Объект изучения, источники данных и система показателей статистики финансов предприятий

 

где Цк — цена капитала предприятия;

      j — количество источников средств;

       Цj — цена каждого источника;

       qj — доля источников в общей сумме капитала.

 

2.2. Заемные (внешние) источники  финансирования предприятия

 

Предприятие не может покрыть свои потребности только за счет собственных  источников. Это связано с особенностями  движения денежных потоков, при которых  моменты поступления платежей за товары, услуги и работы на предприятие  не совпадают со сроками погашения  обязательств предприятия, могут возникать непредвиденные задержки платежей. Дополнительная потребность в источниках финансирования может быть также обусловлена инфляцией, когда поступающие на предприятие в виде выручки от реализации средства обесцениваются и не могут обеспечить возросшую в связи с повышением цен на сырье и материалы потребность предприятия в денежных средствах. Кроме того, расширение деятельности предприятия требует вовлечения дополнительных ресурсов. Таким образом, появляются заемные источники финансирования.

Заемный капитал в зависимости  от сроков займа подразделяется на долгосрочный (долгосрочные пассивы) и  краткосрочный (краткосрочные пассивы). Долгосрочные пассивы, в свою очередь, подразделяются на кредиты банков (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев) и прочие долгосрочные пассивы.

Краткосрочные пассивы состоят  из заемных средств (кредитов банков и прочих займов, подлежащих погашению  в течение 12 месяцев) и кредиторской задолженности предприятия поставщикам  и подрядчикам, перед бюджетом, по оплате труда и т.д.

Важным источником финансирования деятельности предприятия является банковский кредит. Раньше многие предприятия (особенно промышленности и сельского  хозяйства) не могли воспользоваться  кредитами коммерческих банков, поскольку  стоимость кредитов (уровень процентных ставок) была велика. Но сейчас они имеют  возможность вести более активную политику привлечения заемных средств, так как в 2002-2003 гг. уровень процентных ставок резко снизился. В Россию хлынули иностранные кредиты. Предлагая  предприятиям меньшие ставки и большие  сроки кредитования, чем российские коммерческие банки, иностранные банки  серьезно заявили о себе на российском кредитном рынке [8,стр.258].

С 2009 по 2013 гг. ставки рефинансирования сократились почти в 2 раза, но дело не только в размерах ставок, важной тенденцией является удлинение сроков кредитования предприятий, что предопределяется долгосрочной стабилизацией политической и экономической ситуации в стране, улучшением срочности пассивов банковской системы.

В соответствии с ГК РФ все кредиты  выдаются заемщикам при условии  заключения письменного кредитного договора. Кредитование осуществляется двумя методами. Сущность первого  метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных  ссуд.

При втором методе ссуды предоставляются  в пределах, установленных банком для заемщика лимита кредитования –  путем открытия кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет  оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные кредитным  договором, заключаемым между клиентом и банком. Кредитная линия открывается  в основном сроком на один год, но может  быть открыта и на более короткий период. В течение срока действия кредитной линии клиент может  в любой момент получить ссуду  без дополнительных переговоров  с банком и каких-либо оформлений. Она открывается клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей  кредитной репутацией. По просьбе  клиента лимит кредитования может  пересматриваться. Кредитная линия  может быть возобновляемой и невозобновляемой, а также целевой и нецелевой [10,стр.145].

Предприятия получают кредиты на условиях платности, срочности, возвратности, целевого использования, под обеспечение (гарантии, залог недвижимости и других активов  предприятия). Банк проводит проверку кредитной заявки на предмет юридической  кредитоспособности (юридический статус заемщика, размер уставного капитала, юридический адрес и т.д.) и  финансовой кредитоспособности (оценка возможностей предприятия своевременно возвратить ссуду), после чего принимается  решение о предоставлении или  об отказе в предоставлении кредита.

Недостатками кредитной формы  финансирования являются:

-необходимость выплаты процентов по кредиту;

-сложность оформления;

- обеспечения;

-ухудшение структуры баланса в результате привлечения заемных средств, что может приводить к потере финансовой устойчивости, неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству предприятия.

Средства могут быть получены не только путем взятия кредитов, но также  путем выпуска облигаций и  других ценных бумаг. Облигации –  это разновидность ценных бумаг, выпускаемых в качестве долговых обязательств. Облигации могут быть краткосрочными (на 1-3 года), среднесрочными (на 3-7 лет), долгосрочными (на 7-30 лет). В конце срока обращения они погашаются, то есть владельцам выплачивается их номинальная стоимость. Облигации могут быть купонными, по которым выплачивается периодический доход.

Купон – отрывной талон, на котором  указана дата выплаты процента и  его размер. Также существуют бескупонные  облигации, периодический доход  по которым не выплачивается. Они  размещаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу. Разница  между ценой размещения и номиналом  образует дисконт – доход владельца. Недостатком данного способа  финансирования является наличие затрат на эмиссию ценных бумаг, необходимость  выплаты процентов по ним, ухудшение  ликвидности баланса.

Помимо этого, источником финансирования деятельности предприятия является кредиторская задолженность, т.е. отсрочка платежа, в результате которой денежные средства временно используются в хозяйственном  обороте предприятия-должника. Кредиторская задолженность – это задолженность  персоналу предприятия за период от начисления зарплаты до ее выплаты, поставщикам и подрядчикам, задолженность  перед бюджетом и внебюджетными  фондами, участникам (учредителям) по выплатам доходов и др.

Использование кредиторской задолженности  в качестве источника финансирования значительно повышает риск потери ликвидности, поскольку это наиболее срочные  обязательства предприятия [6,стр.157].

 

 

 

 

 

 

2.3. Расходы предприятия. Признаки  группировки и классификация  расходов

 

Расходы предприятия дифференцируются следующим образом:

- расходы по обычным видам  деятельности;

прочие расходы (в том числе  операционные, внереализационные, чрезвычайные расходы).

Для целей Положения ПБУ 10/99 «Расходы организации» не признается расходами  организации выбытие активов:

- в связи с приобретением  (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.);

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций,  приобретение акций акционерных  обществ и иных ценных бумаг  не с целью перепродажи (продажи);

- по договорам комиссии, агентским  и иным аналогичным договорам  в пользу комитента, принципала  и т.п.;

- в порядке предварительной  оплаты материально - производственных  запасов и иных ценностей, работ,  услуг;

- в виде авансов, задатка в  счет оплаты материально - производственных  запасов и иных ценностей, работ,  услуг;

- в погашение кредита, займа,  полученных организацией.

Для целей настоящего Положения  выбытие активов именуется оплатой.

Большое значение для правильной организации  учета расходов имеет их классификация. Расходы по обычным видам деятельности группируют по месту их возникновения, видам продукции (работ, услуг), видам  расходов, экономической роли в процессе производства, по составу, способу включения  в себестоимость продукции, периодичности, участию в процессе производства, отношению к объему производства, составу производственной себестоимости  и по эффективности.

Исходя из экономического содержания все денежные затраты организации  можно разделить на три самостоятельные  группы:

- расходы, связанные с извлечением  прибыли;

- расходы, не связанные с извлечением  прибыли; 

- принудительные расходы.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы  и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным  видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано  с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, расходами  по обычным видам деятельности считаются  расходы, осуществление которых  связано с этой деятельностью [11,стр.54-57].

Расходы, осуществление которых  связано с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих  из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в  уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом  деятельности организации, относятся  к прочим расходам.

Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости  основных средств, нематериальных активов  и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Расходы по обычным видам деятельности принимаются к учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме, или величине кредиторской задолженности. Если оплата покрывает лишь часть признаваемых расходов, то расходы, принимаемые к учету, определяются как сумма оплаты и кредиторской задолженности (в части, не покрытой оплатой). Величина оплаты и кредиторской задолженности определяется исходя из цены и условий, установленных договором между организацией и контрагентом. Если цена не предусмотрена в договоре и не может быть установлена исходя из условий договора, то для определения величины оплаты или кредиторской задолженности принимается цена, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет расходы в отношении аналогичных материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг, аналогичных активов.

Расходы по обычным видам деятельности группируют по месту их возникновения, видам продукции (работ, услуг), видам  расходов, экономической роли в процессе производства, по составу, способу включения  в себестоимость продукции, периодичности, участию в процессе производства, отношению к объему производства, составу производственной себестоимости  и по эффективности [10,стр.365].

По месту возникновения расходы  группируют по производствам, цехам, участкам и другим структурным подразделениям организации. Такая группировка  затрат необходима для организации  управленческого учета и определения  производственной себестоимости продукции.

По видам продукции (работ, услуг) расходы группируют для исчисления их себестоимости.

По видам расходов затраты группируют по элементам затрат и статьям  калькуляции.

Расходы по обычным видам деятельности формируют:

- расходы, связанные с приобретением  сырья, материалов, товаров и иных  материально - производственных  запасов;

- расходы, возникающие непосредственно  в процессе переработки (доработки)  материально - производственных  запасов для целей производства  продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).

Группировка расходов по экономическим элементам: при формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие затраты.

Классификация затрат по экономическим  элементам служит для определения  заданий по снижению себестоимости  продукции, расчета потребностей в  оборотных средствах, расчета сметы  затрат, а также для экономического обоснования инвестиций.

Если  группировка затрат по экономическим  элементам позволяет выявить  отдельные виды затрат за отчетный период безотносительно к тому, закончено  ли производство продукции или нет, то группировка по калькуляционным  статьям дает возможность определить себестоимость продукции, полностью  прошедшей производственный цикл и  готовой к реализации или реализованной.

Классификация затрат по статьям калькуляции  показывает на какие цели произведены  расходы. Перечень статей калькуляции, их состав и методы распределения  по видам продукции, работ, услуг  определяются отраслевыми методическими  рекомендациями и инструкциями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции с учетом характера и структуры производства.