Роль нематериальных активов в деятельности предприятия

 

Первоначальная стоимость  нематериальных активов, приобретенных  за плату, определяется как сумма  всех фактических расходов на приобретение (за исключением налогов на добавленную  стоимость и иных возмещаемых  налогов) и приведение их в состояние, пригодное для использования  в запланированных целях

 

Первоначальная стоимость  нематериальных активов, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно), соответствует  их рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету.

 

Таблица 1.1 Определение первоначальной стоимости нематериальных активов.

 

Канал приобретения (поступления) Нематериальных активов 

Под первоначальной стоимостью понимается: 

 

1. Приобретение за плату  у других организаций и физических  лиц  

стоимость самого нематериального  актива, включая паушальный платеж; услуги сторонних организаций, связанные  с приобретением и оценкой  объектов нематериальных активов;

 

таможенные платежи, регистрационные  сборы, государственные пошлины  и другие платежи, произведенные  в связи с приобретением или  получением прав на объекты нематериальных активов; налоги и другие платежи в бюджет в соответствии с законодательством; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением объектов нематериальных активов 

 

2. Приобретение в обмен  на другое имущество 

стоимость передаваемого  имущества, по которой оно было отражено в учете, если иное не предусмотрено  законодательством 

 

3. Безвозмездное получение  от других организаций 

рыночная стоимость; в  случае невозможности оценки по рыночной стоимости стоимость определяется по соглашению сторон, но не ниже балансовой стоимости, по которой данный нематериальный актив числился у передающей стороны   

 

4. Создание самой организацией 

сумма фактических расходов на создание нематериальных активов, которые  включают в себя расходы на материальные ценности, оплату труда, услуги сторонних  организаций, патентные пошлины  и другие расходы  

 

5. Внесение учредителями  в счет их вклада в уставный  фонд организации 

сумма денежной оценки, согласованной  учредителями (участниками) на день подписания договора о создании организации  и (или) утверждения устава; сумма  экспертной оценки в случаях, установленных  законодательством 

 

 

 

Первоначальная стоимость  нематериальных активов, созданных  самой организацией, рассчитывается как сумма всех фактических расходов на их создание, изготовление (израсходованные  материальные ресурсы, оплата труда, услуги сторонних организаций, патентные  пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств, и т.п.), за исключением  налогов на добавленную стоимость  и иных возмещаемых налогов

 

Первоначальная стоимость  нематериальных активов, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из стоимости товаров, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость этих товаров устанавливают исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных товаров.

 

Стоимость нематериальных активов, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению, кроме  случаев, установленных законодательством  РФ.

 

Оценка нематериальных активов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте производится в рублях путем пересчета  иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ, действующему на дату приобретения организацией объектов по праву собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

 

В оценке нематериальных активов  можно использовать три основных подхода: доходный; затратный; сравнительный.

 

Рисунок 1. 1. Модель оценки нематериальных активов

1.3.1 ДОХОДНЫЙ ПОДХОД

 

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей  стоимости тех преимуществ, которые  имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который  используется для оценки стоимости  патентов и лицензий. Роялти - это  периодическое отчисление лицензеру (продавцу) за пользование интеллектуальной собственностью. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять до 50 %.

 

На доходный подход опираются  два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов  и метод прямой капитализации. Это  наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных  комплексов.

 

Метод дисконтированных доходов  предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых  инвестором, в текущую стоимость  оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

 

-периодический денежный  поток доходов от эксплуатации  нематериальных активов на протяжении  срока владения; это чистый доход  инвестора, получаемый им от  владения собственностью (за вычетом  подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

 

-денежные поступления  от продажи нематериальных активов  в конце срока владения, то  есть будущая выручка от перепродажи  нематериальных активов (за вычетом  издержек по оформлению сделки).

 

где,

 

Пt и аt - годовая чистая прибыль и амортизация в году t;

 

Кt - cумма инвестиций;

 

Е - норма дисконта;

 

Тс и Тсл - сроки строительства и эксплуатации (службы) объекта, лет.

 

Чтобы понять сущность метода дисконтированных доходов, коснемся таких  понятий, как сложный процент, накопление, дисконтирование и аннуитет.

 

Вложенный капитал как  бы самовозрастает по правилу сложных  процентов. При этом можно указать  некоторую норму (ставку) дохода, которая  указывает на прирост единицы  капитала по истечении определенного  периода (года, квартала, месяца). В методе дисконтированных доходов норму  дохода называют ставкой дисконта.

 

Метод прямой капитализации  достаточно прост и в этом его  главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным  к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей  чистого дохода и коэффициентов  капитализации. Расчет текущей стоимости  нематериальных активов данным методом  выполняется в три последовательных этапа:

 

-расчет ежегодного чистого  дохода.

 

-выбор коэффициента капитализации.  Коэффициент капитализации должен  быть увязан с ранее выбранным  показателем капитализируемого  дохода.

 

-расчет текущей стоимости  нематериальных активов

1.3.2 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ ПОДХОД

 

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно  совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами. Сравнительный  подход может применяться для  тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются  на рынке. Исходной информацией для  расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов

 

Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета  стоимости данного объекта.

 

1.3.3 ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД

 

На основе затратного подхода  определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода  нематериальные активы оцениваются  как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

 

Хотя при затратном  подходе оцененная стоимость  может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между  затратами и полезностью нет  прямой связи, тем не менее встречается  немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например:

 

- для исчисления налога  на имущество,

 

- для целей страхования  отдельных составляющих имущества,

 

- при судебном разделе  имущества между собственниками,

 

- при распродаже имущества  на открытых торгах,

 

- для бухгалтерского учета  основных фондов;

 

- при переоценке основных  фондов.)

 

Главный признак затратного подхода -- это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов.

 

Применительно к таким  объектам, как ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти, то есть ежегодно выплачиваемые предприятием-лицензиатом  суммы обладателю ноу-хау или  патента (лицензиару), согласно заключенному между ними договору.

 

Сейчас положение в  мире существенно меняется в пользу владельцев нематериальных активов:

 

- различные компании и  фирмы организуют системы поиска, генерации и фильтрации полезных  идей;

 

- создается множество  венчурных фирм;

 

- нематериальные активы  закладываются в многочисленные  инвестиционные проекты;

 

-информационные системы  и издания рекламируют новые  высокоэффективные идеи.

 

Более правильным представляется расчет стоимости нематериальных активов  с использованием массы прибыли  за некий обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от реализации данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну  между продавцом и покупателем  нематериальных активов в течение  определенного срока, владельцем нематериальных активов и производителем продукции, его содержащей.

 

 ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ  ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ  СОБСТВЕННОСТИ

 

2.1 СЛОЖНОСТЬ ОЦЕНКИ ОБЪЕКТОВ  ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

 

Интеллектуальная собственность  как объект оценки - исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним  средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых  работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и  т.п.).

 

На сегодняшний день уже  существует методики по оценке стоимости  патентов, секретов производства и  технологий и других объектов интеллектуальной собственности.

 

Сложность оценки объектов интеллектуальной собственности обусловлена, в первую очередь, трудностями количественного  определения результатов коммерческого  использования данного объекта, находящегося на той или иной стадии разработки, промышленного освоения или использования, в силу влияния  многих, порой разнонаправленных  по своему воздействию факторов.

 

В практической деятельности проблема оценки нематериальных активов  возникает в связи с:

 

- куплей-продажей прав  на объекты интеллектуальной  собственности;

 

-добровольной продажей  лицензий на использование объектов  интеллектуальной собственности;

 

- принудительным лицензированием  и определением ущерба в результате  нарушения прав интеллектуальной  собственности;

 

- внесением вкладов в  уставный капитал;

 

- оценкой бизнеса;

 

- акционированием, приватизацией,  слиянием и поглощением;

 

- оценкой нематериальных  активов предприятия, проводимой  в целях внесения изменений  в финансовую отчетность.

 

При оценке нематериальных активов  и лицензионных договоров на их использование  наиболее сложная задача -- определить экономический эффект от использования актива. Некоторые специалисты рекомендуют следующую формулу капитализации дохода:

 

где

 

T -- период использования  нематериального актива (количество  лет);

 

Pt -- величина выручки от использования нематериального актива в

 

стоимостном выражении t-й период;

 

r - ставка дохода от использования нематериального актива;

 

Зt- затраты, связанные с правом использования нематериального актива.

 

Результатом использования  актива может быть:

 

- вся выручка от реализации  продукции, если ее производство  невозможно без данной лицензии;

 

- только часть выручки,  определяемая по стоимости узлов  и деталей, изготовленных по  новой технологии и входящих  в состав изделия или реализуемых  отдельно;

 

- часть выручки от реализации  продукции, полученной за счет  повышения качества продукции  и соответствующей надбавки к  цене продукции;

 

- прирост выручки за  счет повышения конкурентоспособности  продукции и расширения тем  самым рынков сбыта;

 

- экономия капитальных  вложений за счет отказа от  проведения собственных исследований  и разработок;

 

- экономия текущих затрат  за счет сокращения длительности  производственного цикла, снижения  норм расхода материальных и  трудовых ресурсов на производство  продукции.

 

Эти затраты состоят, как  правило, из двух частей:

 

- из платежей -- единовременных и (или) периодических (периодические платежи могут быть представлены в абсолютном выражении или в процентах -- в фиксированном либо изменяемом с годами виде);

 

- из текущих затрат  на производство и реализацию  лицензионной продукции.

 

Сложный алгоритм расчета  экономического эффекта от использования  нематериального актива обусловливает  необходимость в детальном бизнес-плане, учитывающем выручку, затраты, инвестиции, другие доходы и расходы, позволяющие  точнее определить величину чистого  дохода по годам периода полезного  использования этого актива.