Прибыль предприятия как финансовый результат ее деятельности и факторы ее определяющие

 

Из таблицы 4 видно, что по балансу на 01.01.2009 г. оборотных активов у предприятия ООО НТЦ «ИНТЕКС» в сравнении с 01.01.08г. больше, чем внеоборотных, что связано с отраслью деятельности предприятия.  По сравнению с началом 2008 года, наблюдается рост доли оборотных активов в общей сумме активов предприятия, и соответственно, снижение доли внеоборотных активов. Анализируя показатели активов в динамике 2008 года, видим: внеоборотные активы за 2008 г. увеличились на 61,04%-15712 тыс.руб., оборотные активы увеличились на 166,82% -91906 тыс.руб., особенно увеличилась дебиторская задолженность- на 89938 тыс. руб.(189,19%). Наибольший рост показала дебиторская задолженность в последнем квартале года.

Анализируя  показатели пассивов в динамике 2008 года, известно, что заемные средства намного превосходят собственные, причем за 2007 год заемные средства увеличились на 107326 тыс. руб., из них кредиторская задолженность возросла на 95300 тыс. руб. (на 882,82%). Это является негативным фактором в отчетности.

Прибыль до налогообложения, как обобщающий показатель эффективности деятельности предприятия, снизилась на 61,42%- 3906 тыс. руб. Выручка от продаж увеличилась на 24223 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции возросла на 22055 тыс. руб., но темпы роста выручки меньше темпов роста себестоимости, следовательно, прибыль в целом снизилась. Прибыль до налогообложения в первом полугодии и за 9 месяцев была отрицательной, то есть наблюдался убыток, а к концу года предприятие вышло на прибыль.

На основании  проведенного анализа делаем выводы, что общее положение предприятия удовлетворительное, основные показатели деятельности за 2008 год  положительные. Дальнейшего  детального анализа требуют изучение увеличения дебиторской и кредиторской задолженности; факторы, повлиявшие на увеличение себестоимости; на снижение прибыли до налогообложения.

 

Таблица 5

Анализ прибыли  до налогообложения

 

Показатели	2008г., тыс.. руб.	2009г., тыс. руб.	Отклонение абсол., тыс. руб.	Темпы роста,%
1. Прибыль от продаж	13484	9133	-4351	67,73%
2. Проценты к получению	-	-	-	-
3. Проценты к уплате	(5973)	(5475)	498	91,66%
4. Доходы от участия  в других орг.	-	-	-	-
5. Прочие доходы	32494	219144	186650	674,41%
6. Прочие расходы	(33645)	(220348)	(186703)	654,92%
7. Прибыль до налогообложения	6360	2454	-3906	38,58%

 

Из таблицы 5, горизонтальный анализ прибыли до налогообложения показывает, что в 2006 г. наблюдается снижение прибыли до налогообложения на 3906 тыс. руб.(на 61,42%); снижение прибыли от продаж на 4351 тыс. руб. (на 32,27%).

Вертикальный анализ позволяет установить, что основную часть прибыли до н/я составляет прибыль от продаж; удельный вес - 9133/2154*100%=372%.

Прочие расходы  превышают прочие доходы, однако наблюдается  их заметный рост - прочие доходы на 574,41% и прочие расходы на 554,92%, поэтому необходимо дальнейшее углубленное их изучение.

Следовательно, на уменьшение прибыли до налогообложения повлияли уменьшение прибыли от продаж, и превышение прочих расходов над доходами, что нужно подробней рассмотреть в ходе дальнейшего анализа.

 

 

Таблица 6

Анализ доходов

Показатели	Предыдущий период		Отчетный период		Отклонение, тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес
1. Доходы от ОВД	123530	79,17%	147753	40,27%	24223
2. Прочие доходы	32494	20,83%	219144	59,73%	186650
3. Итого доходов	156024	100,00%	366897	100,00%	210873

 

Из таблицы 6 видно, что доходы предприятия в целом и в частности увеличились: всего на 210873 тыс. руб, доходы от обычного вида деятельности- на 24223 тыс. руб, прочие доходы –на 186650 тыс. руб.

Также видно, что структура доходов кардинально меняется: в конце 2008 года доходы по обычному виду деятельности составляли 79,17% всех доходов, в конце 2009г – только 40,27%, что говорит об увеличении прочей, непроизводственной  деятельности (прочие доходы на конец 2009г. в 1,48 раз больше доходов от обычного вида деятельности).  В пояснительной записке расшифровки прочих доходов нет, надо рекомендовать предприятию расшифровывать эти доходы, т.к. это может быть доходы от продажи основных средств, других активов, штрафы, неустойки, получаемые организацией за нарушение договоров контрагентами и другое.

Таблица 7

Анализ выручки  от продаж

Показатели	2008		2009		Отклонение, тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес
1. Выручка от продаж	123530	100,00%	147753	100,00%	24223
2. Себестоимость реал.прод.	(82334)	66,65%	(104389)	70,65%	(22055)
3.Сумма покрытия 1	41196	33,35%	43364	29,35%	2168
4. Коммерческие расходы	(19885)	16,10%	(22047)	14,92%	(2162)
5.Сумма покрытия 2	21311	17,25%	21317	14,43%	6
6. Управленческие расходы	(7827)	6,34%	(12184)	8,25%	(4357)
7. Прибыль от продаж	13484	10,92%	9133	6,18%	-4351

 

Вертикальный  анализ выручки от продаж (таблица 7) позволяет сделать вывод о том, что в целом в 2008 г. объем продаж предприятия увеличился, т.к. выручка от продаж возросла на 24223 тыс. руб., но из-за увеличения себестоимости продукции, а также управленческих и коммерческих расходов, прибыль от продаж снизилась. Причем управленческие расходы увеличились больше, чем коммерческие (на 4357 тыс. руб. и на 2162 тыс. руб. соответственно). Показатель рентабельности продаж также снижается (на нач. 2006г.-13484/123530=10,92%, на конец 2006г. - 9133/147753=6,18%. Повышение удельного веса себестоимости в выручке от продаж на 4 пункта свидетельствует об отрицательном ее влиянии на прибыль от продаж. Следовательно, необходимо детальнее проанализировать причины этих расходов.

Таблица 8

Анализ расходов

Показатели	Предыдущий период		Отчетный период		Отклонение, тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес
1. Расходы от обычного  вида деятельности, в т.ч.	110046	73,53%	138620	38,04%	28574
- Себестоимость проданной  продукции	82334	55,01%	104389	28,64%	22055
-Коммерческие расходы	19885	13,29%	22047	6,05%	2162
-Управленческие расходы	7827	5,23%	12184	3,34%	4357
2. Прочие расходы	39618	26,47%	225823	61,96%	186205
3. Итого расходов	149664	100,00%	364443	100,00%	214779

 

Выводы: горизонтальный анализ  расходов по форме №2 показывает, что расходы в целом увеличились  на 214779 тыс. руб., из них расходы от обычного вида деятельности увеличились на 26%, на 28574 тыс. руб., а прочие расходы – увеличились в 5,7 раз- на 186205 тыс. руб.

Увеличение  прочих расходов организации может  быть связано с увеличением выплачиваемых  процентов по кредитам; штрафами, пени, неустойками за нарушение договоров и другие расходы. Рекомендуется организации расшифровывать эту статью расходов, так как прочие расходы в отчетном периоде составляют 62% всех расходов организации.

Далее проведем оценку имущественного состояния предприятия в таблице 9.

Таблица 9

Анализ динамики, состава и структуры активов  организации

 

Показатели	01.01.09		01.01.10		Отклонение  за год, тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес
1.Внеоборотные  активы, в том числе	25741	31,84%	41453	22,00%	15712	-9,85%
Основные средства	23154	28,64%	40171	21,32%	17017	-7,33%
Нематериальные  активы	0	0,00%	29	0,02%	29	0,02%
Долгосрочные  фин. вложения	714	0,88%	714	0,38%	0	-0,50%
2. Оборотные  активы, в том числе	55094	68,16%	147000	78,00%	91906	9,85%
Запасы	4890	6,05%	7268	3,86%	2378	-2,19%
НДС	1164	1,44%	770	0,41%	-394	-1,03%
Дебиторская задолженность	47539	58,81%	137477	72,95%	89938	14,14%
Денежные средства	1501	1,86%	1485	0,79%	-16	-1,07%
3.Итого активов	80835	100,00%	188453	100,00%	107618	*

 

Из таблицы 9, проведя общую оценку  активов, можно сделать вывод о том, что общая величина активов за отчетный период увеличилась на 107618 тыс. рублей - на 133% -это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия, расширению в целом его деятельности, повышения его экономического потенциала и стоимости компании в целом.

Анализ структуры  активов показал, что она не понесла существенные изменения, но следует отметить, что в составе активов организации большую часть занимают оборотные активы, которые и растут быстрее, чем внеоборотные активы. Следовательно, общий рост активов за 2008 год в основном обусловлен ростом оборотных активов. В частности, максимальный рост наблюдается по строке Дебиторская задолженность, это негативный факт для финансового состояния организации, так как на конец года она составляет 73% от общей величины активов.

Рассчитаем  чистые активы организации на отчетную дату:

 ЧА=188452-164823=23629 тыс. руб. - это чистая стоимость  компании.

Чистые активы предприятия на конец 2008г. превышают уставный капитал предприятия на 19542 тыс. руб.

Анализ внеоборотных активов организации начнем в  таблице 10.

Структура оборотных  средств представлена в табличном  и графическом виде в таблице10 и на рисунке 1.

Таблица 10

Анализ оборотных  активов

Показатели	Предыдущий  период		Отчетный период		Отклонение
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес
Оборотные  активы, в том числе	55094	100,00%	147000	100,00%	91906	0,00%
Запасы	4890	8,88%	7268	4,94%	2378	-3,93%
НДС	1164	2,11%	770	0,52%	-394	-1,59%
Дебиторская задолженность	47539	86,29%	137477	93,52%	89938	7,23%
Денежные средства	1501	2,72%	1485	1,01%	-16	-1,71%