Роль лизинга в развитии экономики РФ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

Глава 1. РОЛЬ ЛИЗИНГА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РФ…………………5

1.1. Развитие рынка лизинга  в России…………………………………..5

1.2. Нормативно-правовая база, регулирующая лизинг в РФ…………9

1.3. Роль лизинга в экономике  России………………………………...11

1.4. Основные проблемы  лизинговой деятельности в РФ……………15

1.5. Источники финансирования  лизинговых сделок………………...18

Глава 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РФ……………..21

2.1. Рынок лизинга в 2009 году…………………………………………..21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….25

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Россия, переживая экономический кризис, остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности, в процессе которой происходит инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в специально приобретаемое движимое и недвижимое имущество и передаваемое по договору лизинга физическим или юридическим лицам на определенный срок для использования в предпринимательских целях.

Очевидно, широкомасштабное перевооружение производства и внедрение на его основе новых технологий – ключ к решению экономических проблем России. В ситуации нехватки капитала процесс обновления основных фондов может быть значительно ускорен активным внедрением механизма финансовой аренды (лизинга). В свое время именно лизинг был предложен как инструмент, позволяющий решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики, что поддержало Правительство РФ.

Лизинг в России довольно серьезно заявил о себе после того, как Правительство РФ приняло ряд постановлений на поддержку развития лизингового сектора. Инвестиционные лизинговые проекты предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков и страховых компаний. Лизинг позволяет самым выгодным образом согласовать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

В России лизинг находится в стадии, когда необходима активная поддержка государства и не столько финансово, а сколько принятие законодательных актов, дающих выгодность занятия данным бизнесом.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение экономической сущности лизинга, а так же его возможной роли в укреплении экономики РФ.

 

 

 

 

ГЛАВА 1. РОЛЬ ЛИЗИНГА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РФ

1.1. Развитие рынка лизинга  в России

Рынок лизинга в России несколько лет подряд растет высокими темпами, опережающими темпы роста других сегментов финансового рынка.

Быстрый рост российской экономики способствует формированию огромного инвестиционного спроса для обновления чрезвычайно изношенных основных фондов и расширения производства. При этом сроки предлагаемых банками кредитных средств значительно меньше требующихся субъектам экономики. Альтернативной лизингу формой финансирования расширения и обновления основных фондов могло бы стать банковское залоговое кредитование. Однако, данная финансовая услуга не получила широкого распространения, в том числе из-за наличия проблем в российском залоговом законодательстве и общей нехватки в банковской системе долгосрочных ресурсов. В этих условиях лизинг стал главным инструментом модернизации, а также восполнил пробел не предоставляемого банками среднесрочного и долгосрочного финансирования (3-7 лет).

Кроме того, широкому использованию лизинга способствует и ряд других факторов. Во-первых, востребованы его классические преимущества - налоговые льготы и возможность ускоренной амортизации. Во-вторых, играет роль специфика лизинга как "защищенного" продукта: получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем оформить кредит для его покупки, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса. В результате действия всех этих факторов лизинговый сектор развивается значительно быстрее остальных финансовых рынков.[9]

На протяжении своей истории рынок лизинга прошел 3 этапа:

Первый этап. Возникновение рынка (1998-2001). Периодом зарождения российского рынка лизинга в современном виде можно считать 1998-99 гг. Кризис 1998 г. стал первой предпосылкой к росту лизинга в России и превращению его в действенный инструмент финансирования реального сектора экономики.

Потенциал использования существовавших производственных мощностей был практически исчерпан, поскольку значительная часть оборудования не могла быть задействована из-за морального и физического износа.

Дефолт 17 августа 1998 года и девальвация рубля обусловили возникновение проблем с финансовыми ресурсами у большинства российских предприятий. Они оказались не способны оплачивать приобретаемые средства производства в полном объеме, особенно импортные, подорожавшие наиболее сильно вследствие девальвации рубля. В результате сформировались условия для возникновения масштабного спроса на долгосрочное заемное финансирование, в том числе и на лизинг.

Таким образом, 1998 год стал переломным моментом в развитии российского рынка лизинга и его превращении из маловостребованной услуги в массовый продукт. Послекризисные тенденции поддерживали развитие лизинга на протяжении 1998-2002 гг., и позволили этому инструменту получить относительно широкую известность.

Второй этап.Укрепление рынка (2002-2005). В 2002 году развитие рынка лизинга получило несколько дополнительных импульсов. В начале 2002 года были внесены существенные изменения в законодательство. Новая версия закона «О лизинге» была приведена в соответствие с другими законодательными актами, в том числе с Налоговым кодексом, что усилило эффективность правового обеспечения лизинговой деятельности. С отменой лицензирования были сняты бюрократические барьеры на пути развития лизинговых компаний. Наиболее существенным импульсом для развития лизинга стала отмена с 2002 года налоговой льготы по капиталовложениям для предприятий. В результате при приобретении основных фондов за счет собственных средств компании утратили право относить часть затрат на уменьшение налогооблагаемой базы при расчете налога на прибыль. На себестоимость стало возможным относить только проценты по банковскому кредиту. Таким образом, только при использовании механизма лизинга, у предприятий осталось право относить затраты на перевооружение производства на себестоимость своей продукции в полном объеме.

В 2003 году лизинг закрепился как "массовый" инструмент финансирования реального сектора экономики. Во-первых, заметно удлинились сроки лизинговых сделок – сделки в рублях на срок до пяти лет стали нормальной практикой. Во-вторых, вследствие быстрого роста бизнеса лизинговых компаний, появления новых компаний и вследствие увеличения их доступа к различным источникам финансирования выросла конкуренция на рынке лизинга. Благодаря этому лизинг стал доступен для более широкого круга заемщиков.

Несмотря на стремительные темпы развития лизинга в России, специфика этого инструмента, его уникальные преимущества на фоне других финансовых инструментов, оставались не вполне ясны для многих потенциальных участников лизинговых сделок (заемщиков, производителей оборудования, инвесторов). Препятствиями развития российского лизингового рынка являлись дефицит информации о лизинге, практически полное отсутствие систематизированных данных как о рынке финансовой аренды в целом, так и о деятельности отдельных лизинговых компаний.

Третий этап. Быстрое расширение. К 2005 году закончилась вторая волна инвестиционного спроса на рынке лизинга. Большинство заключенных в 2001-2003 гг. сделок завершились. Это в частности характеризовалось снижением в 2005 году темпов прироста объема лизинговых платежей, связанным с "взрослением" рынка удлинением средних сроков лизинговых сделок, а также с появлением сделок, близких к проектному финансированию. Такие сделки характеризуются сложной процедурой их реализации (дополнительные участники и документация), высокой стоимостью предмета лизинга, наличием инвестиционного периода, в течение которого осуществляется производство, поставка и монтаж оборудования, а также уникальностью (а значит низкой ликвидностью) оборудования, длительным сроком его эксплуатации.[13]

В 2006 году начался новый цикл развития рынка лизинга. Прирост объема профинансированных средств составил, по данным "Эксперт РА", примерно 90%, прирост объема нового бизнеса – 83%. Такой значительный прирост объема новых сделок и профинансированных средств в 2006 году является фундаментом устойчивого и быстрого роста на ближайшие несколько лет. Дальнейшее развитие рынка может пойти двумя путями. С одной стороны, может повториться сложившийся на рынке в 2001-2005гг. пятилетний цикл, и в этом случае после 2008 года темпы прироста начнут снижаться. С другой стороны, на фоне роста российской экономики, и при поддержке государством развития лизинга, темпы прироста рынка продолжат увеличиваться до 2010 года, а экономический цикл удлинится до 7-9 лет.[18]

1.2. Нормативно-правовая база, регулирующая лизинг в РФ

Важнейшим условием интенсивного развития лизинга в российской экономике является формирование нормативно-законодательной базы лизинговых отношений. Начиная с 1994 года органы исполнительной и законодательной власти приняли больше десяти нормативных актов, в целом способствующих развитию лизинга в России.

1. Федеральный закон «О  лизинге» №164-ФЗ от 29 октября 1998 года. В данном законе определены  правовые и организационно-экономические  особенности лизинга. Целями Закона являются развитие форм собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования в реальный сектор экономики.

2. Гражданский кодекс  РФ. В статье 665 Гражданского кодекса  РФ сущность лизинга фактически  сводится к финансовой аренде. В пяти других статьях шестого  параграфа ГК РФ установлены  основные права и обязанности  сторон лизинговых сделок. При  этом согласно статье 6 ГК РФ  в случаях, когда данные отношения  прямо не урегулированы законодательством  или соглашением сторон и отсутствует  применяемый к ним обычай, к  ним применяется гражданские  законодательство, регулирующее сходные  отношения.

3. Указ Президента РФ  № 1929 «О развитии финансового  лизинга в инвестиционной деятельности»  от 17 сентября 1994 года. В нем определены  методологические основы лизинговой  деятельности ( понятие лизинга, объект и субъекты лизинга, основные требования к договору лизинга, права и обязанности их участников )

4. Постановление Правительства  РФ «О развитии лизинга в  инвестиционной деятельности» № 633 от 29 июня 1995 года.

5. Постановление Правительства  «Об утверждении Положения о  лицензировании финансовой аренды (лизинга) РФ» № 80 от 1 февраля 2001 года, утвердившее положение о лицензировании  финансовой аренды (лизинга) в РФ, в соответствии с которым лицензирование  финансовой аренды (лизинга) осуществляется  Министерством экономического развития  и торговли РФ. Действие настоящего  положения распространяется на  резидентов и нерезидентов РФ, осуществляющих финансовую аренду (лизинг) на территории РФ.

6. Письмо ГТК РФ № 01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках  лизинговых соглашений» от 20 июля 1995 года.

7. Положение о лицензировании  лизинговой деятельности в РФ (Постановление Правительства РФ  № 167) от 26 февраля 1996 года.

8. Постановление Правительства  РФ «О государственной поддержке  развития лизинговой деятельности  в РФ» № 752 от 27 июня 1996 года.

9. Постановление Правительства  РФ «Об утверждении Порядка  предоставления государственных  гарантий на осуществление лизинговых  операций» № 1020 от 3 сентября 1998 года.

10. Налоговый кодекс РФ, часть вторая.

1.3. Роль лизинга в экономике  России

Для обеспечения устойчивого развития экономики требуется обеспечить как увеличение производства и совокупного спроса, так и увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. Инструмент лизингового финансирования является значимым фактором экономического роста, способствующим увеличению объема производства товаров и услуг на основе создания новых производственных мощностей, наращивания совокупного спроса, привлечения инвестиционных ресурсов.[15]

В последние несколько лет лизинг в России стал выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства. Для банковской сферы лизинг кроме того означает расширение диверсификации операций и активный поиск клиентов.

Субъектам экономики лизинг предоставляет массу возможностей:

1. Привлечение капитала  из внешних источников. Лизинг  дает возможность получить оборудование  в пользование без его полной  оплаты, организовать новое производство  без изъятия из оборота крупных  финансовых ресурсов. Любому предприятию  для обновления производства  на базе современных технологий, адаптации к условиям рынка  и выпуска продукции, способной  конкурировать с лучшими зарубежными  аналогами, не требуется первоначального  выделения значительных средств.

2. Способность быстро  мобилизовать необходимые ресурсы. Благодаря лизингу потребитель  получает благоприятные условия  для обновления основных фондов.

3. Возможность временного  использования техники для решения  возникающих производственных задач, а не приобретения ее в собственность (при оперативном лизинге).

4. Возможность опробовать  оборудование до его полной  оплаты, т. е. до приобретения в  собственность.

5. Возможность следовать  за научно-техническим прогрессом, приобретая новое оборудование. Лизингополучатель может избавиться  от устаревшего оборудования  еще до окончания срока его  службы и осуществить необходимое переоснащение производства в случае появления более эффективных моделей.