Понятие рисков и их роль в деятельности предприятия

Содержание

 

Введение 3

Глава 1. Понятие рисков и их роль в деятельности предприятия 6

1.1. Понятие и сущность риска 6

1.2.  Виды рисков и их характеристика 8

Глава 2.  Анализ риска в деятельности предприятия 13

2.1.  Анализ рисков в производственном предпринимательстве 13

2.2 Анализ рисков в коммерческом предпринимательстве 18

2.3 Анализ рисков в финансовом предпринимательстве 22

Глава 3. Пути минимизации рисков в деятельности предприятия 25

Заключение 29

Список использованной литературы 31

 

 

 

Введение

Целью любой  организации является получение  максимальных доходов при минимальных  затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми  результатами этой деятельности.

Вместе  с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем  которых обусловлен спецификой конкретного  бизнеса. Все современные компании вынуждены работать в условиях высокой  неопределенности. Риск - это вероятность  возникновения потерь, убытков, недопоступлений, планируемых доходов, прибыли. Эти потери можно разделить на: материальные, трудовые, финансовые. Оценка возможных рисков и управление ими становится ключевой задачей, от которой зависит будущее фирмы.

Риск - это  вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты  имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться слишком  рискованным. Это действие, совершаемое  в надежде на счастливый исход.

Риск - это  экономическая категория. Как экономическая  категория он представляет собой  событие, которое может произойти  или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических  результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для организации  избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском  можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в  определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени  риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение  на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация  рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей  системе. Она создает возможности  для эффективного применения соответствующих  методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует  свой прием управления риском. Риски  бывают чистые или простые и спекулятивные (в зависимости от возможного результата); природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие (по базисному или природному признаку). К коммерческим рискам относят имущественные, производственные, торговые и финансовые риски.

Чистые  риски означают возможность получения  отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Такой риск рассчитан только на проигрыш.

Спекулятивные риски выражаются в возможности  получения как положительного, так  и отрицательного результата.

Коммерческие  риски представляют собой опасность  потерь в процессе финансово-хозяйственной  деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки.

Имущественные риски - это риски, связанные с  вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем и т.п.

Производственные  риски - это риски, связанные с  убытком от остановки производства вследствие воздействия различных  факторов и, прежде всего, с гибелью  или повреждением основных и оборотных  фондов (оборудование, сырье, транспорт  и т.п.), а также риски, связанные  с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине  задержки платежей, отказа от платежа  в период транспортировки товара, не поставки товара и т.п.

В любой  хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или  иных хозяйственных операций. Опасность  таких потерь представляют собой  финансовые риски. Поэтому рассмотрим этот вид рисков подробнее.

Основная цель данной курсовой работы состоит в исследовании такого экономического понятия как финансовый риск и методов защиты от него. Выбран именно этот вид рисков, так как защита от него наиболее актуальна в условиях финансового кризиса, последствия которого сейчас переживает Россия.

Поставленная  цель обусловила необходимость решения  ряда взаимосвязанных задач:

• изучить экономическую суть понятия «финансовый риск»;
• рассмотреть процесс управления рисками;
• изучить способы снижения финансового риска.

Предметом курсовой работы являются экономические отношения, возникающие в процессе защиты предприятия от финансовых рисков.

В качестве объекта курсовой работы выступает система финансовых рисков предприятия.

Структура работы. Курсовая работа состоит из вступления, основной части и заключения. Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель, задачи, предмет и объект курсовой работы. Основная часть посвящена исследованию поставленной проблемы. В заключении сформулированы основные результаты курсовой работы.

 

Глава 1. Понятие рисков и их роль в деятельности предприятия

1.1. Понятие и сущность риска

Мировая экономика претерпела за последние  десятилетия существенные изменения. Такие процессы как глобализация, либерализация условий конкуренции  в большинстве отраслей, активное внедрение информационных технологий в бизнес-процессы, предопределили существенные изменения в среде  крупнейших транснациональных компаний: лидеры изменились почти во всех отраслях, например в телекоммуникациях, фармацевтической отрасли, розничной торговле, банковском секторе. Причина - неспособность адекватно реагировать на происходящие изменения. Однако наиболее важная причина - неэффективное прогнозирование возможных вариантов развития событий. Это в значительной степени обусловлено уровнем риск-менеджмента в крупных компаниях, неадекватным существующему рисковому полю.

Риск-менеджмент оформился в отдельную науку  во 2 половине 20 века. Проблему риск-менеджмента стала за последние годы одной из важнейших в списке приоритетов корпоративного управления.

Риск, являясь  неотъемлемой характеристикой любого экономической процесса, оказывает  существенное влияние на деятельность любой компании. Чтобы максимизировать  вероятность успешной деятельности компании, необходимо не только выявить  и оценить риск, но найти способ им управлять. К сожалению, традиционное страхование ограничено в своих  средствах. Эта проблема наряду сростом  активности компании в области организации  эффективной системы риск-менеджмента, обусловила появление в конце 80-х - начале 90-х годов новых инструментов, получивших впоследствии название - инструменты комплексного управления риском.

Таким образом, современное общество все более  четко осознает тот факт, что дальнейшее развитие цивилизации невозможно без  установления жесткого контроля над  потенциально опасными производствами и за всеми операциями, проводимыми на рынке.

Управление риском - синтетическая дисциплина, которая изучает влияние на различные сферы деятельности человека случайных событий, носящих физический и материальный ущерб.¹

Впервые понятие «риск» и «ущерб» применительно  к деловой сфере деятельности человека были сохранены в страховом  деле, а позднее в биржевом. Менеджмент в качестве науки управления привнес  в новую область знаний понимание  того, как должен быть организован  процесс анализа и оценки риска, а также такие специфические  подходы, как потоковые и структурные  диаграммы. При анализе широкого спектра деловых рисков используются методы финансового и инвестиционного  анализа, применяются понятия и  методы теории вероятностей и математической статистики, факторного анализа, теории принятия решений.

Риск - событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском. Данное определение сразу влечет за собой необходимость расшифровки понятие, в него входящих.

Случайность - невозможность точно определить время (а иногда и место) его возникновения.

Под объектом понимается материальный объект или  имущественный интерес. В качестве материально объекта может выступать  человек или какое-либо имущество, а имущественного интереса - некое нематериальное свойство объекта, например, прибыль.

Ущерб - ухудшение или потеря свойств объекта. Так, если объектом выступает человек, то ущерб может выражаться в виде ухудшения его здоровья или смерти. Потеря свойств имущества выражается в его разрушении, ухудшении потребительских свойств, потере стоимости. В предпринимательской практике ущерб имущественного интереса часто выражается в потери прибыли. Ущерб может быть выражен в натуральном виде (физический) или в стоимостном выражении (экономический). Вероятность события - это его математический признак, означающий возможность рассчитать частоту наступления события при наличии достаточного количества статистических данных (наблюдений). Таким образом, отдельное событие обладает двумя наиболее важными с точки зрения риск-менеджмента свойствами - вероятностью и ущербом. Риск как совокупность событий обладает набором (дискретными или непрерывным) его реализаций, каждая из которых обладает своей вероятностью и размером ущерба.

Каждое  неблагоприятное событие порождается  некоторым набором исходных причин, т.е. инцидентов. Цепочка последовательных шагов, ведущих от инцидента к конечному событию, называемому главным – это сценарий.

1.2. Виды рисков и их характеристика

Финансовые  риски подразделяются на два вида:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег;
2. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляция  означает обесценение денег и, соответственно, рост цен.   Дефляция - это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный  риск - это риск того, что при росте  инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях организация несет реальные потери.²

Дефляционный  риск - это риск того, что при росте  дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные  риски - опасность валютных потерь в  результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа  в период между подписанием внешнеторгового, внешнеэкономического или кредитного соглашения и осуществлением платежа  по нему. В основе валютного риска  лежит изменение реальной стоимости  денежного обязательства в указанный  период. Экспортер несет убытки при  понижении курса валюты цены по отношению  к валюте платежа, так как он получит  меньшую реальную стоимость по сравнению  с контрактной. Для импортера валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм. Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг  или других товаров из-за изменения  оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков:

1. риск упущенной выгоды;
2. риск снижения доходности;
3. риск прямых финансовых потерь.

Риск  упущенной выгоды - это риск наступления  косвенного (побочного) финансового  ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования т.п.).³

Риск  снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера  процентов и дивидендов по портфельным  инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием  инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг  и других активов. Термин "портфельный" происходит от итальянского "Porte foglio" в значении совокупности ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск  снижения доходности включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами  в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным  кредитам. К процентным рискам относятся  также риски потерь, которые могут  понести инвесторы в связи  с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост  рыночной ставки процента ведет к  понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным  процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс  ценных бумаг, эмитированных под  более низкие фиксированные проценты и, по условиям выпуска, досрочно принимаемых  обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом  при текущем повышении среднерыночного  процента в сравнении с фиксированным  уровнем. Иными словами, инвестор мог  бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может  высвободить свои средства, вложенные  на указанных выше условиях.