Консолидированная отчетность

В принципе, и рыночная стоимость компании, и справедливая оценка ее чистых активов могут быть определены для любого предприятия, даже если оно никогда не продавалось  и не продается. В этом случае имеет место внутренний гудвилл, который можно оценить, но не принято отражать в финансовой отчетности (поскольку база для расчетов является гипотетической, а не реальной). Но если продажа предприятия стала свершившимся фактом, и при этом за него была уплачена сумма, превышающая стоимость чистых активов, то в этом случае гудвилл как бы материализуется и тоже становится объективным свершившимся фактом. Такой гудвилл (называемый покупным) отражается в консолидированной финансовой отчетности группы (но при этом не фигурирует в отчетности материнской или дочерней компании). Покупной гудвилл показывается в консолидированном балансовом отчете отдельной строкой и подлежит амортизации (как правило, на основе линейного метода).

Следует отметить, что гудвилл может быть не только положительным, но и отрицательным (если сумма приобретения компании меньше справедливой стоимости чистых активов). Для таких ситуаций стандартами предусмотрены особые правила отражения гудвилла в финансовой отчетности.

Накопленный капитал. В консолидированную отчетность полностью включается капитал материнской компании. Что же касается дочерней компании, то было бы неправильно включать его в отчетность целиком. Ведь некоторая его часть, а именно – та, которая существовала в момент приобретения, уже, по сути дела, вошла в консолидированную отчетность – через стоимость чистых активов, на основе которой рассчитывался гудвилл. Поэтому, во избежание двойного счета, в консолидированный баланс следует включить только ту накопленную прибыль, которая сформировалась уже после даты приобретения, причем только в той части, которая принадлежит материнской компании (а не миноритарным акционерам дочернего предприятия).

Кроме того, как уже  было сказано выше, при консолидации в балансе появляется новый актив – гудвилл, который рассчитывается по состоянию на момент приобретения и является амортизируемым. Поэтому консолидированная сумма накопленного капитала уменьшается на величину амортизации гудвилла за период между датой приобретения и отчетной датой.

Права меньшинства. Предположим, что некая материнская компания (МК) владеет 80 процентами голосующих акций своей дочерней компании (ДК). Допустим, что стоимость некоторых активов МК (например, товарных запасов) составляет 500 000 руб., а стоимость аналогичных активов ДК – 100 000 руб. Вопрос: какая сумма будет фигурировать в строке «Товарные запасы» консолидированной отчетности? Напрашивается ответ: 580 000 руб. (стоимость запасов МК, плюс 80% запасов ДК). Такое рассуждение выглядит вполне обоснованным, и все же один аргумент побуждает к тому, чтобы усомниться в его справедливости. Да, действительно, МК владеет ДК на 80%, но эта доля владения дает МК полный (т.е. 100%) контроль над всеми активами и обязательствами ДК, в т.ч. и над товарными запасами. А это означает, что МК, владея консолидированными запасами на 580 000 руб., контролирует консолидированные запасы на 600 000 руб. Или, иначе говоря, МК контролирует некоторое количество запасов, которые ей не принадлежат, и сумма этих запасов составляет 20 000 руб. (20% от суммы запасов ДК).

В этом случае уместно  вспомнить принцип приоритета содержания над формой. В частности, этот принцип  предусматривает приоритет отношений  экономического контроля (содержания) над отношениями собственности (формой), и поэтому именно 100 000 руб. запасов должны быть показаны в активе консолидированного балансового отчета. Но при этом «чужая» собственность, контролируемая группой, но принадлежащая миноритарным акционерам ДК (20 000 руб.), также должна найти отражение в балансе: она показывается в пассиве и носит название доли меньшинства.

Таким образом, доля меньшинства, представленная в пассиве консолидированного балансового отчета, рассчитывается путем умножения стоимости чистых активов дочерней компании на долю владения миноритарных акционеров.

Выделение доли меньшинства  происходит и при формировании консолидированного отчета о прибылях и убытках. В  этом случае, прежде всего, рассчитывается консолидированная прибыль после  налогообложения, а затем (в отдельном  разделе отчета) показывается, какая  часть этой прибыли принадлежит материнской компании, а какая - миноритарным акционерам.

Методы консолидации. При составлении консолидированной отчетности некоторые нюансы возникают в зависимости от того, каким образом исторически произошло объединение компаний, т.е. при каких обстоятельствах одна из компаний стала дочерней по отношению к другой. Существует два типа объединения компаний – приобретение и объединение интересов. Под приобретением (синоним – покупка) понимают операцию, когда одна компания (покупатель) получает контроль над операциями и чистыми активами другой компании (продавца) в обмен на передачу активов, принятие обязательств или эмиссию акций. Объединение интересов (синоним – слияние) – операция, в результате которой акционеры объединяющихся компаний продолжают осуществлять совместный контроль над своими общими чистыми активами и операциями и делят между собой выгоды и риски объединенной компании, при этом ни одна из сторон не может быть определена в качестве покупателя. По своему характеру эти два способа объединения бизнеса отличаются друг от друга, что отражается в методологии формирования консолидированной отчетности.

Кроме того, помимо «классической» группы, в состав которой входят материнская и дочерние компании, существуют и некоторые другие виды инвестиций, предусматривающие формирование консолидированной отчетности. Одним из таких типов является совместная деятельность – способ ведения бизнеса, когда две или более стороны осуществляют экономическую деятельность под совместным контролем, на основании специального договорного соглашения (совместный проект, либо совместное предприятие). Другим типом инвестиций, также предусматривающим консолидацию, являются ассоциированная компания - предприятие, не являющуюся ни дочерним, ни совместным, но на деятельность которого инвестор оказывает существенное влияние. Такое влияние может оказываться через владение акциями с правом голоса (20% и более), представительство в органах управления, участие в выработке политики, наличие крупных сделок между сторонами, обмен управленческим персоналом, предоставление важной технической информации.

Форма объединения компаний или инвестиций находит отражение  в методах консолидации, к которым, в соответствии с МСФО, относятся  полная консолидация, пропорциональная консолидация и метод долевого участия.

Полная консолидация (Entity concept) исходит из того, что группа представляет собой единое экономическое образование, при этом консолидации подлежат все чистые активы дочерних компаний (приоритет контроля над владением), а права меньшинства отражаются в пассиве консолидированного балансового отчета. Вариациями этого метода являются метод приобретения и метод объединения интересов. Используется для дочерних предприятий, образовавшихся в результате приобретения, либо слияния.

Пропорциональная  консолидация (Proportional consolidation) является общепринятым методом формирования консолидированной финансовой отчетности для совместной деятельности. Ее отличие от полной консолидации состоит в том, что консолидируются не контролируемые активы, а только те, которыми участник совместного проекта реально владеет. Разумеется, в этом случае доля меньшинства в консолидированной отчетности не присутствует. Участие в совместной деятельности (активы, пассивы, доходы, расходы) могут показываться в отчетности участника либо вместе с другими аналогичными активами, пассивами, доходами и расходами, либо в виде отдельных позиций.

Метод долевого участия (Equity method) применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Такие инвестиции первоначально (в момент инвестирования) отражаются по номинальной стоимости, при этом возникает гудвилл – как разность между номиналом инвестиций и долей инвестора в чистых активах ассоциированной компании. В дальнейшем изменение доли инвестора в чистых активах, а также амортизация гудвилла отражаются в консолидированном балансе корреспонденции со счетами прибылей и убытков. Отметим, что ассоциированная компания не является частью группы, поэтому элиминирование внутригрупповых операций не применяется, а доля группы в прибыли ассоциированной компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.[8]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В силу того, что предприятия, входящие в группы, имеют тесные экономические связи, проводят согласованную финансовую, производственную и маркетинговую политику, совместно действуют на рынке товаров и услуг и их операции фактически находятся под единым контролем, потребители экономической информации в настоящее время проявляют все больший интерес к результатам деятельности группы предприятий в целом. В этих условиях перед бухгалтерским учетом как информационной экономической системой ставится задача представления пользователям информации о финансово-хозяйственной деятельности группы. Важнейшим источником такой информации становится консолидированная отчетность.

Консолидированная отчетность составляется путем объединения  показателей бухгалтерский отчетов  взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует  имущественное и финансовое положение группы предприятий в целом на отчетную дату, а также финансовый результат деятельности группы за отчетный период. Таким образом, консолидированная отчетность является специфической, нетрадиционной формой бухгалтерской отчетности, поскольку она: содержит информацию об имущественном и финансовом положении группы взаимосвязанных предприятий, то есть нескольких юридических лиц, а не одного юридического лица, что выходит за рамки принципа имущественной обособленности, а также составляется на основе данных отчетности предприятий группы, а не бухгалтерского учета.

В заключение отметим, что  руководство групп, принявших решение  о подготовке консолидированной  отчетности по МСФО, может столкнуться  с некоторыми методологическими  проблемами. Эти проблемы могут быть вызваны, например, недостаточной квалификацией финансовых служб, суждениями в отношении наличия контроля над компаниями группы, а также в отношении способа консолидации, техническими сложностями при расчете гудвилла и доли меньшинства.

 

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (действующая редакция).

2. Федеральный закон от 27.07.2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (действующая редакция).

3. Приказ Минфина РФ от 12.05.1999 г. № 36н «О методических рекомендациях по составлению и представлению консолидированной финансовой отчетности».
4. Постановлением Правительства РФ от 09.01.1997 г. №24 «Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы».
5. МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», GAAP.ru, 2010.
6. Бочкарева М.В. Составление консолидированной отчетности по МСФО // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2009. - № 10.
7. Букина О. А.  Международные стандарты финансовой отчетности // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2008. - № 9.
8. Исаев Д.В., Слепов Ю.В. Методы и технологии консолидации финансовой отчетности // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. - № 12.
9. Клинов Н. Консолидированная финансовая отчетность при переходе российской организации на МСФО // Финансовая газета. – 2009. - № 9.
10. Модеров С. Консолидированная финансовая отчетность // Финансовая газета. – 2010. - № 2.
11. Мокина Н.С. Составление консолидированной финансовой отчетности // журнал «Налоги. Инвестиции. Капитал». – 2008. - № 4-6.
12. Рабинович А., Солдатова М. Составляем консолидированную отчетность// Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь» – 2009. - № 38.