Контрольная работа по "Экономике организации"

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.  Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность и т.д.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства. Которые должны быть погашены  в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥П1;      А2≥П2;   А3≥П3;   А4≤П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:

- коэффициент абсолютной  ликвидности;

- коэффициент быстрой  ликвидности;

- коэффициент текущей  ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется  отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (ДС/КП+КЗ). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятия может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность (норма ≥ 2).

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами:

Ктл =        Оборотные активы

           Краткосрочные обязательства     (должен быть ≥ 2)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, и методы их расчета.

Коэффициент финансовой автономии(независимости)- отражает независимость предприятия от заемных источников средств = Кс/К (Кс-собственный капитал,К-итог баланса) – норма 0.5-0.6

Коэффициент финансовой напряженности (зависимости) – показывает долю долга в общей сумме капитала = Кз/К= 1-коэффициент автономии  (Кз- заемный капитал)- должен быть ≤0.5

Коэфицент финансового риска – показывает, сколько заемных средств привлечено на 1р. собственных средств = Кз/Кс (должен быть ≤1)

Коэффициент покрытия задолженности (финансовой устойчивости) – показывает, насколько каждый рубль долга подкреплен собственными средствами = Кс/Кз  (должен быть ≥2, если <1, то наступает неплатежеспособность организации).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости(Капиталы и резервы – Внеоборотные активы/Оборотные активы).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами – характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Рассчитывается как отношение всех обязательств(долгосрочных и краткосрочных) организации к общей стоимости активов.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса организации.

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса используются следующие показатели:

- коэффициент текущей  ликвидности.

- коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости(Капиталы и резервы – Внеоборотные активы/Оборотные активы) – должен быть ≥30% для промышленности.

Система критериев для отнесения организации к организациям, неплатежеспособность которых имеет или приобретает устойчивый характер.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента  обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0.85.