Контрольная работа по "Рынок ценных бумаг"

ФГБОУ ВПО Вятская государственная сельскохозяйственная академия

 

Экономический факультет

Личное дело (номер зачетки) 13032  Оценка________

Регистрационный № в деканате____________

Дата поступления в деканат  «____»______________20____г.

 

Контрольная работа

 

По (предмет) Рынку ценных бумаг

На тему                              Вариант II

Фамилия И.О.(студента) Селезенева Елена Валерьевна

Специальность (Профиль) Финансы и кредит

Курс 4

Группа 410

Форма обучения заочная

Год поступления   2013

Ф.И.О. преподавателя Казанцева Т.Н.

Регистрационный № на кафедре_________________

Дата поступления на кафедру «______»_____________20____г.

 

 

 

 

 

 

План:

1. Характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, порядок их лицензирования.

2. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков.

3. Задача.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Характеристика видов  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг, порядок  их лицензирования

 

 Правоотношения на  рынке ценных бумаг складываются  из совокупности различных сделок с ценными бумагами. Однако определяющими являются отношения, связанные с реализацией профессиональной деятельности на этом рынке. Посредством осуществления именно профессиональной деятельности выполняются те задачи, которые должен решать рынок ценных бумаг.

 Профессиональными участниками  рынка ценных бумаг называются  организации, которые осуществляют  на фондовом рынке свою деятельность  как исключительную и выполняют  лишь те виды профессиональной  деятельности, на которые они  имеют лицензию, выдаваемую ФСФР. Непременным условием деятельности таких организаций является наличие в их штате сотрудников, имеющих соответствующие квалификационные аттестаты, и обладание установленной величиной собственных средств.

 Законом РФ «О рынке  ценных бумаг» введены семь видов профессиональной деятельности, из них три вида (брокерская, дилерская и деятельность по управлению ценными бумагами) связаны непосредственно с совершением сделок купли-продажи ценных бумаг.

 При этом на осуществление  брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной, клиринговой, деятельности по организации торговли выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг; деятельности по организации торговли - лицензия фондовой биржи; деятельности по ведению учета владельцев ценных бумаг - лицензия на ведение реестра.

 На рынке ценных  бумаг осуществляются следующие  виды профессиональной деятельности: брокерская, дилерская, деятельность  по управлению ценными бумагами, клиринговая, депозитарная, деятельность  по ведению реестра владельцев ценных бумаг и по организации торговли на рынке ценных бумаг [1, с.73].

 Брокерской деятельностью  признается совершение гражданско-правовых  сделок с ценными бумагами  в качестве поверенного или  комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершении таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

 Профессиональный участник  рынка ценных бумаг, занимающийся  брокерской деятельностью, именуется брокером.

 Брокер должен выполнять  поручения клиентов добросовестно  и в порядке их поступления, получая за эту деятельность  от клиентов материальное вознаграждение.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

 Профессиональный участник  рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

 Под деятельностью  по управлению ценными бумагами  признается осуществление юридическим  лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц [2, с.61]: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

 Профессиональный участник  рынка ценных бумаг, осуществляющий  деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

 Клиринговая деятельность - деятельность по определению  взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по  сделкам с ценными бумагами  и подготовка бухгалтерских документов  по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

           Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги [3,с.119].

            Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором. Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

 Деятельностью по организации  торговли на рынке ценных бумаг  признается представление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

 Профессиональный участник  рынка ценных бумаг, осуществляющий  деятельность по организации  торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

 Деятельностью остальных  профессиональных участников рынка  является предоставление услуг, обеспечивающих оперативность, надежность  и гарантированность исполнения  всех условий сделок, совершаемых  на фондовом рынке.

             Группировка профессиональной деятельности по выполняемым функциям на рынке ценных бумаг следующая:

1. Осуществление торговых  операций:

  - брокеры; - дилеры; - управляющие.

            2. Организация торговли:

- фондовые биржи; - внебиржевые  организаторы торговли.

            3. Учет взаимных обязательств:

            - клиринговые организации.

            4. Учет движения и фиксация прав собственности:

            - депозитарии; - рееестродержатели.

 Профессиональные виды  деятельности на рынке ценных бумаг могут совмещаться в деятельности одного и того же участника рынка, но только в разрешенных сочетаниях.

В основном допускаются следующие сочетания:

- брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность  по управлению ценными бумагами  и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией, имеющей лицензию на осуществление соответствующих видов профессиональной деятельности;

- профессиональная деятельность  по ведению реестра владельцев  ценных бумаг, осуществляется изолированно и не может совмещаться ни с какими другими профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг;

- клиринговая, депозитарная  и деятельность по организации  торговли на рынке ценных бумаг  могут совмещаться между собой;

- деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться с деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных пенсионных фондов и/или деятельностью по управлению инвестиционными фондами. В случае такого совмещения деятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью.

 Наличие строгих и  четких правил совмещения видов  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг вызвано  высокими рисками, которыми сопровождается осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, и представляется положительным фактом.

 Система государственного  регулирования рынка ценных бумаг  в России включает в себя [4, с.37]:

1) Установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

2) Регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль соблюдения эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

3) Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

4) Создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля соблюдения их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

5) Запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.

Нормативно-правовую основу профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг составляют нормы Гражданского кодекса РФ и Федерального закона «О рынке ценных бумаг», Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и Положения Федеральной службы по финансовому рынку РФ.

Наиболее существенным инструментов регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является лицензирование.

Любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются только на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными им органами на основании генеральной лицензии.

Лицензия выдается отдельно на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг [5, с. 20]. Участник рынка ценных бумаг приобретает права (статус) его профессионального участника, если он получает лицензию (лицензии) на осуществление того или иного вида (видов) профессиональной деятельности.

Лицензия — это официальный документ, дающий разрешение на право заниматься соответствующим видом профессиональной деятельности.

Для работы на рынке ценных бумаг лицензии выдаются федеральным органом исполнительной власти на рынке ценных бумаг или уполномоченными им органами на основании генеральной лицензии.

Порядок лицензирования регламентируется Положением о лицензировании видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Необходимость лицензирования профессиональной деятельности вытекает из потребности:

•защиты интересов широких слоев участников рынка от недобросовестных посредников, махинаторов и других лиц, которые могли бы воспользоваться непрофессионализмом участников рынка в противоправных интересах собственного обогащения;

•наличия у государства действенных и оперативных рычагов регулирования отношений на рынке, воздействия на рынок в интересах самого рынка.

Виды лицензий на российском рынке ценных бумаг. Всего имеется три вида лицензий:

1)лицензия профессионального  участника рынка ценных бумаг;

2)лицензия на осуществление  деятельности по ведению реестра  владельцев ценных бумаг;

3)лицензия фондовой биржи.

Порядок выдачи и отзыва лицензии. Для получения лицензии участник рынка должен представить в лицензиционный орган необходимые документы (заявление, характеристику его коммерческой деятельности, копии учредительных документов и др.), на основании которых может быть принято решение о возможности выдачи ему соответствующей лицензии, и внести плату за лицензирование в установленном размере.