Повышение уровня финансовой устойчивости в ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ»

 

 

Доработать только 1 гл. строго по плану в методичке!

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

Пермский государственный технический университет

Факультет гуманитарный

Специальность 080502.65 «Экономика и управление на предприятии»

 

 

 

Кафедра экономической теории

 

 

 

 

Курсовая работа

 

На тему: «Повышение уровня финансовой устойчивости в ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ»

 

 

 

 

 

Студента: Сальникова М.E.

Группы:  ЭУПс-07-4

Руководитель курсовой работы

Третьякова Е.А

 

 

Пермь, 2011 
Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия ………………………………………………………………….5

1. Сущность и значение анализа финансовой устойчивости предприятия ………...........................................................................5
2. Структура имущества организации и источники его формирования................................................... …………………….7
3. Источников финансовых ресурсов предприятия …………9
2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Пермский завод смазок СОЖ»……………………………………………………..………15
1. Характеристика ОАО «Пермский завод смазок СОЖ»…………….15
2. Анализ структуры имущества ОАО «Пермский завод смазок СОЖ»…………………………………………………………………..18
3. Источников финансовых ресурсов ОАО «Пермский завод смазок СОЖ»……………………………………………………...........20

 3 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ОАО «Пермский завод смазок СОЖ».............................................................. 27

3.1 Увеличение собственного капитала на ОАО «Пермский завод смазок СОЖ»……………………………………………………………………27

3.2 Уменьшение суммы кредиторской задолженности ОАО «Пермский завод смазок СОЖ»…………………………………………………….29

       3.3 Оценка экономической эффективности …………………………31        

Заключение…………………………………………………………………...35

Список литературы……………………………………………. …………..37

Приложения…………………………………………………………………..40

 

 

Введение

Финансовая устойчивость относится к важнейшим составляющим финансового состояния предприятия. Под финансовой устойчивостью понимается состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Актуальность исследуемой темы заключается в её крайней важности для любого предприятия, так как только финансово устойчивая организация является платёжеспособной, имеет перспективу развития и самосовершенствования.

Целью работы являются предложения по повышению уровня финансовой устойчивости конкретного предприятия, возникшие в результате исследования и проработки темы.

Задачи данной курсовой работы следующие:

• Выявление сущности и значения анализа финансовой устойчивости предприятия;
• Изучение структуры имущества организации, источников его формирования и способов его анализа;
• Изучение источников финансовых ресурсов предприятия и способов их анализа;    
• Изучение деятельности исследуемого предприятия;
• Анализ имущества предприятия;
• Анализ источников финансовых ресурсов предприятия;
• Предложение мероприятий по повышению уровня финансовой устойчивости предприятия, основанных на результатах проведенных расчётов.

Объектом исследования является ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ».

Предмет исследования – уровень финансовой устойчивости предприятия.

Курсовая работа состоит из нескольких частей: введения, трёх глав, которые рассматривают предмет исследования с различных позиций, заключения, списка литературных источников в количестве 9 печатных изданий, официального сайта предприятия и сайта Федеральной службы государственной статистики, а также приложений, в которые входит бухгалтерская отчётность предприятия за три исследуемых года.

Первая глава является теоретической и состоит из трёх частей, каждая из которых описывает одну из составных частей анализа финансовой устойчивости предприятия. Во второй главе анализируется финансовое положение ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ», а в третьей предложены рекомендации по повышению уровня финансовой устойчивости, основанные на выводах, полученных во второй главе.

При написании работы были использованы учебные пособия таких авторов, как А.И.Алексеева, Е.А.Новопашина и Т.И.Юркова. Эти пособия подробно раскрывают методики изучения финансовой устойчивости предприятия, дают необходимую информацию о методиках расчётов показателей и их значении. В курсовой работе также были использованы статьи из журналов  «Планово-экономический отдел»,  «Финансовый менеджмент» и «Финансовый директор ISSN 1680-1148», а также статьи с российских аналитических сайтов.

Основными методами изучения, используемыми в работе, являются вертикальный (структурный) и горизонтальный (динамический) анализ годовой отчётности предприятия, а также расчёт абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Однако прежде чем приступать к анализу цифровых данных, необходимо изучить теоретические аспекты, что будет предпринято в первой главе.

 

1. Теоретические и методические основы оценки уровня финансовой устойчивости предприятия

1.1 Характеристика финансовой  устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.1

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.2

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа абсолютных показателей.

1.2 Методика оценки финансовой  устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость (независимость) – это способность организации продолжать основную деятельность при единовременном погашении всех заемных средств.

Финансовая устойчивость (независимость) представляет интерес для всех лиц, экономически связанных с организацией.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы                           (1)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) — Внеоборотные активы                                                                                          (2)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Заёмные средства) - Внеоборотные активы                                                                     (3)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС – Зп                                                                         (4)

или ±ФС = капитал и резервы, всего – внеоборотные активы - запасы

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±ФТ = КФ – Зп                                                                               (5)

или ± ФТ = капитал и резервы + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы - запасы

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов:

±ФО = ВИ – Зп                                                                              (6)

или ± ФО = капитал и резервы + долгосрочные обязательства + заёмные средства – внеоборотные активы - запасы

С помощью этих показателей мы можем определить трех- компонентный показатель типа финансовой ситуации:

Тип финансовой ситуации:

(положительные значения п. 9, 10, 11 оценивается 1; отрицательные - 0).

- Абсолютная устойчивость (1, 1, 1)

- Нормальная устойчивость (0,1,1)

- Неустойчивое финансовое положение (0, 0, 1)

- Кризисное финансовое состояние (0, 0,0)3

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (с. 590 + с. 690 - с. 640 - с. 650)/(с. 490 + с. 640 + с. 650)              (7)

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7.

2. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700                                            (8)

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.