике, что можно отметить как положительное явление.

Оценка деловой активности ООО «Лабазъ»

Для анализа деловой активности в финансовом плане используют 2 группы показателей:

1. коэффициент оборачиваемости - показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие:
2. продолжительность одного оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Пр_{1 об} = , где Т – длительность отчетного периода (360 дней).

В динамике коэффициенты оборачиваемости должны увеличиваться, что приведет к сокращению периода  оборота, то есть продолжительности  одного оборота.

Анализ показателей  оборачиваемости капитала и активов  ООО «Лабазъ» произведен в таблице 17.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 17

Анализ показателей  оборачиваемости капитала 
и активов предприятия

Наименование  показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный  год
Оборот за год, тыс. руб.	010 ф.№2, Выр.	5014955	3151526	-1863429
Среднегодовая величина совокупного капитала, тыс. руб.	(СовКн.г. +СовКк.г.)/2	1498452,5	2028966,5	530514
Коэффициент оборачиваемости  совокупного капитала		3,346	1,553	-1,793
Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дни		107,46	232,26	124,8
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	(СКн.г. +СКк.г.)/2	191635	222595	30960
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала		26,169	14,158	-12,011
Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни		13,756	25,427	11,670
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.	(ЗКн.г. +ЗКк.г.)/2	1306817,5	1806371,5	499554
Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала		3,837	1,744	-2,092
Продолжительность одного оборота заемного капитала, дни		93,810	206,342	112,532
Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб.	(ОбАн.г. +ОбАк.г.)/2	1014667	1425984	411317
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов		4,942	2,210	-2,732
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни, в том числе:		72,838	162,890	90,052
продолжительность одного оборота запасов, дни		2,977	4,855	1,878
продолжительность одного оборота НДС по приобретенным  ценностям, дн.		0	0	0
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни		98,199	87,27	-10,929
продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни		3,160	1,595	-1,565

 

продолжительность одного оборота денежных средств, дни		11,59	8,654	-2,936
продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни		-	-	-
Однодневный оборот, тыс. руб.		Х	13930,43	Х
Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости		Х	1254463,082	Х

Окончание табл.17

 

Таким образом, из таблицы 17 видно, что коэффициенты оборачиваемости  совокупного капитала, собственного капитала, заемного капитала и оборотных активов в динамике уменьшились, что говорит о сокращении количества оборотов, которые формируют капитал и его составляющие за анализируемый период. Соответственно увеличились периоды их оборота, то есть увеличился срок, за который возвратятся в организацию денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. В следствие замедления оборачиваемости имел место перерасход оборотных активов на   1254463,082 тыс. руб. Это означает, что для получения результатов оборота активов как в прошлом году в отчетном году понадобилось на 1254463,082   тыс. руб. больше.

Оценка степени ликвидности баланса предприятия

Выделяют 4 группы активов  и пассивов:

Наиболее ликвидные  активы (А1): денежные средства (строка 250 баланса) и краткосрочные финансовые вложения (строка 260 баланса).

Быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (строка 240 баланса) и прочие оборотные активы (строка 270 баланса).

Медленно реализуемые  активы (А3): запасы (строка 210 баланса) и НДС по приобретенным ценностям (строка 220 баланса).

Труднореализуемые активы (А4):внеоборотные активы (строка 190 баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230 баланса).

Наиболее срочные  обязательства (П1): кредиторская задолженность (строка 620 баланса).

Краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные кредиты и займы (строка 610 баланса), задолженность перед участниками по выплате доходов (строка 630 баланса), прочие краткосрочные обязательства (строка 660 баланса).

Долгосрочные  пассивы (П3): долгосрочные обязательства (строка 590 баланса).

Постоянные  пассивы (П4): собственный капитал (сумма строк 490,640,650).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги групп по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:   А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 П4.

В случае, если одно из неравенств или  все неравенства системы имеют  противоположные знаки от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной, то есть баланс – не абсолютно ликвидный.

Оценка  степени ликвидности баланса  ООО «Лабазъ»представлена в таблице 18.

Таблица 18

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, тыс.руб.			Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, тыс.руб.			Знак			Величина платежного избытка (недостатка)тыс.руб.
	Начало прошлого года	Начало отчетного года	Конец отчетного года		Начало прошлого года	Начало отчетного года	Конец отчетного года	Начало прошлого года	Начало отчетного года	Конец отчетного года	Начало прошлого года	Начало отчетного года	Конец отчетного года
А1=250+ 260	16104	242133	43437	П1=620	186213	10401	65973	<	>	<	-170109	231732	-22536
А2=240+ 270	672015	1046956	1384165	П2=610+ 630 +660	426263	1002256	1268894	>	>	>	245752	44700	115271
А3=210+220	19107	33019	102258	П3=590	412725	575777	689442	<	<	<	-393618	-542758	-587184
А4=190+230	494337	473234	732731	П4=490+ 640+650	176362	206908	238282	>	>	>	-317975	-266326	-494449

Оценка ликвидности  баланса

 

Как видно из таблицы 18 положение ООО «Лабазъ» характеризуется следующим соотношением активов и пассивов: все неравенства системы имеют противоположные знаки от зафиксированных, то есть имеется недостаток активов для покрытия обязательств, кроме второго неравенства, которое удовлетворяет нормативному. Это говорит о том, что на предприятии имеются активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность, которая может покрыть краткосрочные обязательства. В целом баланс ООО «Лабазъ»  является не абсолютно ликвидным.

 

Анализ платежеспособности ООО «Лабазъ»

Главная цель анализа  платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидностипоказывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидностипоказывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности, который позволяет установить, в какой кратности активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент платежеспособности за период(рассчитывается по форме 4) определяется как отношение суммы остатка денежных средств на конец периода и суммы поступлений денежных средств за период к сумме денежных средств, направленных по всем видам деятельности.

Проведем анализ показателей  платежеспособности ООО «Лабазъ» за два года, полученные данные отразим  в таблице 19.

 

Таблица 19

Коэффициенты  платежеспособности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения				Изменения
				Начало прошлого года	Начало отчетного  года		Конец от-  четного года		Прошлый год	Отчетный год
1.	Коэффициент автономии		≥0,5	0,15	0,12		0,18		-0,03	0,06
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности			0,03	0,24		0,03		0,21	-0,21
3.	Коэффициент промежуточной  ликвидности		≥1	1,12	1,27		1,07		0,15	-0,2
4.	Коэффициент текущей  ликвидности		≥2	1,15	1,3		0,76		0,15	-0,54
5.	Коэффициент платежеспособности за период 1		≥1	Прошлый год		Отчетный год			0,06
				0,95		1,01

 

 

Из данных таблицы 19 следует, что ООО «Лабазъ»при необходимости не сможет расплатиться с третьими лицами в полном объеме, используя собственные средства. Об этом свидетельствует коэффициент автономии, который имеет значения меньше нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует своему нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода, хотя и снижается к концу отчетного  года. То есть предприятие имеет  возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам наиболее ликвидными активами, в кротчайшие сроки.

Коэффициент промежуточной  ликвидности растет в динамике, но на конец отчетного года снизился. Что говорит о возможности  погашения текущих обязательств в полном объеме и в срок. Коэффициенте текущей ликвидности, который на протяжении всего периода имеет значения, меньшие нормативного.

Коэффициент общей платежеспособности за период за отчетный год равен  нормативному значению 1,01, следовательно, предприятие способно обеспечить денежными средствами все необходимые платежи.

Оценка обеспеченностиООО «Лабазъ» собственнымиоборотными средствами

СОС рассчитывается как  разница между суммой постоянного  капитала и внеоборотными активами:

Наличие у предприятия  собственных оборотных средств и достаточная обеспеченность ими является залогом бесперебойности его основной деятельности и стабильности финансового положения.

Оценка обеспеченности предприятия ООО«Лабазъ» собственными оборотными средствами проводится с помощью ряда показателей, представленных в таблице 20.

Таблица 20

Показатели обеспеченности предприятия собственными

оборотными средствами

№ п/п	Наименование  показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение			Изменение
				Начало прошлого года	Начало отчетного года	Конец отчетного года
1.	Индекс постоянного  актива		<1	0,84	0,60	0,78	-0,24	0,18
2.	Величина собственных  оборотных средств, тыс. руб.	(СК+ДЗК)-ВнА	–	94750	309451	194993	214701	-114458