Отчет по практике в ЗАО «Инвестиционно-строительная компания»

Показатели	Период		Отклоне-ние (+/-)	Норм.коэф.
	По состоянию на 01.01.10.	По состоянию на 01.01.11.
1	2	3	4	5
Коэффициент собственности (автономии)	0,81	0,753	-0,057	0,6
Коэффициент заемных средств	0,19	0,247	+0,057	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,235	0,327	+0,092	Не более 0,6
Коэффициент мобильности	0,31	0,34	+0,03	0,2-0,5
1	2	3	4	5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,567	0,509	-0,058	0,1
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств	0,691	0,661	-0,03	0,5-0,8
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,035	0,043	+0,007	-

 

Примечание. Источник: бухгалтерский  баланс ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» по состоянию на 01.01.2011 г.

На ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» коэффициент собственности составил по состоянию на 01.01.10- 0,81, а по состоянию на 01.01.11 г – 0,753. На начало и на конец периода показатели выше среднего уровня (0,6). По этим показателям можно сделать вывод об устойчивом финансовом положении организации.

Коэффициент заемных средств составил по состоянию на 01.01.10- 0,19, а по состоянию на 01.01.11 г – 0,247.  Таким образом, коэффициент заемных средств показывает, что доля заемных средств в ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» достаточно низкая, в динамике наблюдается тенденция к незначительному росту доли заемных средств, существенного влияния на платежеспособность это не оказывает.

В организации коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  составил по состоянию на 01.01.10- 0,235, а по состоянию на 01.01.11 г – 0,321. Оба показателя находятся ниже предела норматива, что позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости организации.

Коэффициент мобильности составил по состоянию на 01.01.10- 0,31, а по состоянию на 01.01.11 г – 0,34. Значения величин в пределах нормативного, что свидетельствует о достаточности у предприятия средств для финансового маневра.

 

Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.10- 0,567, а по состоянию на 01.01.11 г – 0,509.. Величина данного коэффициента на начало и конец отчетного периода выше нормативного значения, что свидетельствует о финансовой устойчивости.

На ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственных средств составил по состоянию на 01.01.10- 0,691, а по состоянию на 01.01.11 г – 0,661. Значение этого коэффициента в пределах нормативного, что свидетельствует о достаточности своих собственных средств для формирования внеоборотных активов.

Исходя из коэффициента устойчивости экономического роста следует, что на ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» по состоянию на 01.01.10 прибыль в размере 3,5% собственного капитала может быть направлена на развитие и создание резервов, а по состоянию на 01.01.2011 г. прибыль в размере 4,3 % собственного капитала может быть направлена на развитие и создание резервов организации, то есть в данной части финансовое состояние предприятия так же улучшилось.

На основании данных таблицы 2.5 можно сделать выводы о том, что как по состоянию на 01.01.10 г., так и по состоянию на 01.01. 10 г. ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» было финансово устойчивым предприятием.

 

2.4. Анализ деловой активности ЗАО «Инвестиционно-

строительная компания»

 

Далее проведем исследование коэффициентов деловой активности предприятия, для этого будут рассчитаны следующие показатели:

-коэффициент оборачиваемости имущества рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости имущества. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 0,706 (12570: 17800 ), а по состоянию на 01.01.11 г 0,62 (11961: 19237).

Период одного оборота имущества  в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 255 (180: 0,706 ), а по состоянию на 01.01.11 г -290 (180: 0,62).

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости оборотных активов. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 1,57 (12570: 8008 ), а по состоянию на 01.01.11 г 1,17 (11961: 10195).

Период одного оборота данного показателя  в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 114,6 (180: 1,57 ), а по состоянию на 01.01.11 г – 153,8 (180: 1,17).

- коэффициент оборачиваемости материальных запасов рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости материальных запасов. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 1,84 (12570: 6820 ), а по состоянию на 01.01.11 г 1,58 (11961: 7588).

Период одного оборота данного показателя  в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 97,8 (180: 1,84), а по состоянию на 01.01.11 г – 113,9 (180: 1,58).

-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 16,53 (12570: 760 ), а по состоянию на 01.01.11 г 13,79 (11961: 867).

Период одного оборота данного показателя  в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 10,9 (180: 16,53 ), а по состоянию на 01.01.11 г – 13,1 (180: 13,79).

-коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложения рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости средств и краткосрочных финансовых вложения. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 41,8 (12570: 301 ), а по состоянию на 01.01.11 г 58,2 (11961: 205,5).

Период одного оборота данного показателя  в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 4,3 (180: 41,8 ), а по состоянию на 01.01.11 г – 3,9 (180: 58,2).

-коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала . В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 0,95 (12570: 13280 ), а по состоянию на 01.01.11 г 0,8 (11961: 14999).

Период одного оборота  данного показателя  в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 189,4 (180: 0,95 ), а по состоянию на 01.01.11 г – 225 (180: 0,8).

-коэффициент оборачиваемости основного капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основного капитала. В ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» этот показатель составил по состоянию на 01.01.10 г.- 1,24 (12570: 10100 ), а по состоянию на 01.01.11 г 1,18 (11961: 10135).

Период одного оборота  данного показателя в днях составил по состоянию на 01.01.10 г.- 145,1 (180: 1,24 ), а по состоянию на 01.01.11 г – 152,5 (180: 1,18).

На основании произведенных  расчетов составим таблицу 2.10 «Анализ коэффициентов деловой активности ЗАО «Инвестиционно-строительная компания».

На основании произведенных в таблице 2.10 расчетов можно сделать выводы о том, что по состоянию на 01.01.11 г. по сравнению с 01.01.10 г деловая активность ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» существенно снизилась, так как практически по всем показателям (кроме денежных средств) произошло существенное снижение коэффициентов оборачиваемости и рост продолжительности оборота в днях.

 

Таблица 2.6.

Анализ коэффициентов  деловой активности ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» 2009-2010 г.

Показатель	По состоянию на 01.01.10	По состоянию на 01.01.11	Отклонение
1	2	3	4
коэффициент оборачиваемости  имущества	0,706	0,602	-0,104
Период одного оборота  в днях	255	290	+35
коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	1,57	1,17	-0,4
Период одного оборота  в днях	114,6	153,8	+39,2
коэффициент оборачиваемости  материальных запасов	1,84	1,58	-0,26
Период одного оборота  в днях	97,8	113,9	+16,1
коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	16,53	13,79	-2,74
Период одного оборота  в днях	10,9	13,1	+2,2
коэффициент оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложения	41,8	58,2	+16,4
Период одного оборота  в днях	4,3	3,9	-0,4
коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,95	0,8	-0,15
Период одного оборота  в днях	189,4	225	+35,6
коэффициент оборачиваемости основного капитала	1,24	1,18	-0,06
Период одного оборота  в днях	145,1	152,5	+7,4

 

Примечание. Источник: баланс ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» на 01.01.11 г.

Снижение деловой активности объясняется тем, что по состоянию  на 01.01.2011 г выручка от реализации по сравнению с аналогичным показателем за 2009 г. снизилась, а среднегодовая стоимость капитала предприятия возросла, таким образом, темпы роста среднегодовой стоимости капитала были выше, чем темпы роста выручки.

 

2.5 Анализ финансовых результатов ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» и их влияние на финансовое состояние предприятия

 

Одним из основных показателей рентабельности является рентабельность капитала (активов).

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости отражена на рисунке 2.1 «Взаимосвязь между рентабельностью капитала и его оборачиваемостью»

    Рисунок 2.1. Взаимосвязь между рентабельностью капитала и его оборачиваемостью

 

Иными словами, рентабельность активов (ROA) равна произведению рентабельности продаж (R_рп) и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об).

ROA= R_рп • К_об                       (2.1)

где  ROA -рентабельность активов;

           R_рп - рентабельность продаж;

           К_об.- коэффициент оборачиваемости капитала;

В процессе настоящего исследования произведем расчет влияния  факторов на изменение уровня рентабельности капитала ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» методом абсолютных разниц.

Для расчета  вышеназванных показателей составим таблицу 2.7 «Показатели эффективности использования совокупного капитала ЗАО «Инвестиционно-строительная компания».

Таблица 2.7.

«Показатели эффективности использования совокупного капитала ЗАО «Инвестиционно-строительная компания» за 2009-2010 г.

Показатель	По состоянию  на 01.01.2010	По состоянию  на 01.01.2011
1	2	3
1. Балансовая  прибыль	545	1002
2. Выручка  от всех видов продаж	12570	11961
3. Средняя  сумма активов (тыс.рублей)	16345	19187
4. Рентабельность  активов %	3,33	5,22
5.Рентабельность  продаж %	4,34	8,38
6.Коэффициент  оборачиваемости капитала	0,769	0,623
Изменение рентабельности капитала %:	+1,89
-за счет  коэффициента оборачиваемости	4,34 (0,623-0,769)=- - 0,63
-за счет  рентабельности продаж	(8,38-4,34) 0,623= 2,52