Контрольная работа по «Экономический анализ»

2. Рассчитаем коэффициент критичной ликвидности (Ккр.л.), или, как его еще называют, «промежуточной ликвидности»

,

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения;

ДЗ- дебиторская  задолженность ( платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты);

ПОА- прочие оборотные  активы;

КО – краткосрочные  обязательства.

К_{кр.л.на начало года} =

К_{кр.л.на конец года} = .

Коэффициент критической  ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В нашем примере этот коэффициент находится так же в переделах нормативных значений, что означает платежеспособность предприятия.

3. Для оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем коэффициент текущей ликвидности

где ОА – оборотные  активы

ДЗ - дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчётной даты).

К_{т.л.на начало года} =

К_{т.л. на конец года} =

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует степень  обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Это основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.   В нашем случае значение коэффициента на конец года равен 2,15, т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 2,15 руб. оборотных активов.

4. Рассчитаем  коэффициент утраты платежеспособности  сроком на 1год.

Коэффициент утраты оказался больше единицы, а это значит, что у организации, нет возможности утрачивать свою платежеспособность в ближайший год.

 

Задание № 3

Таблица 4

Анализ динамики доходов организации

Показатель	Предыдущий  год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1. Доходы организации-  всего, в том числе:	7391300	7704150	+312850
1.1. Выручка от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг	6432620	6811655	+379035
1.2. Проценты  к получению	485630	364166	-121464
1.3. Доходы от  участия в других организациях	-	-	-
1.4. Прочие доходы	473050	528329	+55279
2. Расходы организации  - всего	7033898	7252882	+218984
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от  продажи в 1 руб. доходов, руб.	0,870	0,884	0,014
2. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,051	1,062	0,011

Выручка от продажи  в 1 руб. доходов

Предыдущий  год = 6432620/ 7391300= 0,870;

Отчётный год = 6811655 / 7704150= 0,884.

Доходы на 1 руб. расходов:

Предыдущий  год = 7391300/ 7033898= 1,051;

Отчётный год = 7704150 / 7252882 = 1,062.

Данные таблицы  показывают, что общая сумма доходов  за исследуемый период возросла на 312850 тыс.руб. Это произошло в основном из-за роста выручки от продажи на379035 тыс.руб.

В связи с  увеличением выручки увеличились  и расходы организации на 218984 тыс. руб. Выручка от продажи в 1 рубль  доходов увеличилась на 0,014 руб., а доходы на рубль расходов увеличились  на 0,011 руб.

Выполненные расчеты  дают основание утверждать, что на увеличение расходов существенное влияние оказало увеличение доходов на 1 руб. расходов. Можно сказать, что это хороший знак – были использованы возможности по оптимизации произведенных расходов, что обеспечивает рост рентабельности продаж.

 

Задание №4

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы №1, №2)

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий  год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Исходные данные
1. Чистая прибыль  (убыток) отчетного периода, тыс.  руб	ф.№ 2 стр.190	271626	342964	+71338
2. Среднегодовые  остатки всех активов, тыс.  руб.	ф.№1 (стр.300 на н.г. + стр.300 на к.г.) / 2	2150600	2315650	+165050
3. Среднегодовые  остатки собственного капитала, тыс. руб.	ф.№1 (стр.490на н.г. + стр.490 на к.г.) / 2	1078725	1163331	+84606
4. Выручка (нетто)  от продажи товаров, продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	ф.№2 стр.010	6432620	6811655	+379035
Расчетные данные
5. Рентабельность  активов, %	ст.1/ст.2	12,63	14,81	+0,022
6. Коэффициент  автономии	ст.3/ст.2	0,5024	0,5016	0,0008
7. Коэффициент  оборачивае-мости собственного капитала	ст.4/ст.3	5,9632	5,8553	-0,1079
8. Рентабельность  продаж, %	ст.1/ст.4	4,223	5,035	+0,008
Расчет влияния  факторов
9. Изменение  рентабельности активов, %	X	X	X	+2,18
в том числе  за счет факторов:  а) коэффициента  автономии (независимости)	X	X	X	+ 0,02
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	X	X	X	-0,22
в)рентабельности продаж, %	X	X	X	+2,38
Баланс отклонений, %	X	X	X	+2,18

Под рентабельностью  активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Предыдущий  год: Рентабельность активов = 271 626 / 2 150 600 * 100 = 12,63%;

Отчетный год: Рентабельность активов = 342 964 / 2 315 650 * 100 = 14,81%;

Коэффициент автономии– доля собственных средств предприятия  в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Предыдущий год: Коэффициент  автономии = 1 078 725 / 2 150 600 = 0,5024;

Отчетный год: Коэффициент  автономии = 1 163 331 / 2 315 650 = 0,5016;

Существует мнение, что  коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка  от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала:

 Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала  показывает скорость оборота  собственного капитала. Резкий рост  отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает  тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка  от реализации, знаменатель - средний  за период объем собственного капитала:

Предыдущий  год: Коб-тиСК = 6 432 620 / 1 078 725= 5,9632;

Отчетный год: Коб-тиСК =6 811 655 / 1 163 331 = 5,8553.

Рентабельность  продаж вычисляется как отношение  чистой прибыли к обороту и  прочим торговым доходам (к выручке  от продаж).

Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.

Предыдущий  год: Рентабельность продаж = 271 626 / 6 432 620 * 100 = 4,223%;

Отчетный год: Рентабельность продаж = 342 964 / 6 811 655 * 100 = 5,035%;

Расчет влияния  факторов

Чтобы рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используем модель Дюпона.

Рентабельность  активов можно представить путем  расширения исходной факторной системы ( , умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

,

где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, коэф.;

- рентабельность продаж, %.

Подставив данные, получаем: 12, 63 = 0,5024 * 5,9632 * 4,223.

Влияние факторов на изменение рентабельности активов  рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

у – рентабельность активов ( );

а – коэффициент  автономии ( );

в – коэффициент  оборачиваемости собственного капитала ( );

с – рентабельность продаж ( ).

=0,0008*5,9632*4,223=+0,02

=0,5024*(-0,1079)*4,223=- 0,22

=0,5024*5,855*0,81=+2,38

=+0,02-0,22+2,38=+2,18

Совокупное  влияние всех факторов (+2,18) сложилось  под воздействием фактора повышения  рентабельности продаж (+2,38%), снижения оборачиваемости собственного капитала (-0,22) и увеличение коэффициента автономии (+0,02). Таким образом полученный эффект увеличения рентабельности активов в основном произошел из-за увеличения рентабельности продаж.

Задание № 5

Таблица 6

Исходная информация для проведения факторного анализа  прибыли от продаж, тыс. труб

Показатель	Предыдущий  год	Фактически  по ценам и затратам предыдущего  года	Отчётный год
1.Выручка от  продаж N	6 432 620	6 615 840	6 811 655
2.Себестоимость  проданной продукции Sпер	5817 260	5 987 470	6 097 352
3.Коммерческие  расходы КР	114 642	119 190	122 580
4.Управленческие  расходы УР	384 110	341 250	320 940
5.Прибыль от  продаж Р	116 608	167 930	270 783

Для проведения факторного анализа используем необходимую  информацию формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» и таблицы 6, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние объёма продаж, себестоимости продукции, коммерческих расходов, управленческих расходов, цен на проданную продукцию, изменения структуры проданной продукции, на изменение прибыли от продаж товаров, продукции.

Исходя из данных табл.6 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил +154,175.

1. Расчёт прироста  прибыли от продаж (∆Р): 270 783-116 608= +154,175 тыс.руб.

2. Расчёт темпа  роста объёма продаж в сопоставимых  ценах: 6 615 840÷6 432 620×100%=102,85%, тогда темп прироста объёма продаж составит 2,85%.

3. Расчёт прироста  прибыли в связи с увеличением  объёма продаж на 2,85% (102,85-100): ∆Р_(N)=+2.85×116 608÷100=+3 323.3 руб.тыс.

Итак, влияние  первого фактора – изменение  объёма продаж на прирост прибыли от продаж составил + 3 323,3 тыс. руб.

4. Расчёт изменения  себестоимости проданных товаров: 6 097 352 -5 987 470=+109 882 тыс.руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, т.е. ∆Р_(S) составит -109 882 тыс.руб., т.е второй фактор оказал внимание на 109 882 тыс. руб.

5. Расчёт изменения  коммерческих расходов при неизменном  объёме продаж: 122 580-119 190=+3390 тыс.руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 3390 тыс.руб., т.е. ∆Р_(КР) составил – 3390 тыс.руб.

6. Расчёт изменений  управленческих расходов (четвёртый  фактор) при неизменном объёме  продаж: 320 940-341 250= -20 310 тыс. руб. За счёт уменьшения управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 20 310 тыс. руб., т.е. ∆Р_(УР) составил + 20 310 тыс.руб.

7. Расчёт влияния  на изменение прибыли от продаж  увеличения цен на продукцию  (пятый фактор). Сравним два объёма  продаж отчётного периода, рассчитанных  по ценам предыдущего и отчётного  годов: 6 811 655-6 615 840= + 195 815 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль ∆Р_(ц) на сумму +195 815 тыс. руб.

8. Расчёт влияния  изменения структурных сдвигов  в реализации продукции (в сторону  увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчёт: 167 930- (116 608×1,0285)= +47998,7 тыс. руб. Расчёты показывают, что в организации увеличилась прибыль от продаж на +47998,7 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счёт увеличения объёма продаж рентабельных товаров, продукции ∆Р_(стр.) на сумму +47998,7 тыс. руб.