Консолидированная отчетность

Уместность. Требование определяет значимость представленной в отчетности информации для экономических решений, принимаемых пользователями. Информация считается уместной, если она влияет на экономические решения пользователей и помогает им оценивать прошлые, настоящие или будущие события либо подтверждать или корректировать ранее сделанные оценки. Основным фактором, влияющим на уместность информации, является ее существенность. Существенной считается информация, отсутствие или искажение которой способно повлиять на экономические решения пользователей.

Надежность. Финансовая информация является надежной, если она не содержит существенных ошибок или пристрастных оценок и правдиво отражает финансовое положение и финансовый результат деятельности компании (группы компаний). Требование надежности зачастую дополняют такими характеристиками, как достоверность, нейтральность, осмотрительность, полнота, преобладание экономического содержания над юридической формой.[7]

Принимая во внимание рассмотренные  характеристики, можно сделать вывод, что исключение из круга консолидации компаний, деятельность которых существенно  отличается от деятельности других компаний, входящих в группу, приводит к нарушению требований уместности и надежности информации, т.е. противоречит цели финансовой отчетности. В частности, следствием исключения из консолидированной финансовой отчетности данных о подобной компании является искажение итоговых показателей деятельности группы, а также искажение показателей. Соответственно нарушенными оказываются требования достоверности и полноты информации (требование надежности). Кроме того, если финансовые показатели компании, деятельность которой отличается от деятельности других входящих в группу компаний, являются существенными, исключение подобной компании из круга консолидации приведет к нарушению требования существенности информации (требования уместности). Несоблюдение указанных качественных характеристик в конечном счете негативно отразится на экономических решениях, принимаемых пользователями.

 Решая вопрос о  том, находится ли компания, действующая  в условиях строгих долгосрочных  ограничений, под контролем головной  организации, следует принимать  во внимание все аспекты, характеризующие возможность головной организации извлекать выгоду (в том числе в неденежной форме) от деятельности такой компании. Если по результатам проведенного анализа будет установлено, что управление финансовой и операционной политикой компании не приносит головной организации экономических выгод, можно будет говорить об отсутствии контроля над такой компанией, что в свою очередь будет служить основанием для исключения ее из круга консолидации.[6]

Для того чтобы консолидированная отчетность разных групп была сопоставима и пригодна для анализа, она нуждается в стандартизации. Вопросы консолидации занимают достойное место в системе Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Отметим несколько стандартов, которые имеют непосредственное отношение к консолидации финансовой отчетности.

Прежде всего, следует упомянуть МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». В этом стандарте раскрываются понятия группы, контроля внутри группы, а также критерии, в соответствии с которыми компании могут считаться материнскими и дочерними. Здесь же описываются основные принципы и порядок консолидации, раскрытие информации в консолидированной отчетности и требования к отдельной финансовой отчетности материнской компании.

Еще один стандарт, напрямую относящийся к вопросам консолидации, - МСФО 3 «Объединение предприятий». Здесь выделяются два типа объединений – приобретение (покупка) и объединение интересов (слияние). В обоих случаях речь идет о применении «полной консолидации», но, поскольку экономическая сущность слияний и приобретений имеет свои особенности, это находит отражение в методологии консолидации. В этом же стандарте излагаются требования к раскрытию финансовой информации при полной консолидации, включая как общие требования, так и специфические требования для приобретений и для слияний.

Вопросы консолидации касаются не только отношений типа «материнская компания – дочерняя компания», но и некоторых других ситуаций. К ним, в частности, относятся совместная деятельность (когда две и более стороны осуществляют экономическую деятельность, подлежащую совместному контролю) и инвестиции в ассоциированные компании (предприятия, не являющиеся ни дочерними, ни совместными, но на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние). Такие инвестиции рассматриваются в международных стандартах МСФО 28 «Инвестиции в ассоциированные компании» и МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».

Кроме того, вопросы консолидации в той или иной степени затрагиваются  и во многих других стандартах, например, в «основополагающем» стандарте МСФО 1 «Представление финансовой отчетности», а также в МСФО 14 «Сегментная отчетность», МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Консолидация актуальна не только для компаний, но и для банковского  сектора. Здесь важную роль играет МСФО 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов», где вопросам консолидации также уделено необходимое внимание.

Таким образом, вопросы  составления консолидированной  отчетности в той или иной мере отражены в 10 из 34 действующих стандартов, и это не случайно. Как известно, последние два десятилетия ознаменовались быстрым развитием интеграционных процессов в различных отраслях экономики, что привело к созданию групп предприятий – концернов, корпораций, финансово-промышленных и банковских групп. А основным источником экономической информации о деятельности группы служит именно консолидированная отчетность. Таким образом, формирование консолидированной отчетности в соответствии с МСФО превращается в одно из основных условий выхода российских компаний на международные рынки.[8]

Основой для составления  консолидированной отчетности группы служит бухгалтерская отчетность организаций, образующих группу. При этом составление  консолидированной отчетности, которая  аккумулирует данные бухгалтерской  отчетности головной организации и дочерних организаций, а также включает информацию о зависимых организациях, является прямой обязанностью головной организации.[9]

Под консолидированной  финансовой отчетностью понимается система показателей, отражающих финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения группы организаций.

Из этого следует, что консолидированная отчетность включает в себя:

• консолидированного бухгалтерского баланса;
• консолидированного отчета о прибылях и убытках;
• консолидированного отчета о движении денежных средств;
• пояснительные примечания;
• аудиторского заключения.

В обязательном порядке  в представляемую отчетность включаются учетная политика и пояснительные  примечания.

В целом формат отчетов  соответствует формату индивидуальной бухгалтерской отчетности. В то же время в консолидированной отчетности возможно появление дополнительных статей отчетов, например, доля меньшинства, гудвилл, содержание этих понятий будет раскрыто ниже.[12]

     2 Освобождение от обязанности составлять и предоставлять консолидированную отчетность

Вопросы, связанные с  освобождением от обязанности публиковать  консолидированную финансовую отчетность, представляют наибольший интерес для  компаний со сложной организационной  структурой. Наличие собственных  дочерних компаний у компании, входящей в группу и являющейся дочерней по отношению к другой компании, неизбежно поднимает вопрос о том, следует ли рассматривать подобную подгруппу в качестве самостоятельной группы компаний и должна ли такая подгруппа составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность. При ответе на данный вопрос Комитет по Международным стандартам финансовой отчетности предпринял попытку найти компромисс между интересами головной компании, стремящейся минимизировать затраты своих дочерних компаний на подготовку финансовой отчетности, и интересами пользователей, стремящихся получить наиболее полный объем сведений о деятельности группы.

В соответствии с МСФО 27 обязанность по составлению и представлению консолидированной финансовой отчетности возложена на головную компанию. В общем случае любая головная компания, даже если она является дочерней по отношению к другой компании, должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которой будут обобщены данные о финансовом положении и его изменениях, о финансовых результатах деятельности группы. Правом на освобождение от обязанности составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность может воспользоваться та головная компания, которая одновременно соблюдает следующие условия:

• является дочерней по отношению к другой компании, и владельцы доли меньшинства уведомлены и не возражают против того, что головная компания не представляет консолидированную финансовую отчетность;
• ее долговые и долевые ценные бумаги не торгуются на открытом рынке, в частности на национальной и (или) международной бирже по ценным бумагам или на рынке незарегистрированных ценных бумаг, включая местный и региональный рынки;
• не представляет финансовую отчетность комиссии по ценным бумагам или иному регулирующему органу для целей выпуска финансовых инструментов любого вида;
• компания, которая является материнской (непосредственно либо через свои дочерние компании) по отношению к данной головной компании, публикует консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с требованиями МСФО.

Более ранняя редакция МСФО 27 (действовавшая до 1 января 2005 г.) предусматривала  всего два условия (первое и последнее  в приведенном списке) для освобождения от обязанности составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность. Очевидно, что наличие всего двух критериев, ни один из которых не являлся объективным, а относился по сути лишь к компетенции самой компании, не способствовало защите интересов пользователей финансовой информации.[6]

3 Составление консолидированной финансовой отчетности. Процедуры и методы консолидации

Формирование консолидированной  финансовой отчетности группы основано на объединении информации, содержащейся в отчетности материнской и дочерних компаний. Но консолидация не сводится к построчному сложению аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов: процесс консолидации предусматривает целый ряд специальных расчетов и может быть представлен в виде многошаговой процедуры – графика консолидации. При этом на каждом шаге предусматриваются те или иные действия по превращению финансовых отчетов отдельных компаний и некоторой дополнительной информации в комплект консолидированной отчетности, составленной в соответствии с теми или иными стандартами.

К числу наиболее общих шагов формирования консолидированной отчетности относятся:

• элиминирование внутригрупповых операций;
• расчет гудвилла;
• расчет накопленого капитала;
• расчет прав меньшинства;
• непосредственное формирование отчетов.

Рассмотрим подробнее перечисленные процедуры консолидации.

Внутригрупповые операции. Как уже было сказано, консолидированная отчетность группы предприятий составляется так, как будто вся группа является единым предприятием (полная консолидация). Но из этого следует, что в консолидированную отчетность не следует включать показатели, характеризующие внутригрупповые операции, т.е. отношения элементов группы друг с другом. Напрашивается аналогия с обычной финансовой отчетностью: она характеризует отношения компании с внешней средой, но никак не отношения между подразделениями, находящимися внутри компании.

Наиболее типичным примером внутригрупповой операции может  служить реализация товаров одним  из предприятий группы другому предприятию  той же группы. Реализация отражается в финансовой отчетности каждого из участников сделки (балансе и отчете о прибылях и убытках), и это адекватно характеризует экономическую сущность отношений между двумя самостоятельными организациями. Но если посмотреть на состояние дел с позиций группы в целом, то суть произошедших событий будет выглядеть совсем иначе. Дело в том, что оба предприятия находятся внутри группы, и поэтому, с точки зрения группы, никакой реализации не было, произошло лишь простое перемещение запасов из одного подразделения в другое. Поэтому все перечисленные выше последствия сделки должны быть исключены из консолидированной финансовой отчетности (но при этом, разумеется, сохраниться в отчетах каждого отдельного предприятия). Эту процедура и называется элиминированием (исключением) внутригрупповых операций.

Элиминированию подлежат все долговые отношения между  элементами группы: ведь, с точки зрения «единого предприятия», долг одного подразделения перед другим никак не должен сказываться на требованиях и обязательствах предприятия в целом. Сказанное относится не только к задолженностям, возникшим в результате торговых сделок, но и к кредитным операциям (включая как основную сумму, так и проценты), а также к начисленным дивидендам.[8]

Гудвилл. В общем случае гудвилл (goodwill) представляет собой разницу между стоимостью бизнеса в целом и агрегированной величиной его идентифицируемых чистых активов, оцененных по справедливой стоимости. Сущность гудвилла состоит в оценке дополнительного экономического потенциала компании – когда в силу тех или иных причин предприятие способно получить дополнительные экономические выгоды, в дополнение к «обычной» прибыли от использования своих чистых активов. Причины возникновения гудвилла могут быть самыми разными: эффективная маркетинговая кампания («раскрученность» фирмы), наличие высококвалифицированной команды менеджеров, прогрессивная организация труда и эффективная мотивация персонала, преимущества географического расположения, устойчивая клиентская база и т.п. Все это повышает рейтинг компании и не случайно в русскоязычной деловой литературе гудвилл часто называют деловой репутацией.[10]