Прогнозирование банкротства предприятия

 

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: организации действенного учета  и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников сокращение непроизводительных расходов и потерь.

 

Для систематизированного выявления  и обобщения всех видов потерь на предприятии ТОО «Лира» целесообразно  вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

 

а) от брака;

 

б) от невостребованной продукции;

 

в) от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

 

г) от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда  и денежных ресурсов;

 

д) от порчи и недостачи  материалов и готовой продукции;

 

е) от списания не полностью  амортизированных основных средств;

 

ж) от списания не востребованной дебиторской задолженности;

 

з) от просроченной дебиторской  задолженности;

 

и) от привлечения невыгодных источников финансирования;

 

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние предприятия.

 

Также необходимо пересмотреть материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки  персонала, систему управления качеством  продукции, рынки сырья и рынки  сбыта продукции, инвестиционную и  ценовую политику.

 

В целом можно сделать  вывод, что у предприятия «Лира» в финансовом плане наметилась тенденция  к снижению финансовой устойчивости, что выражается в низкой ликвидности  и платежеспособности. У предприятия  высокая вероятность банкротства, поэтому предприятию необходимо предпринять некоторые шаги по оздоровлению предприятия.

 

В частности, такими шагами являются:

 

-     увеличение  собственного капитала, получение  долгосрочных ссуд или займа  на пополнение оборотных средств, 

 

-     разработка  и осуществление программы сокращения  затрат, улучшение управления активами,

 

-     получение  государственной финансовой поддержки  на безвозмездной или возвратной  основе из бюджетов различных  уровней, отраслевых и межотраслевых  внебюджетных фондов.

 

-     проведение  правильной маркетинговой политики.

 

Поэтому рассмотрим возможность  привлечения заемного капитала для  стабилизации финансового состояния  предприятия ТОО «Лира», на долгосрочный период с целью уменьшения краткосрочных  обязательств предприятия. Для уменьшения краткосрочной кредиторской задолженности  предприятию необходимо наличие  денежных средств в размере 35500 тыс. тенге.

 

В результате проведения данного  мероприятия произойдут изменения  в структуре заемного капитала. Доля долгосрочных обязательств увеличится на 38,5%, краткосрочных обязательств уменьшится на 38,2%.

 

Таблица 7 - Структура имущества  ТОО «Лира» до и после проведения мероприятий

 

Наименование показателей 2006 % к валюте баланса После мероприятия % к валюте баланса Отклонения гр5-гр3

Актив 81960,7 100 81960,7 100 -

Долгосрочные активы 47091,2 57,5 47091,2 57,5 -

Текущие активы

 

в т.ч. запасы

34869,5

 

1328,5

42,5

 

1,6

34869,5

 

1328,5

42,5

 

1,6

-

 

-

 

Дебиторская задолженность 33379,2 40,7 33379,2 40,7 -

Денежные средства 8,2 0,001 8,2 0,001 -

Пассив 81960,7 100 81960,7 100 -

Собственный капитал 14257 17,4 14257 17,4 -

Долгосрочные обязательства - - 35500 43,3 +43,3

Текущие обязательства 67703,7 82,6 32203,7 39,3 -43,3

Примечание: составлено автором  по данным баланса за 2005-2006 гг.

 

Показатели ликвидности  и платежеспособности оборотных  средств предприятия до и после  проведенных мероприятий приведены  в таблице 8.

 

Таблица 8 - Показатели ликвидности  и платежеспособности оборотных  средств до и после проведенных  мероприятий

 

Наименование 

 

показателей

 Показатель до проведения  мероприятий Показатель после  проведения мероприятий 

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,012 0,025

Коэффициент быстрой ликвидности 0,493 1,04

Коэффициент текущей ликвидности 0,515 1,08

Оборотный капитал - 2665,8

Примечание: составлено автором  по данным баланса за 2005-2006 гг.

 

Таким образом, после проведенных  мероприятий величина коэффициента текущей ликвидности будет равна 1,08. Предприятие будет иметь собственный  оборотный капитал в размере 2665,8 тыс. тенге. То есть, в результате дополнительного  привлечения заемных средств  повышается ликвидность баланса  и маневренность капитала.

 

Таким образом, данное мероприятие  по привлечению заемных средств  положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

 

 

Заключение 

Банкротство — это признанная арбитражным судом или объявленная  должником его неспособность  в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия  обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков платежей.

 

Оценку вероятности банкротства  можно провести с помощью финансового  анализа, так как именно он располагает  широким арсеналом средств по прогнозированию банкротства предприятия  и дает возможность заблаговременно  продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной  ситуации.

 

Финансовое состояние  предприятия представляет собой  отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми  ресурсами для непрерывного процесса работы и своевременного погашения  своих долговых обязательств.

 

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется финансовый анализ, который представляет собой  процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах  деятельности предприятия в прошлом  с целью оценки перспективы его  развития.

 

Анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Умение правильно  их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение  их уровня позволит полнее выявить  резервы повышения эффективности  производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового  положения.

 

В курсовой работе был проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия ТОО «Лира», которое  является юридическим лицом в  соответствии с законодательством  Республики Казахстан.

 

Состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности  и платежеспособности также не удовлетворительные. Значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности  не восстановить платежеспособность в  течение ближайших шести месяцев.

 

По результатам анализа  видно, что рассматриваемое предприятие  в целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция  снижения финансовой устойчивости.

 

В курсовой работе было проведено  прогнозирование вероятности банкротства  и оценка зоны безопасности для предприятия.

 

Прогноз вероятности банкротства  был проведен по модели Альтмана. Индекс Альтмана для предприятия «Лира» составил Z=1,89, что позволяет сделать  вывод об высокой вероятности  банкротства. Точность прогноза на один год составила 95%, на два года – 83%.

 

Для повышения финансовой устойчивости и оптимизации финансового  состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). Поэтому был  рассчитан запас финансовой прочности  предприятия, который убедил в устойчивом финансовом положении предприятия. Зона безопасности для предприятия  довольно высокая, выручка может  упасть на 99,6% и только тогда предприятие  не будет получать прибыли.

 

Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать  вывод, что финансовое состояние  предприятия недостаточно устойчивое.

 

Поэтому необходимыми являются мероприятия, направленные на увеличение реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли  и рентабельности, ускорении оборачиваемости  капитала и более полное и эффективное  использование потенциала предприятия.

 

В результате конкретизации  проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается  в долгосрочных заемных средствах. Было принято решение об осуществлении  долгосрочного займа на выполнение своих краткосрочных обязательств.

 

Данное мероприятие по привлечению заемных средств  должно положительно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.

 

 

Список использованных источников

1.          Послание Президента Республики  Казахстан Н.А. Назарбаева народу  Казахстана «Новый Казахстан  в Новом мире» от 28 февраля  2007г. //Индустриальная Караганда  №15 от 01.03.2007г.

 

2.              Савицкая Г.В. Методика комплексного  анализа хозяйственной деятельности  предприятия: М.:ИНФРА-М, 2007. 384с. 

 

3.          Закон Республики Казахстан «О  банкротстве» от 21.01.1997г. № 67-1 (Ведомости Парламента РК, № 1-2, ст.7) с изменениями, внесенными  РК от 11.07.01г. «О внесении изменений  и дополнений в некоторые законодательные  акты по вопросам банкротства» 

 

4.              Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ  финансово экономической деятельности  предприятия. М.: Дело и Сервис, 1998. - 180 с.

 

5.              Уткин Э.А. Аудит и управление  несостоятельными предприятиями.: Учебное  пособие / Э.А. Уткин, А.Э. Бинецкий. - М.: ТАНДЕ: ЭКМОС, 2000.-383с.

 

6.              Шермет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы  предприятий. - М.: Инфра-М, 1999.-333с.

 

7.              Астахов В.П. Анализ финансовой  устойчивости и процедуры, связанные  с банкротством. М.: Ось - 89, 1995. - 80 с.

 

8.             Деркач А.М. Анализ хозяйственной  деятельности подрядных строительных  организаций. - Минск: Беларусь, 1989. - 308 с.

 

9.             Положение о порядке оценки  структуры баланса предприятия,  Министерство экономики Республики  Казахстан, от 12.07.1995г. 

 

10.            Банкротство: реабилитационные процедуры  и ликвидация. Сборник нормативных  документов / Балмуканова С. / Под  ред. Молоканова А.А. - Алматы, 1997.-МЦНВП  Гамма.

 

11.            Дюсембаев А.К. Аудит и анализ  финансовой отчетности. -- Алматы: Каржы  Каражат, 1998. - 512 с.

 

12.            Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ  в системе управления финансами.- Алматы: Экономика, 2000. - 293с.

 

13.            Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ  финансового состояния предприятия. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Центр  экономики и маркетинга, 1997. - 186с.

 

14.            Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 1998. - 304 с.

 

15.            Нукушев А. Анализ вероятности  банкротства // Транзитная экономика. - 2000. - №3. - с.24-42 - (Финансы).

 

16.            Валюженич Л.В. Значение банкротства  для предприятий и экономики. - С.4-10 // Предприниматель и право. - 22 ноября. - Алматы, 1998.

 

17.            Графов А.В. Оценка финансово-экономического  состояния предприятия // Финансы. - 2001. - №7. - с.64-67

 

 

Приложение 1

Отчет о доходах и расходах по состоянию на 31.12.2006 года

Наименование организации  ТОО фирма "Лира"

 

Вид деятельности организации  Реализация товаров (работ, услуг)

 

Организационно-правовая форма  частная

 

Юридический адрес организации  г. Темиртау ул. Фурманова, 25

 

тыс.тенге

 

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  Код стр. За отчетный период За предыдущий период

Доход от реализации продукции  и оказания услуг 010 135554,6 127306,5

Себестоимость реализованной  продукции и оказанных услуг 020 107433,8 108107,7

Валовая прибыль (стр. 010 - стр.020) 030 28120,8 19198,8

Доходы от финансирования 040 - -

Прочие доходы 050 959,1 5893,5

Расходы на реализацию продукции  и оказание услуг 060 - -

Административные расходы 070 10120,5 7943,1

Расходы на финансирование 080 5741,2 8581,9

Прочие расходы 090 2217,9 440,5

Доля прибыли / убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия 100 - -

Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр. 030 + стр. 040 + стр. 050 - стр. 060 - стр. 070 - стр. 080 - стр. 090 +/- стр.100) 110 11000,4 8126,9

Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности 120 - -

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 110 +/-стр. 120) 130 11000,4 8126,9

Расходы по корпоративному подоходному  налогу 140 2005,1 1238,1

Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 130 - стр. 140) до вычета доли меньшинства 150 8995,3 6888,8

Доля меньшинства 160 - -

Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 150 - стр. 160) 170 8995,3 6888,8

Прибыль на акцию 180 - -

 

Руководитель Алин К. А.

 

Гл. бухгалтер Мантлер  М. Е