Проблемы слияния и поглощения коммерческих банков в Российской Федерации на современном этапе

В то время как внутри банка решаются вопросы мотивации персонала, выбора электронной системы и создания новой структуры, клиенты могут быть отодвинуты на задний план, чего нельзя допустить ни в коем случае. Для дальновидных руководителей банка на первом месте среди публичных приоритетов сделки слияния должна стоять защита интересов клиентов.

     Вопреки  надеждам на то, что в результате  объединения численность клиентов возрастет, зачастую имеет место обратная ситуация. Особенно чувствительны к слияниям крупные клиенты, которые иногда закрывают счета в объединенном банке и переводят их в другие банки, не желая зависеть от  одного кредитора. Клиенты также могут покинуть банк, не желая обслуживаться вместе со своими конкурентами.  Даже если вкладчики достаточно лояльны и поддерживали отношения с объединяющимися банками долгие годы, слияние может вызвать у них обеспокоенность, что в конечном итоге чревато их уходом в другие банки.

Ознакомившись с вышеперечисленными проблемами, возникает вопрос, есть ли способ борьбы с ними или их предотвращения?

Ведущие западные специалисты  рекомендуют придерживаться технологии управления слияниями, суть которой в том, чтобы путем проведения специальных мер стратегического характера повысить шансы на то, чтобы объединение стало как можно менее проблемным. Данная стратегия состоит из следующих основных шагов:

Шаг 1. Тщательная оценка своей экономической ситуации, формирование ясной картины состояния приобретаемого банка;

Шаг 2. Определение идеального целевого рынка исходя из собственных потребностей;

Шаг 3. Анализ состояния партнера и целей слияния;

Шаг 4. Переговоры;

Шаг 5. Разработка совместной стратегии и организационного плана слияния;

Шаг 6. Промежуточные оценки процесса слияния.

Однако составленный выше план может оказаться недостаточным. В этом случае рекомендуется предпринять, по меньшей мере, еще два шага.

Шаг 7. Определение ключевых взаимовыгод (достижение большей эффективности);

Шаг 8. Определение идеального уровня интеграции.

Помимо проблем, с которыми банки сталкиваются в процессе слияний  и поглощений, можно выделить и основные тенденции развития данного рынка.

Если раньше никаких  жестких требований ЦБ в отношении  деятельности российских банков за пределами  страны не было, ограничения существовали только со стороны местных регуляторов, предъявлявших очень высокие требования к полноценным подразделениям чужих банков. Поэтому национальные финансовые институты открывали за границей в основном представительства, то есть подразделения, которые не имели права оказывать непосредственно банковские услуги, и лишь в редких случаях - филиалы. Только на Кипре, к которому российский финансовый капитал традиционно проявлял повышенное внимание, наши соотечественники чувствовали себя более или менее благополучно.

То сегодня ситуация на отечественном финансовом рынке  изменилась - экономическая среда в России продолжает улучшаться, банковская система стремительно развивается. Все это способствует расширению бизнес возможностей российских банков и их выходу на мировую арену.

Особенно активно банки  РФ осваивают сравнительно неразвитые финансовые рынки стран СНГ - экономические связи между государствами крепнут, увеличивается товарооборот.

Что касается дальнего зарубежья, то масштабы деятельности российских дочерних банков на этих рынках пока невелики. Среди частных финансовых институтов активнее всех приобретает западные активы Конверсбанк - вслед за литовским Snoras он выкупил и латвийский Latvijas Krajbanka, а в апреле нынешнего года стал владельцем британского холдинга Pointon York Limited²⁸.

Обратим внимание на то, что во многих случаях регулирующие органы в западных странах с настороженностью относятся к деятельности финансовых институтов из стран с развивающейся экономикой, в том числе и из России. Поэтому используются различные формальные и неформальные причины для отказа в регистрации банков с российским капиталом на своей территории.

Итак, подводя итог сказанному, необходимо отметить, что банковские слияния и поглощения в ближайшем будущем будут активно происходить не только между банками-соотечественниками, но и с иностранными представителями. Также постепенно будет увеличиваться доля российских банков за рубежом, несмотря на проблемы, с которыми им приходится сталкиваться в процессе.

Заключение

Слияния и поглощения являются очень эффективным инструментом реструктуризации компании. С помощью этого внешнего пути развития компания обеспечивает соответствие своей деятельности выбранной концепции развития. Слияния и поглощения обладают целым рядом преимуществ по сравнению с внутренними методами корпоративного развития. Основным из них, служащим одновременно главным мотивирующим фактором к проведению слияний и поглощений, является синергетический эффект, выражающийся в создании дополнительной стоимости от слияния или поглощения.

В настоящее  время консолидация в банковском секторе обусловлена общим ростом экономики страны, продолжающейся глобализацией  финансовых рынков и дальнейшей интернационализацией бизнеса. Уже сегодня данный процесс стал основной тенденцией рынка, поэтому уже сейчас заметно возрастает интерес к организации сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе, которые оцениваются как наиболее эффективный способ приложения капитала.

В заключении необходимо отметить следующее:

1. для России характерны следующие формы интеграции – формальное сохранение статуса поглощаемого банка, абсорбция, поглощение банка и открытие филиала на его основе;
2. основными целями слияний и поглощений выступают: приобретение лицензий, доступ к новым рынкам и технологиям, покупка бренда, диверсификация бизнеса и получение прибыли;
3. сегодня просматривается новая тенденция среди слияний и поглощений – переход от регионального признака к отраслевому;
4. основной чертой кризисного периода является серьёзное снижение активности, «затишье» в сфере M&A;
5. преодолев кризис, рынок слияний и поглощений оправился от его последствий, и набирает обороты по количеству сделок;
6. появляются новые тенденции слияний: приход иностранных игроков на внутренний рынок и экспансия отечественных банков за рубеж;
7. стратегия выхода на новый рынок должна быть разработана и осуществляться на основе тщательной проработки возможных вариантов развития, а также изучения основных этапов реализации слияния или поглощения.

 

Список использованной литературы

Законодательные и нормативные акты:

1. Гражданский Кодекс РФ, Статья 57. Реорганизация юридического лица;
2. Закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1
3. Инструкция Банка России №126-И;

 

Учебники, учебные пособия:

1. Аккерман Ш., Свирщевская А., "Азбука M&A"//"Рынок ценных  бумаг",  №6, 2008 г.
2. Балабанова И.Т. Банки и банковское дело. -- СПб: Питер, 2007. -- 256 с.
3. Банки и банковское дело / под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2008 - 430 с.
4. Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2007 - 634 с.
5. Баранов, А. В. Особенности слияний и поглощений в банковской системе / А. В. Баранов // Бизнес и банки. – 2005. – № 3 (739). – С. 5.
6. Зарипов, А. Н. Эффективность интеграции банков после слияния или поглощения / А. Н. Зарипов // Банковские услуги. – 2003. – № 11. – С. 11.
7. Никонова И.А. «Стратегия и стоимость коммерческого банка»: стр. 78
8. Под ред. Рыбина В.И.: Учебник «Национальные банковские системы», стр. 92
9. Рыбин Е.В. «Пути повышения конкурентоспособности российских банков»: стр. 113;
10. Рыкова, И. Н. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций / И. Н. Рыкова, Н. В. Фисенко // Финансы и кредит. – 2007. – № 4 (244). – С. 2.
11. Шабалин, А. О. Государственное регулирование сделок по слиянию и поглощению банков / А. О. Шабалин, А. Н. Зарипов // Банковские услуги. – 2003. – № 5. – С. 2.

 

 

Статьи и  переодические издания:

1. Журнал «Слияния и Поглощения», №2, 2011 г., Анисимов Д. «Практика слияний и поглощений в России в современных условиях»;
2. Журнал «Эксперт», №16, 2009 г., Витвицкий М. «Управление рисками в процессе проведения сделок M&A»;
3. Журнал «Банковское дело», №6, 2010 г., Андреев А. «Методы и источники финансирования сделок слияния и поглощения»

 

Интернет ресурсы:

1. http://mergers.ru/review/news/news_6538.html
2. http://rosfincom.ru/bank/22656.html
3. http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=178955
4. http://www.fbk.ru/library/research_library/855093/
5. http://www.globalteka.ru/order/9553.html
6. http://www.raexpert.ru/conference/2010/mergering_new_point/
7. http://www.raexpert.ru/conference/2010/mergering_new_point/
8. http://www.rian.ru/trend/_buying_BM_VTB_11022011/
9. http://www.vesti.ru/doc.html?id=435493&cid=520

 

 

Приложения

Табл. №1

Преимущества реализации стратегии за счёт слияния или поглощения	Сложности, связанные  с реализацией стратегии расширения за счёт слияния или поглощения
1. Экономия времени при достижении  поставленной цели	1. Сложности с оценкой компании-цели
2. Снижение издержек адаптации	2. Сопротивление компании-цели
3. Снижение издержек конкуренции	3. высокие финансовые расходы
4. Объединение ресурсов, позволяющих  добиться дополнительных преимуществ	4. Проблемы объединения компании  после проведения сделки слияния
5. Экономия на транзакционных  издержках	5. Сложности с персоналом и  организационной культурой29

 

Табл. №2

Основные показатели сделок M&A на российском рынке в 2011 году30
Количество  сделок	614 штук
Сумма сделок	76 183.5 млн. долл.
в том  числе внутренних	40 507.7 млн. долл.
в том  числе трансграничных	35 675.8 млн. долл.

 

Табл. №3

Отраслевая сегментация M&A-активности в 2010 году31
№	Отрасль	Объем сделок (млн. долл.)	Количество  сделок (шт.)
1	Связь	12 765.4	39
2	Химическая  и нефтехимическая промышленность	9 809.4	16
3	ТЭК	8 555.2	29
4	Пищевая промышленность	6 783.5	53
5	Добыча  полезных ископаемых (кроме топливных)	4 650.3	21
6	Торговля	4 225.5	62
7	Строительство	3 034.4	30
8	Металлургия	3 033.6	25
9	Финансовые институты	2 284.3	45
10	Электроэнергетика	1 889.2	24
11	Транспорт	1 830.1	27
12	Услуги	1 673.4	49
13	Машиностроение	1 072.6	22
14	СМИ	735.6	27
15	IT	600.5	18
16	Сельское  хозяйство	436.8	18
17	Производство  электрооборудования	381.2	7
18	Страхование	294.1	4
19	Лесная  и целлюлозно-бумажная промышленность	246.5	7
20	Спорт	200.0	1
21	Прочие  производства	118.5	4
22	Итого:	64 620.1	528
	Источник: Информационное агентство AK&M

 

 

Табл. №4 Классификация слияний и поглощений³²

 

 

¹ http://dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/21394

² Шабалин, А. О. Государственное регулирование сделок по слиянию и поглощению банков /

А. О. Шабалин, А. Н. Зарипов // Банковские услуги. – 2003. – № 5. – С. 2.

³ Mergers and Acquisitions Boeh K & Beamish P, 2010, p 324.

⁴ Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1

⁵ Рыкова, И. Н. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения

кредитных организаций / И. Н. Рыкова, Н. В. Фисенко // Финансы  и кредит. – 2007. – № 4 (244). – С. 2.

⁶ Воронин С.В. Совместное предпринимательство и международная инвестиционная

деятельность: проблемы, тенденции и перспективы / С.В. Воронин, М.С. Воронин. - СПб.:

Издательство С.-Петер. ун-та, 2004. –  С.246.

⁷ Сумленный С. «Мировой рынок M&A: итоги за 2009 год», Журнал "Эксперт", №16, 2009 г.

⁸ http://www.globalteka.ru/order/9553.html

⁹ http://2b.finam.ru/doc/prezentation/M&A.pdf

¹⁰ Положение ЦБР от 4 июня 2003 г. N 230-П "О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения"

¹¹ Хусаинов З.И. Журнал «Корпоративные финансы», № 5 за 2008 год

¹² Хусаинов З.И. Журнал «Корпоративные финансы», № 5 за 2008 год

¹³ Хусаинов З.И. Корпоративные финансы. 2008.  № 1(5). С. 12-33.

¹⁴ http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=178955

¹⁵ http://www.banki.ru/banks/memory/bank/?id=2354455

¹⁶ http://www.echo.msk.ru/guests/11800/

¹⁷ Черенков А.Я. «Корпоративные слияния и поглощения в условиях глобального финансового кризиса»

¹⁸ http://www.rian.ru/trend/_buying_BM_VTB_11022011/

¹⁹ http://www.vesti.ru/doc.html?id=435493&cid=520

²⁰ Инструкция ЦБ РФ от 11.11.2005 N 126-И

²¹ http://www.fbk.ru/library/research_library/855093/

²² Данные компании "Ernst & Young", 09.08.2010

²³ http://www.raexpert.ru/conference/2010/mergering_new_point/

²⁴ Банки и банковское дело / под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2008 - 430 с.

²⁵ http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=178955

²⁶ http://rosfincom.ru/bank/22656.html

²⁷ Балабанова И.Т. Банки и банковское дело. -- СПб: Питер, 2007. -- 256 с.

²⁸ http://www.vtbmagazine.ru/number_detail.asp?aid=188

²⁹ http://www.ma-journal.ru/archive/83/2010/

³⁰ http://www.akm.ru/rus/ma/stat/2011/12.htm

³¹ http://rating.rbc.ru/articles/2011/01/31/33143731_tbl.shtml?2011/01/31/33143698

³² http://www.cfin.ru/investor/m_and_a/index.shtml

Москва, 2012