Оценка прибыли и рентабельности ЗАО «Приазовское» ст. Петровской Славянского района

Балансовая прибыль включает три  укрупненных элемента:

• прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
• прибыль от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализация иного имущества предприятия;
• прибыль от внереализационных операций.

При рассмотрении прибыли  как конечного финансового результата хозяйственной деятельности следует  иметь в виду, что не вся получаемая прибыль остается предприятию, так  как подвергается обложению налогом. В некоторых случаях для исчисления облагаемой налогом прибыли валовая прибыль увеличивается на сумму превышения расходов по оплате труда работников предприятия, занятых в основной деятельности, в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормативной величиной.

Облагаемая прибыль  уменьшается также на:

• сумму рентных платежей (вносимых в установленном порядке из прибыли);
• сумму дивидендов, полученным по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащих предприятию;
• сумму дохода полученного от долевого участия в совместных предприятиях;
• сумму затрат, осуществляемых предприятием за счет прибыли, на оказание сельскохозяйственным предприятиям в строительстве объектов на селе и приобретение оборудования для них, но не более 1% облагаемой прибыли;
• сумму прибыли используемую на погашение кредита, представленного на финансирование централизованных государственных капитальных вложений не покрываемых за счет прибыли, направленной на накопление.
• сумму затрат, осуществляемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий в соответствии с нормативными затратами по содержанию находящихся на их балансе объектов здравоохранения, домов престарелых и инвалидов, детских дошкольных учреждений, объектов культуры и спорта, учреждений народного образования, а также объектов жилищного  фонда.

Оставшаяся часть представляет собой чистую прибыль, которая полностью поступает в распоряжение предприятия после уплаты с этой суммы установленного законодательством РФ налога на прибыль и других обязательных платежей, а так же санкций, уплачиваемых в бюджет и внебюджетные фонды (штрафы, пени).

Распределение частей прибыли  отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной среды. В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких - либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы. Законодательство ограничивает размер резервного фонда предпринимателей, регулируется так же порядок формирования резерва по сомнительных долгам.

Распределение чистой прибыли -  одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в  условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования  прибыли на предприятии фиксируется  в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составляться сметы расходов финансируемых из прибыли, либо образовываться фонды специального назначения:

• фонды накопления (фонд развития производства, фонд производственного и научно – технического развития, фонд социального развития);
• фонды потребления (фонд материального поощрения).

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно – исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организация производства, модернизации оборудования, затраты связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создании уставного капитала других предприятий, средства перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, так же считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли  на социальные нужды включает расходы  по эксплуатации социально – бытовых  объектов, находящихся на балансе  предприятия, финансирование строительства объектов непроизвольного назначения, организация и развитие подсобных хозяйств, проведения оздоровительных и культурно – массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсации работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен. Вся прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направленную на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли неиспользованной их увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы быть направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат. Нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

 

 

1.3 Понятие и показатели  рентабельности фирмы

Рентабельности в отличие  от прибыли предприятия, показывающей эффект экономической деятельности, характеризует эффективность этой деятельности.

Рентабельность –  относительная величина, выражающая прибыль (доходность) предприятия. В  рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность продукции  можно рассчитать как по всей реализованной  продукции, так и по отдельным  её видам.

Рентабельность всей реализованной продукции можно  определить как:

• процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на её производство;
• процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;
• процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;
• отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Эти показатели дают представление  об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных  видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом её полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов ( и имущества).

Рентабельность внеоборотных средств определяется как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных  активов определяется как процентное отношение

чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение  валовой прибыли к стоимости  имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа  финансово – хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений  потенциальных инвесторов об участии  в финансировании инвестиционных проектов.

Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличения производственных фондов  может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность – показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной  характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящегося в распоряжении производственного предприятия.

Смысл любой предпринимательской  деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта  в виде абсолютного показателя –  прибыли или относительного – рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимание рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более высокие инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размерами капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно  оценить эффективность управления предприятием, так как получение  высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных дебиторов, инвесторов вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь  между суммой прибыли и величиной  вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями составляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия  и её результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

 

 

 

 

 

2 ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ПРИАЗОВСКОЕ»

СТ. ПЕТРОВСКОЙ СЛАВЯНСКОГО  РАЙОНА

 

Закрытое акционерное  общество «Приазовское» расположение с Славянском районе в станице  Петровской и является ведущим предприятием в районе по производству риса. Отраслевая принадлежность ЗАО «Приазовское» - сельское хозяйство. Основной вид деятельности – производство сельскохозяйственной продукции. Основная отрасль – растениеводство, основное производственное направление – рисоводство.

Животноводческая отрасль представлена двумя формами – молочнотоварной и свинотоварной.

Земли ЗАО «Приазовское»  находится в основном в рисовой  системе, в плавневой зоне, что  влечет за определенные проблемы, а  именно: -необходимость поддерживать в надлежащем состоянии гидротехнические сооружения, каналы, дороги. Ежегодно силами хозяйства проделывается целый комплекс работ: дренажей, частичная очистка и восстановление русла каналов, производится ремонт гидротехнических сооружений и установка новых, капитальная планировка рисовых чеков. На балансе  хозяйства 84 трактора, 21 зерноуборочный комбайн, 6 кормоуборочных комбайнов, 11 жаток, 52 автомашины, в том числе 21 грузовая. Коэффициент износа основных средств на конец года составляет 42%. Среднегодовая численность работающих в хозяйстве составляет 247 человек.

ЗАО «Приазовское» в  течение продолжительного времени работает прибыльно, несмотря на недостатки собственных оборотных средств и растущие расходы по привлечению заемных средств, неблагоприятные ситуации в свиноводстве в связи с возникновением в соседних районах очагов африканской чумы свиней, повлекших серьезные убытки для хозяйства.

Однако не смотря ни на что, в хозяйстве вовремя выплачивается  заработная плата, своевременно осуществляются платежи во внебюджетные фонды, как  и платежи во все уровни бюджетов.

Наиболее полную картину  показателей работы ЗАО «Приазовское» рассмотрим далее в приведенных таблицах, составленных на основе годовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2010, 2011, 2012 г.г.

 

Таблица 1 – Состав и  структура имущества ЗАО «Приазовское», на конец года

 

Показатель	2010г.		2011г.		2012г.		2012г. к 2011г., в %
	тыс. руб.		тыс. руб.		тыс. руб.
Внеоборотные активы - всего	134128	45	161104	48	175	53	109
-нематериальные активы	27	0,01	27	0,01	27	0,01	100
-основные средства	128592	44	152587	45	167909	50	110
-незавершенное строительство	5506	2	8487	2	7325	2	86
-долгосрочные финансовые вложения	3	__	3	__	__	__	__
-прочие внеоборотные активы	__	__	__	__	__	__	__
Оборотные активы – всего	160924	54	175755	52	154839	46	88
в том числе -запасы	96695	33	168585	50	149266	45	90
-НДС по приобретенным ценностям	__	__	__	__	__	__	__
-долгосрочная дебиторская задолженность	__	__	__	__	__	__	__