Контрольная работа по «Экономический анализ»

ФГБОУ ВПО

«Финансовый университет  при Правительстве Российской Федерации»

ЗФЭИ

Воронежский филиал Финуниверситета

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по  дисциплине: «Экономический анализ»

Вариант № 1

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 5 курса

Спец.: «Финансы и кредит»

,

№ л/д ,

Проверил: __________________

 

 

 

 

 

 

 

 

Воронеж 2012

Содержание

 

Задание 1.......................................................................................................................3

Задание 2.......................................................................................................................6

Задание 3.....................................................................................................................11

Задание 4.....................................................................................................................12

Задание 5.....................................................................................................................15

Задание 6.....................................................................................................................18

Задание 7.....................................................................................................................23

Список использованной литературы.......................................................................26

 

Задание 1

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.				Темп роста (снижения), %	Структура активов  и пассивов, %
	На начало года	На конец  года		Изменение (+, -)		На начало года	На конец  года	Изменение (+, -)
АКТИВЫ
1.Внеоборотные  активы – всего, в том числе:	914180		1305070	+390890	142,76	44,26	50,86	+6,6
1.1.Нематериальные  активы	14290		22960	+8670	160,67	0,69	0,89	+0,2
1.2.Основные  средства	899890		1282110	382220	142,47	43,57	49,97	+6,4
1.3.Незавершенное  строительство	-		-	-	-	-	-	-
1.4.Долгосрочные  вложения в материальные ценности	-		-	-	-	-	-	-
1.5.Долгосрочные  финансовые вложения	-		-	-	-	-	-	-
1.6.Отложенные налоговые активы	-		-	-	-	-	-	-
1.7.Прочие внеоборотные  активы	-		-	-	-	-	-	-
2.Оборотные  активы – всего, в том числе:	1151170		1260880	+109710	109,53	55,74	49,14	-6,6
2.1.Запасы	434457		473594	+39137	109,01	21,04	18,46	-2,58
2.2.Налог на  добавленную стоимость по приобретенным ценностям	133		106	-27	79,70	0,006	0,004	-0,002
2.3.Дебиторская  задолженность (более чем через  12 месяцев)	338076		333145	-4931	98,54	16,37	12,98	-3,39
2.4.Дебиторская  задолженность( платежи в течение  12 месяцев )	311124		384955	+73831	123,73	15,06	15,00	-0,06
2.5.Краткосрочные  финансовые вложения	52150		47044	-5106	90,21	2,52	1,83	-0,69
2.6.Денежные  средства	15230		22036	+6806	144,69	0,74	0,86	+0,12
2.7.Прочие оборотные  активы	-		-	-	-	-	-	-
Итого активов	2065350		2565950	500600	124,24	100,00	100,00	-
ПАССИВЫ
1.Капитал и  резервы – всего, в том числе:	991888		1334774	+342886	134,69	48,03	52,02	+3,99
1.1.Уставный  капитал	1100		1100	0	100,00	0,05	0,04	-0,01
1.2.Собственные  акции, выкупленные у акционеров	-		-	-	-	-	-	-
1.3.Добавочный  капитал	563783		563783	0	100,00	27,30	21,97	-5,33
1.4.Резервный  капитал	54		48	-6	88,89	0,003	0,002	-0,001
1.5.Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	426951		769843	+342892	180,31	20,67	30,00	+9,33
Продолжение Таблицы 1
2.Обязательства  – всего, в том числе:	1073462		1231176	157714	144,69	51,97	47,98	-4,00
2.1.Долгосрочные  обязательства	624262		799426	+175164	128,06	30,23	31,16	+0,93
2.1.1.Займы и  кредиты	624262		799426	+175164	128,06	30,23	31,16	+0,93
2.1.2.Отложенные  налоговые обязательства	-		-	-	-	-	-	-
2.1.3.Прочие долгосрочные  обязательства	-		-	-	-	-	-	-
2.2.Краткосрочные  обязательства	449200		431750	-17450	96,12	21,74	16,82	-4,93
2.2.1.Займы и  кредиты	120000		100000	20000	83,33	5,81	3,90	-1,91
2.2.2.Кредиторская  задолженность	328833		331354	+2521	100,77	15,92	12,91	-3,01
2.2.3.Задолженность  перед участниками(учредителями) по  выплате доходов	66		72	+6	109,09	0,003	0,002	-0,001
2.2.4.Доходы будущих  периодов	301		324	+23	107,64	0,01	0,01	0
2.2.5.Резервы  предстоящих расходов	-		-	-	-	-	-	-
2.2.6.Прочие краткосрочные обязательства	-		-	-	-	-	-	-
Итого пассивов	2065350		2565950	500600	124,24	100,00	100,00	-

Проведем анализ финансового состояния ООО «Агат». Для этого дадим общую характеристику структуры средств и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным таблицы 1.

Данные таблицы  показывают, что общий оборот хозяйственных  средств, т.е. активов увеличился на конец года на 500600 тыс. руб. (124,24%.).

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости  активов стали занимать 50,86%.т.е. увеличились по сравнению с началом года на 390890 тыс. руб., или 6,6%. Данное повышение обусловлено увеличением на конец периода величины основных средств на 1282110 млн.руб. или на 49,97% (на 6,4 пункта увеличился их удельный вес в структуре имущества), которые и составляют основную долю в структуре внеоборотных активов.

А в оборотных  активах, хотя и произошли изменения  в сторону увеличения к концу  года на 109710, но в структуре имущества  произошли изменения в сторону  уменьшения на конец года по сравнением с началом на -6,6%. Это обусловлено по большой части уменьшением запасов в структуре имущества на конец года (запасы к концу года составляют 18,46 % в структуре оборотных активов (в начале года было 21,04 %) , т.е. их удельный вес в структуре имущества уменьшился на 2,58 пункта.

Как следствие  уменьшение объемов товарных запасов, произошли следующие изменения  статей, а именно, уменьшилась сумма  налога на добавленную стоимость  на 27 тыс.руб. (79,70%). Увеличилась величина денежных средств на 6806 тыс.руб. ( 144,69 %.) Это привело к повышению удельного веса денежных средств в структуре имущества с 0,74% до 0,86 % к концу года. Величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 73831 тыс. руб. или на 123,73 % к концу года (на 0,06 пункта уменьшился её удельный вес в структуре имущества). Величина же краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 5106 тыс.руб. или на 90,26 %, что привело к уменьшению их в структуре имущества на 0,69 пункта.

Таким образом, в структуре имущества уменьшился удельный вес медленно реализуемых активов, т.е. наименее ликвидных его составляющих (запасы), а удельный вес наиболее ликвидных, легкореализуемых активов (денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность) увеличился, что говорит об увеличении ликвидности баланса организации и её финансовой устойчивости.

В конце отчетного  года по сравнению с его началом  произошли существенные изменения  в структуре источников формирования имущества организации. Наблюдается  положительный рост капитала и резервов (собственных источников) на 342886 тыс.руб. (на 134,69 %). Данное изменение привело к увеличению капитала и резервов в структуре источников формирования имущества на 3,99 пункта: с 48,03% на начало года до 52,02% к концу года.

Рост величины капитала и резервов обусловлен по большей части ростом величины нераспределённой прибыли на 342892 тыс. руб. (на 180,31 %); на 9,33 пункта увеличился её удельный вес в структуре источников формирования имущества.

Увеличение  доли собственных средств (на 3,99 пункта) соответственно обусловлено уменьшением заемных средств (на 4,00 пункта) на 114,69% (на 157714 тыс.руб.) к концу отчетного года. В общей структуре источников формирования имущества предприятия заемные средства уменьшились с 51,97% на начало года на 47,98% на конец года. Уменьшением заемных средств обусловлено уменьшением краткосрочных обязательств на 17450 тыс.руб.(96,12%) к концу отчетного года.

В структуре  заёмных источников прослеживается тенденция повышения долгосрочных обязательств (на 128,06%), а именно, увеличиваются долгосрочные займы и кредиты, величина которых к концу отчетного периода увеличилась на 175164 тыс.руб.

Таким образом, сделать вывод о безусловно стабильном финансовом положении организации  нельзя, но при грамотной дальнейшей политике руководства можно спрогнозировать рост финансовой устойчивости организации в перспективе.

 

Задание № 2

Таблица 2

Группировка активов  по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+, -)
		На начало года	На конец  года
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные  активы	250+260	67380	69080	+1700
А-2: Быстро реализуемые  активы	230+240+270	649200	718100	+68900
А-3:Медленно реализуемые  активы	210+220+230	434590	473700	+39110
А-4:Трудно реализуемые  активы	190	914180	1305070	+390890
Баланс	300	2065350	2565950	+500600
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные  обязательства	620	328833	331354	+2521
П-2: Краткосрочные  обязательства	610+630+660	120066	100072	-19994
П-3: Долгосрочные обязательства	590	624262	799426	+175164
П-4: Собственные  средства	490+640+650	992189	1335098	342909
Баланс	700	2065350	2565950	+500600

Платежеспособность  – это способность предприятия  выполнять свои платежные обязательства. Для этого необходимо оценить  ликвидность баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  активов, сгруппированных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные  активы – к ним относятся все  статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) и прочие оборотные  активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты.

П1. Наиболее срочные  обязательства – к ним относятся  кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные  обязательства – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства.

П3. Долгосрочные обязательства – это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4. Собственные  средства – это статьи III раздела  баланса «Капитал и резервы».

На основе рассчитанных показателей сделаем следующие  выводы.

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается  следующее соотношение

1) А1≥П1;

2) А2≥П2;

3) А3≥П3;

4) А4≤П4.

Первые три  неравенства означают, необходимость  соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Согласно данным таблицы 2 неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (А1) и на конец и на начало года в 5 раз меньше наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соблюдается А2>П2, а вот третье неравенство не соблюдается А3<П3, т. е медленнореализуемые активы значительно меньше долгосрочных обязательств.

Четвёртое неравенство  является «лакмусовой бумажкой»  оценки ликвидности баланса, оно  требует превышение или равенство П4 над А4, т.е. превышение собственных средств организации над её внеоборотными активами. Как видно из проведённых данных, неравенство А4 ≤ П4 соблюдается, и показывает, что собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.

Таким образом, не соблюдается первое и третье неравенство. Но в целом можно сказать, что  баланс является ликвидным. Важным моментом является выполнение четвёртого неравенства.

Для более подробного анализа платежеспособности предприятия целесообразно использовать относительные показатели, представленные в таблице 3.

 

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Нормативные значения	Расчетные  данные
		На начало года	На конец  года	изменение (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,4	0,15	0,16	+0,01
Коэффициент критической  ликвидности	0,5-1,0	0,84	1,05	+0,21
Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)	1,0-2,0	2,56	2,92	+0,36
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1,64

Произведем  расчет основных показателей платежеспособности баланса.

1. Рассчитаем  коэффициент абсолютной ликвидности  на основе данных бухгалтерского  баланса по формуле

,

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные  обязательства 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация  может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, т.е. 0,15 краткосрочных обязательств на начало года и 0,16 на конец года – подлежат погашению в самое ближайшее время. В нашем примере этот коэффициент находится в переделах нормативных значений. Следовательно, предприятие платежеспособно.