Планирование и управление прибылью. Анализ безубыточности. Применение анализа безубыточности, операционный рычаг

При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления предприятием точки безубыточности ведет к росту маржинального дохода, что позволяет быстрей преодолеть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать прямой прирост прибыли предприятия. К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отнести: снижение численности работников основного и вспомогательных производств за счет обеспечения роста производительности их труда; сокращение размеров запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры товарного рынка; обеспечение выгодных для предприятия условий поставки сырья и материалов и другие.

Использование механизма операционного рычага, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.[электронный ресурс 8]

 

Итак, анализ безубыточности предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

 

 

 

 

Глава 3

Анализ финансового состояния ОАО «Андреевское» Юрьев-Польского района Владимирской области

 

3.1. Оценка финансовой устойчивости  предприятия

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Для оценки финансовой устойчивости данного предприятия рассмотрим таблицу 1

Таблица 1.Оценка финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатели	строка	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
Источники формирования собственных оборотных средств (стр. 490 баланса)	01	17005	19510	22068	26261	31201
Внеоборотные активы (стр. 190 баланса)	02	11720	14148	23055	100293	134763
Средства, приравненные к собственным (стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 — стр. 216 баланса)	03	278	224	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств (стр. 01 — стр. 02 — стр. 03)	04	5007	5138	-987	-74032	-103562
Долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса)	05	538	2015	6624	109644	121621
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (Сумма собственного оборотного капитала)	06	5823	7377	5637	35612	18059
Краткосрочные заемные средства (стр.690 баланса)	07	3569	5404	9135	14398	34762
Величина источников формирования запасов (стр. 06 + стр. 07)	08	9392	12781	14772	50010	52821
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (стр. 210 баланса)	09	9229	10289	11412	26335	35950
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 04 — стр. 09)	10	-4222	-5151	-12399	-100367	-139512
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.06 — стр.09)	11	-3406	-2912	-5775	9277	-17891
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 08 — стр.09)	12	163	2492	3360	23675	16871

Данная таблица 1 показывает излишек или недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов. Из таблицы видно, что у предприятия за все 5 лет недостаток собственных оборотных средств и с каждым годом недостаток увеличивался. Во все года присутствовал недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, но в 2010г. был их излишек. По всем годам можно увидеть излишек общей величины основных источников формирования запасов.

Сравнивая рассчитанные показатели с нормативными, видно, что коэффициент финансовой автономии и коэффициент финансовой зависимости с 2007 по 2009гг соответствуют нормативным значениям, а в 2010 и 2011гг намного отклоняются от нормативных значений. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости и коэффициент платежеспособности за последние 2 года также не равны нормативным показателям. Коэффициент финансового левериджа с 2007 по 2009гг соответствуют норме, а в 2010 и 2011гг – не удовлетворяют нормативному значению.

3.2. Оценка показателей  ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 2.9), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 2.Группировка оборотных активов по степени ликвидности, тыс. руб

Оборотные активы	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
1	2	3	4	5	6
Денежные средства	1	27	391	52	68
Кратковременные финансовые вложения	-	-	-	-	-
И т о г о по первой группе	1	27	391	52	68
Готовая продукция	10	11	27	190	34
Животные на выращивании и откорме	4787	6305	7228	10535	11141
Товары отгруженные	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.	162	2465	2969	23623	16471
И т о г о по второй группе	4959	8781	10224	34348	27646
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12мес.	-	-	-	-	-
Производственные запасы, включая налоги	3558	3347	3706	13751	24457
Незавершенное производство	874	626	451	1859	650
Расходы будущих периодов	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6
И т о г о по третьей группе	4432	3973	4157	15610	25107
Основные средства	11109	13538	22445	60159	90778
Незавершенное строительство	610	610	610	40134	43985
Долгосрочные финансовые вложения	1	-	-	-	-
И т о г о по четвертой группе	11720	14148	23055	100293	134763
Итого оборотных активов	21112	26929	37827	50010	52821

Таблица 3.Группировка обязательств предприятия по степени ликвидности, тыс. руб.

Группы	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
П1 наиболее срочные обязательства	2013	2101	3505	6891	14995
П2 краткосрочные пассивы	1000	2855	5630	7507	19767
П3 долгосрочные пассивы	538	2015	6624	109644	121621
П4 постоянные пассивы	12842	12788	12564	12564	12564

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия

Таблица 4. Показатели ликвидности предприятия

Показатель	норматив	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и >	0,0003	0,005	0,043	0,004	0,002
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8—1,0	0,05	0,461	0,368	1,644	0,476
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и >	2,6	2,4	1,6	3,5	1,5

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

Ктл = Оборотные активы — Расходы будущих периодов Краткосрочные обязательства — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов и платежей

Коэффициент текущей ликвидности показывает общую ликвидность, т.е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Для обеспечения удовлетворительной структуры баланса установлен норматив не ниже 2,0. На данном предприятии величина его в 2007г. составляет 2,6 и до 2009г. он понижался, а в 2010г. возрос до 3,5 (50010 / 14398), в отчетном году он составляет 1,5 (52821 / 34762). Следовательно, на предприятии его значение ниже норматива и имеет тенденцию к понижению.

Вывод: При диагностике показателей финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия в 2011г. можно назвать неустойчивым, т.к. низкий уровень коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента платежеспособности. В 2011г. оборотные активы были на 65,8% сформированы за счет заемных средств, а за счет собственных — на 34,2%. Это свидетельствует о понижении финансовой устойчивости предприятия и увеличении зависимости от внешних кредиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль в которой осуществляет свою деятельность организация, специализация и вид деятельности предприятия объем товарооборота и его скорость и другие. Поэтому менеджерам организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию на предприятии и выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению прибыли с целью ее увеличения. В современной научной литературе выделяют множество методов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ. Его проведение дает наиболее объективную оценку факторов формирования прибыли на предприятии. После выявления всех факторов, влияющих на прибыль и оценив ее показатели необходимо приступить к планированию прибыли организации. Это очень важный процесс, который требует высокой степени подготовки специалистов, занимающихся этими вопросами. Именно тактическое является наиболее используемым планированием на практике, так как является связующим звеном между стратегическим и оперативным планированием. При этом следует подчеркнуть, что решения принимаемые при тактическом планировании менее субъективны, потому что базируются на полной и объективной информации, а его реализация связана с меньшим риском.

Безубыточность - это такое состояние; когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных затрат, удельных переменных затрат и уровня цен на продукцию.

При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Курс экономики: Учебник. – 2-е изд., доп./Под ред. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА – М, 1999. – 716с.
2. Управление прибыль. Бланк И.А. – 3-е изд. – М.: Ника – Центр, 2007. – 768с.
3. Финансовый анализ. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. – М.: ТК Велби, Проспект, 2006. – 624с.
4. Финансы организаций (предприятий). Под ред. Н.В. Колчиной. – 4е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 383с.

Интернет – ресурсы

1. Бизнес Консенсус.  [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consensus-audit.ru
2. Основы менеджмента. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bmanager.ru
3. Раскрытие информации. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://disclosure.1prime.ru
4. Финансовый анализ на предприятиях. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www/dist-cons.ru
5. Финансовый анализ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://afdanalyse.ru
6. Финансовый анализ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.finances-analysis.ru
7. Финансовый менеджмент. И.Я.Лукасевич. 2010. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://бизнес-учебники.рф
8. Финансовый менеджмент. Старков Н.А. 2007 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://деньги-деньги.рф

 

 

 

Приложение 1

 

 

 

Рисунок 1. Диаграмма безубыточности по экономической модели

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2