Оборотные средства: специфика формирования и использования

      Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует умелое использования механизма ценообразования. Как известно, размеры торговых надбавок на товары, за исключением социально значимых, устанавливают сами торговые предприятия. Поэтому снижение уровня торговой надбавки и, соответственно, розничной цены с учетом конъюнктуры торговли способствует росту товарооборота и прибыли за счет ускорения товарооборачиваемости, тем самым повышению эффективности использования оборотных средств.

      Оборачиваемость оборотных средств зависит в значительной мере от эффективности использования прочих товарно-материальных ценностей (тары, материалов для хозяйственных нужд и т.д.). Вместе с тем нельзя допускать накопления излишних запасов этих предметов, повышающих издержки и замедляющих оборачиваемость оборотных средств.

     На оборачиваемость оборотных средств влияет и состояние финансово-расчетной дисциплины. В балансах торговых предприятий нередко числятся значительные суммы дебиторской задолженности в связи с предъявляемыми претензиями, которые могут быть сведены к минимуму при более тщательном контроле за поступающими товарами, своевременном оформлении документов на поступившие товары и ускорении расчетов.

Имеют место случаи, когда немалые суммы дебиторской задолженности списываются на результаты хозяйственной деятельности из-за невозможности их взыскания. Усиление контроля за своевременностью расчетов с поставщиками и покупателями способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

 

            

      

 

 

 

 

Глава 2. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств на материалах ЗАО «Омега»

2.1. Экономическая характеристика предприятия

         ЗАО «Омега» -  коммерческая организация действует на основе устава, зарегистрированного решением регистрационной палаты города Судогды Владимирской области 27.05.95, регистрационный номер 43181.

          Акционерами ЗАО «Омега» являются юридические и физические лица. Основной вид деятельности - розничная торговля товарами сельскохозяйственного назначения (комбикорма, отруби, фуражное зерно, жмых, витаминные добавки).

           Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое в самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций. Уставный капитал общества составляет 5 000 000 руб., разделенный на 50 000 акций номинальной стоимостью 100  руб. каждая. Все акции общества именные. Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций.

            Дивидендом является часть чистой прибыли общества за текущий год, распределяемая среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них обыкновенных или привилегированных акций. Органы управления обществом:

            Общее собрание акционеров

            Наблюдательный совет

            Генеральный директор

            Правление

            Ревизионная комиссия.

         Орган контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью общества - Ревизионная комиссия, которая функционирует в соответствии с Положением о Ревизионной комиссии, утвержденным общим собранием акционеров. Ликвидационная комиссия создается Общим собранием акционеров при добровольной ликвидации общества в порядке, предусмотренном Уставом.

          Прибыль, остающаяся у общества после уплаты налогов и иных платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды. Поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно. В обществе создается резервный фонд в размере 15% уставного капитала общества. Резервный капитал общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества.

         Годовой отчет общества подлежит предварительному утверждению Наблюдательным советом общества не позднее чем за 30 дней до даты проведения годового общего собрания акционеров. Ведение бухгалтерского учета обеспечивал штат бухгалтерии, состоящий из 9 человек, во главе с главным бухгалтером.

         В отчетном году применялась журнально-ордерная частично компьютеризированная форма учета с использованием необходимого количества счетов. Товарные отчеты сдаются материально ответственными лицами в бухгалтерию каждые пять дней. Кассовые отчеты составляются ежедневно.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Расчет показателей оборачиваемости в днях, коэффициента рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости (загрузки). Управление оборотными средствами

         На основе данных организации ЗАО «Омега» рассчитаем показатели эффективности использования оборотных средств.

Данные за 2005 год:

среднегодовая стоимость оборотных средств - 240 000 руб.;

среднедневной товарооборот по себестоимости - 20 000 руб.;

товарооборот по себестоимости - 2 250 000 руб.;

количество дней - 360;

прибыль - 1 500 000 руб.;

валовый товарооборот за период - 4 500 000 руб.

Данные за 2006 год:

среднегодовая стоимость оборотных средств - 280 000 руб.;

среднедневной товарооборот по себестоимости - 24 000 руб.;

товарооборот по себестоимости - 2 900 000 руб.;

количество дней - 360;

прибыль - 1 800 000 руб.;

валовый товарооборот за период - 6 300 000 руб.

        Оборачиваемость (Од)2005г. = 240 000/20 000 = 12 (дней)

        Оборачиваемость (Од)2006г. = 280 000/22 000 = 11,6 (дней)

        Оборачиваемость в днях в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005 годом. Это увеличение говорит о том, что организации необходимо меньше денежных средств, экономнее используются финансовые ресурсы. Ускорение оборачиваемости в 2006 году обеспечивает высвобождение оборотных средств из оборота и уменьшает потребность в них.

         Коэффициент оборачиваемости (Ко)2005г. = 2 250 000/240 000 = 9,4 (оборотов)

         Коэффициент оборачиваемости (Ко)2006г.  = 2 900 000/280 000 = 10,3              (оборотов)

         Число оборотов в 2006 году увеличилось. Это означает, что организация работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы, лучше используются оборотные средства.

         Коэффициент эффективности (Кэ)2005г. = 1 500 000/240 000 = 6,25 (руб.)

         Коэффициент эффективности (Кэ)2006г. = 1 800 000/280 000 = 6,42 (руб.)

         В 2006 году величина прибыли, полученная на 1 руб. оборотных средств, увеличелась на 0,17 руб. по сравнению с 2005 годом.

         Коэффициент фондоотдачи (Кф.о.)2005г. = 4 500 000/240 000 = 18,75 (руб.)

         Коэффициент фондоотдачи (Кф.о.)2006г. = 6 300 000/280 000 = 22,5 (руб.)

В 2006 году  увеличилась величина товарооборота, полученная на 1 рубль оборотных средств.

         Коэффициент загрузки (Кз)2005г. = 240 000/4 500 000 = 0,053

         Коэффициент загрузки (Кз)2006г. = 280 000/6 300 000 = 0,044

         Коэффициент загрузки в 2006 году уменьшился по сравнению с 2005 годом. Это означает, что стала выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность в них.

        Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на Ко:

        Т 2006г. = 360/10,3 = 35 дней

         Т.о., за 2006 год оборотные средства совершили 10,3 оборотов, продолжительность одного оборота - 35 дней.

        Рассчитаем потребность в оборотных средствах за 2006 год. Оборачиваемость средств в 2005 году составила 12 дней, значит, потребность в 2006 году при оборачиваемости 2005 года составляет:

         Потребность 2006г. = (6 300 000*12)/360 = 210 000 руб.

         Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

           Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем, эти задачи в определенной мере противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены в различные оборотные и внеоборотные активы, с заведомо более низкой, чем деньги, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств фактически изъятых из оборота для текущих платежей.

          Основными  задачами управления оборотными средствами являются:

               1) экономически обоснованное определение норм запасов по видам оборотных средств и общей потребности в них с учетом конкретных условий работы предприятия;

               2) умелое маневрирование временно свободными оборотными средствами с учетом изменения хозяйственной ситуации;

               3) обеспечение сохранности оборотных средств и использование их по целевому назначению;

              4) эффективное использование оборотных средств путем ускорения их оборачиваемости и др.

           Важнейшим требованием эффективного управления оборотными средствами является экономически обоснованное планирование потребности в оборотных средствах.

           Как известно, критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. В нашем случае оборачиваемость оборотных средств несколько снизилась, что свидетельствует об улучшении управления оборотными средствами. Однако предприятию не следует останавливаться на достигнутом, необходимо продолжать процессы повышения эффективности управления оборотными средствами.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Нормирование оборотных средств

          Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

          В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

         Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

        Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

        В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

       Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

         Норматив оборотных средств - произведение нормы  оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.

         Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

         Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвлению ресурсов, их неэффективному использованию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Резервы и пути улучшения использования оборотных средств

          Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятия в современных условиях и достигается различными путями.