Оборотные средства: сущность, формирование и использование, структура

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности организации, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

Располагая оборотными средствами, организация может производить  расчеты с поставщиками за приобретаемые  у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

Наличие оборотных средств  имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности организации, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы организации.

1.3 Основные  источники формирования и функции  основных средств

Формирование оборотных  активов является своеобразной предпосылкой для осуществления предпринимательской  деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции, выполненных работ и оказанных производственных услуг. В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения (собственные и заемные).

Организация полноценного использования оборотных средств фирмы включает определение потребности в оборотных средствах, источников формирования, их структуры и состава, их регулирование и управление.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества условий. Основные факторы, влияющие на основные средства коммерческого предприятия, указаны на рисунке 1.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 Основные факторы, влияющие на оборотные средства коммерческого предприятия

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и  реализации продукции, совершают непрерывный  кругооборот. Они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно. В результате, проходя последовательно три фазы (денежную, производственную и товарную), оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

Изначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного капитала. Предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. Средства направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. В связи с этим предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств — устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов. Потребность в оборотных средствах колеблется в течение года в связи с сезонными особенностями производства, неравномерностью поставок, несвоевременностью поступления денег за отгруженную продукцию.

По мере расширения производства потребность в оборотных средствах  увеличивается, что также требует  некоторого финансирования прироста оборотных средств, источником которого чаще всего является чистая прибыль предприятия. Так как на расчетном счете находится основная часть денежных средств фирмы, для покрытия затрат выделяют ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия может использоваться как оборотные средства.

Также, в качестве оборотных  средств предприятием используются устойчивые пассивы – заемные оборотные средства, которые не принадлежат предприятию, но по условиям хозяйственного оборота постоянно находятся в его распоряжении (задолженность персоналу по заработной плате, резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков). Их приравнивают к собственным источникам, так как они постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.

Помимо собственных  средств и приравненных к ним  источником образования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Кредиторская задолженность делится на нормальную (возникающую в связи с особенностями расчетов) и ненормальную (образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов). Стоит отметить, что задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика. На сегодняшний день неплатежеспособность предприятий достигла больших масштабов, а методы решения этой проблемы (предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта. Крайне пагубно это сказывается на предприятиях с длительным производственным циклом.

Потребность предприятия  в оборотных средствах не бывает постоянной в течение года. Она  колеблется в зависимости от многих факторов: сезонности производства, неравномерности поставок товарно-материальных ценностей, несвоевременности  поступления оплаты за  отгруженную  продукцию, накопления нереализованной готовой продукции на складе и т.д.

В современных условиях хозяйствования многие предприятия ощущают недостаток собственных оборотных средств, что обусловливается не только недостатками организации деятельности, но и более объективными причинами: изменением масштаба цен, инфляцией, спадом производства. Также следует отметить, что источники формирования оборотных средств коммерческих предприятий характеризуются высоким участием кредитов банка в формировании товарных запасов.

Нельзя утверждать, что  такое положение сложилось только за последние годы. И до перехода к рыночным отношениям почти половина предприятий заканчивала хозяйственный год с недостатком собственных оборотных средств, к чему приводило жесткое изъятие у них прибыли.

В качестве заемных средств  чаще всего используют краткосрочные  кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит. Выдача или невыдача кредитов обуславливается финансовым состоянием предприятия, а также его платежеспособностью. Прежде чем заключить кредитный договор, банк тщательно анализирует финансовое состояние предприятия, принимая во внимание размер, срок и обеспечение ссуды. Коммерческие банки кредитуют фирмы под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита.

Стоит отметить, что экономически нецелесообразно формировать оборотные  средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. Решение же возникших проблем только с помощью кредитов приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка.

Основными финансовыми  источниками формирования оборотных  средств хозяйствующего субъекта являются:

1. собственные оборотные средства, формирующиеся за счет части уставного капитала и части нераспределенной прибыли предприятия;
2. устойчивые пассивы;
3. прочие пассивы;
4. бюджетные ассигнования;
5. кредиторская задолженность;
6. краткосрочные кредиты и займы;
7. привлечённые средства других предприятий.

  Оборотные средства предприятия, оказывая существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют следующие основные функции (см. Рисунок 1.3):

 

 

 

Рисунок 1.3 Функции оборотных средств

При определении сущности и роли оборотных средств фирмы необходимо помнить о том, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Нам известно о том, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.

2.АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ, НА ПРИМЕРЕ ОАО «АЗОВСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  организации. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности организации. Развитие социально-ориентированной экономики определяет новые условия рыночных отношений организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Каждая организация, осуществляющая хозяйственную деятельность, для ведения производственной деятельности должна иметь в необходимых размерах оборотные средства.

Финансовое положение  хозяйствующих субъектов находится  в прямой зависимости от состояния  оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции; и наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы организации. Поэтому организация оборотных средств является одним из важнейших участков финансовой работы.

От того, куда вложены  оборотные средства, за счет каких источников осуществляется их формирование, во многом зависит финансовое положение хозяйства и его платежеспособность.

Оборотный капитал или  оборотные средства необходимы для  поддержания непрерывности производственного  цикла по всем стадиям производства, так как они полностью переносят стоимость на вновь созданную продукцию. Обоснование потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности должно быть основано на учете продолжительности производственного цикла организации, который состоит из совокупности этапов:

1. приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;
2. производственную обработку сырья и материалов, выплату заработной платы;
3. переход продукции в процессе производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция»;
4. реализация готовой продукции и выставление счета покупателям;
5. поступление наличных денег от покупателей.

Оборотные средства, участвуя в процессе производства продукции, непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения, постоянно совершают кругооборот в производстве и в обращении.

Под эффективностью использования  оборотных средств понимается такое  их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строгое соблюдение финансово-сметной дисциплины, достижение наивысших результатов при наименьших затратах.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств – это длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и её реализации.

Оборачиваемость оборотных средств  характеризуется рядом взаимосвязанных  показателей:

 Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств исчисляется  как отношение между стоимостью реализованной продукции за определённый период времени и средней суммой оборотных средств, которыми располагало предприятие за это время. Причём, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

 Длительность оборота  оборотных средств. Этот показатель  рассчитывается делением числа дней в рассматриваемом периоде на коэффициент оборачиваемости. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент загрузки средств  в обороте, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он рассчитывается делением среднегодового остатка оборотных средств на выручку от продажи и показывает сумму занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. Ускорение оборачиваемости оборотных средств повышает эффективность производства, поскольку при той же сумме оборотных средств можно произвести и реализовать больше продукции или выполнить ту же программу с меньшей суммой оборотных средств. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Основными резервами  ускорения оборачиваемости оборотных средств в хлебопекарной промышленности являются:

1) сокращение длительности  производственного цикла за счет  применения интенсифицированных технологических процессов;

2) снижение технологических  затрат сухих веществ муки  и механических потерь на всех стадиях технологического процесса;

3) ускорение отгрузки  и реализации продукции, а также  документооборота;

4) устранение излишних  запасов сырья, материалов, запасных  частей оборудования и др.;

5) механизация погрузочно - разгрузочных работ в хлебохранилищах;

6) экономное использование  топлива, электроэнергии, инвентаря  и других средств производства;

7) применение полимерных  материалов;

8) внедрение наиболее  производительных хлебопекарных  печей, тестоприготовительных и тесторазделочных агрегатов и других современных конструкций.

Показатели эффективности  использования оборотного капитала в ОАО «Азовский хлебокомбинат» представлены в таблице 2.1 за 2010 -2011 гг.

                                                                                                  

 

 

 

                                                                                               

                                                                                             Таблица 2.1