Отчет по практике в ЗАО «Инвестиционно-строительная компания»

Таблица 2.2.

Анализ динамики и  состава оборотных активов ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» за 2009-2010 г.

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	по состоянию  на 01.01.10	по состоянию  на 01.01.11	Измене- ние	по состоянию  на 01.01.10	по состоянию  на 01.01.11	Измене-ние
1	2	3	4	5	6	7
Запасы и  затраты	6653	8523	+1870	83,1	83,6	+0,5

 

Окончание таблицы 2.2.

 

1	2	3	4	5	6	7
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	427	437	+10	5,3	4,3	-5,7
Дебиторская (краткосрочная ) задолженность	609	1125	+2386	7,6	11	+4,6
Денежные средства	309	99	-210	3,9	1	-2,9
Финансовые вложения	1	2	+1	-	-
Прочие оборотные  активы	9	9	-	0,1	0,1	-
Итого	8008	10195	+2187	100	100

 

Примечание. Источник: бухгалтерский  баланс ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» по состоянию на 01.01.2011 г.

Как видно из таблицы 2.2, в составе оборотных активов ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» произошло не значительное увеличение удельного веса материально-производственных запасов на 0,5%, доля дебиторской задолженности увеличилась на 4,6%.Доля денежных средств снизилась на 2,9  %, что является отрицательной тенденцией, так как снижается абсолютная ликвидность предприятия. В целом можно сказать, что структура оборотных активов стабильна.

Таким образом, на основании  изложенного в данной части исследования можно сделать следующий вывод:

-анализ состава, структуры и динамики активов баланса ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» показал, что за по состоянию на 01.01.11г. по сравнению с началом 2010 г. произошло снижение объема основного капитала, т.е внеоборотных активов, сумма оборотных активов увеличилась, валюта баланса в целом возросла.

-за анализируемый  период значительных изменений в структуре баланса ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» не наблюдалось;

-в составе оборотного капитала - произошло увеличение удельного веса запасов, дебиторской задолженности, снизилась доля денежных средств, что свидетельствует об отвлечении оборотных средств предприятия и снижении абсолютной ликвидности.

Для осуществления эффективной  финансово-хозяйственной деятельности руководители строительной организации должны иметь четкое представление о том, за счет каких источников данная деятельность будет осуществляться. Определяющим моментом для любого вида деятельности является обеспечение его финансовыми ресурсами.

Рассмотрим структуру  и динамику структуры источников капитала в анализируемой организации  в таблицы 2.3. «Анализ динамики и структуры источников ЗАО «Инвестиционно-строительная компания».

 

Таблица 2.3.

Анализ динамики и  структуры источников капитала ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» 2009-2010 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	по состоянию  на 01.01.10 г.	по состоянию  на 01.01.11 г.	изменение	по состоянию  на 01.01.10 г.	по состоянию  на 01.01.11 г.	изменение
Собственный капитал	14722	15276	+554	80,9	75,3	-5,6
Заемный капитал	3467	5009	+1542	19,1	24,7	+5,6
Итого	18189	20285	+2096	100	100	-

 

 

Примечание. Источник: бухгалтерский  баланс ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» по состоянию на 01.01.2011 г.

Из таблицы 2.3. видно, что в ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» основной удельный вес в источниках формирования активов составляет собственный капитал как по состоянию на 01.01.10 так и по состоянию на 01.01.11 г., его величина выросла на 554 тыс. руб., что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как растет независимость от внешних инвесторов.

Заемный капитал по состоянию на 01.01.11 г. увеличился на 1542 тыс.рублей. Привлечение  заемных капиталов в оборот предприятия  – явление нормальное, содействующее  финансовому состоянию ЗАО «Инвестиционно-строительная компания», но при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

По результатам анализа наличия, состава и структуры источников средств ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» нужно отметить, что по состоянию на 01.01.11 год на предприятии произошло снижение собственного капитала, и одновременно увеличилась доля заемных средств, в которой преобладает кредиторская задолженность.

 

2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «Инвестиционно-строительная компания»

 

Ликвидность отождествляется с  платежеспособностью организации. Под платежеспособностью организации понимают ее готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Различают три показателя платежеспособности: коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

При исчислении всех этих показателей  используют общий знаменатель краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных пассивов.  На ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» краткосрочные обязательства составили по состоянию на 01.01.2010 г. 3467 тыс. рублей, а по состоянию на 01.01.2011 г.–5009 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  к краткосрочным обязательствам.

На ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.2010 г 0,09 (309: 3467), а по состоянию на 01.01.2011 г 0,02 (99: 5009).

Промежуточный коэффициент  покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» за по состоянию на 01.01.2010 г 0,44 (309+609: 3467), а по состоянию на 01.01.2011 г 0,24 (99+1125: 5009).

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.2010 г 2,31 (8008: 3467), а по состоянию на 01.01.2011 г 2,02 (10125: 5009).

Для определения структуры баланса  необходимо рассчитать коэффициенты обеспеченности собственными средствами и коэффициент текущей ликвидности.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется делением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов.

В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.2010 г- 0,567 (14722-10181/8008), а по состоянию на 01.01.2011 г-  0,509 (15276-10090/10195).

Сведем вышеперечисленные  коэффициенты для ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» в таблицу (таблица 2.4.).

 

Таблица 2.4. 

Оценка ликвидности ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» за 2009-2010 г.

Показатели	Период		Отклонение (+/-)	Норм. коэф.
	По состоянию на 01.01.10.	По состоянию  на 01.01.11.
1	2	3	4	5
Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,09	0,02	-0,07	³ 0,1
Промежуточный коэффициент  покрытия	0,44	0,24	-0,2	0,7–1
Коэффициент текущей  ликвидности	2,31	2,02	-0,29	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,567	0,509	-0,058	0,3

 

Из таблицы 2.4. видно, что коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы как по состоянию на 01.01.10 г, так и по состоянию на 01.01.11, что говорит о неплатежеспособности предприятия в части свободных денежных средств.

 

Коэффициент быстрой ликвидности  также как по состоянию на 01.01.10 г, так и по состоянию на 01.01.11. был ниже нормативного значения, по этому показателю предприятие также можно признать неплатежеспособным.

Коэффициент текущей ликвидности  удовлетворяет нормативному значению как по состоянию на 01.01.10 г, так и по состоянию на 01.01.11.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет достаточно высокое значение, коэффициент текущей  ликвидности находится в пределах нормы, то есть структура баланса  может быть признана удовлетворительной.

На основании изложенного в настоящей части исследования можно сделать выводы, по состоянию на 01.01.11г. предприятие можно признать неплатежеспособным в части абсолютной и быстрой ликвидности, тем не менее, сумма оборотных активов достаточна для покрытия краткосрочных обязательств предприятия. Структура баланса удовлетворительна.

Поэтому в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31-р ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» можно признать платежеспособной, а структуру его баланса – удовлетворительной. Так как основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

-коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного имеет значение менее 2;

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

У анализируемого предприятия вышеуказанные  коэффициенты находятся в пределах нормативных значений.

 

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Инвестиционно-строительная компания»

 

Целесообразным  является более детальное изучение финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Инвестиционно-строительная компания», поэтому далее будет произведен анализ соответствующих показателей

Финансовая устойчивость исследуемой организации будет характеризоваться коэффициентами: собственности, заемных средств, соотношения заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, соотношения внеоборотных и собственных средств, устойчивости экономического роста.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» за 2009-2010 г. приведены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5.

Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Инвестиционно-строительная компания»  за 2009-2010 гг.