Совершенствование финансовой политики ОАО «Стародубский хлебокомбинат»

Анализируя данные таблицы, мы видим, что в целом к концу 2012 года оборотных активов стало больше на 16,8%. Так заметно снижение только по расходам будущих периодов на 37,4%, по денежным средствам - на 21,3% и незначительное сокращение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков - на 4,6%.

Наибольший удельный вес в структуре использования  оборотных средств занимают запасы 56,6%, а именно сырье и материалы 27,2% и готовая продукция 21,9, которые увеличились на 16,5%.

Коэффициент оборачиваемости на конец 2012 года сократился на 14,6% и составил 8,8. Период обращения увеличился на 17,2% (на 6,1 день) и стал равен к концу года 41,5 дней.

Рассмотрим состав, структуру работников предприятия ОАО «Стародубский хлебокомбинат» и уровень выплат социального характера.

Рабочая сила - это совокупность физических и умственных способностей, которые он принимает в процессе трудовой деятельности. Рабочая сила является товаром

Таблица 5 - Состав и структура  работников предприятия ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2006гг.

Категория работников	Среднесписочная численность, чел	Структура, %	Начислено за год ЗП, тыс. руб.	Выплаты социального характера, тыс. руб.	Среднемесячная ЗП, руб.
Рабочие	290	87,9	15476	217	4447
Служащие:	40	12,1
в т.ч. - специалисты	29	8,8	1980	30	5689,6
- руководители	11	3,3	1139	25	8628,7
Всего	330	100	18595	272	-

 

Из таблицы видно, что  удельный вес в структуре работников предприятия занимают естественно рабочие (87,9%) и на их долю приходится наибольшая часть выплачиваемой заработной платы и выплат социального характера.

В состав рабочих, которые  занимают больший удельный вес, входят рабочие производственного цеха, а именно машинисты тесторазделочных машин - 67 чел, пекаря - 16 чел, дрожжеводы - 8чел, тестоводы - 8 чел, укладчики и паковщики - 30 чел, кондитера - 18 чел, слесаря и уборщики 17 чел. Всего их - 164 человека.

 

 

2.2 Анализ имущественного  положения предприятия

 

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнение его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации. Анализ баланса включает показатели, как горизонтального, так и вертикального анализа. Проведем сравнительный анализ состава баланса рассматриваемого предприятия за 2010 -2012 гг.

Анализ состава и  структуры актива баланса начинается с общей оценки структуры средств  хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

Анализ структуры актива баланса показал, что наибольший удельный вес основные средства - 56,2% и запасы - 21,6%. Значительный удельный вес составляет готовая продукция и дебиторская задолженность - соответственно 9,3 и 11,7%.

За три анализируемых  года произошли некоторые изменения  в структуре актива баланса - увеличился удельный вес основных средств на 6,5 п.п., и дебиторской задолженности на 0,6 п.п. Другие части актива баланса снижаются, так снизился удельный вес незавершенного строительства на 2,4 п.п., запасов на 1,3 п.п., готовой продукции на 1 п.п.

 

Таблица 6 - Анализ структуры и динамики актива баланса предприятия ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

Статья баланса	2010 год		2011 год		2012 год		Изменения 2012 г к 2010 г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Нематериальные активы	100	0,5	111	0,5	-		-	-
Основные средства	10976	56,2	13220	60,4	17370	62,7	6394	6,5
Незавершенное строительство	756	3,9	29	0,1	402	1,5	-354	-2,4
Долгосрочные финансовые вложения	8	0,01	8	0,1	8	0,01	-	-
Отложенные налоговые активы	5	0,01	18	0,1	-	-	-	-
Запасы в том числе:	4228	21,6	4829	22,1	5627	20,3	1399	-1,3
Сырье, материалы	1976	10,1	2245	10,3	2702	9,7	726	-0,4
Затраты в незавершенном производстве	300	1,5	374	1,7	425	1,5	125	-
Годовая продукция	1816	9,3	1884	8,6	2296	8,3	480	-1,0
Расходы будущих периодов	135	0,7	326	1,5	204	0,7	69	-
НДС по приобретенным ценностям	639	3,1	517	2,4	673	2,4	34	-0,7
Краткосрочные финансовые вложения	16	0,01	-		-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	2283	11,7	2859	13,1	3402	12,3	1119	0,6
В т.ч. покупатели и заказчики	2138	10,9	2577	11,8	2459	8,9	321	-2,0
Краткосрочные вложения	215	1,1	300	1,4	236	0,9	21	-0,2
Баланс	19529	100	21891	100	27718	100	8189

 

Рисунок 5- Состав и структура актива баланса предприятия ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

В целом валюта баланса  увеличилась на 41,9%, и это увеличение произошло как за счет стоимости основных средств, так и оборотных средств.

 

Таблица 7 - Анализ состава и структуры пассива баланса предприятия ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

Статья баланса	2010 год		2011 год		2012 год		Изменения 2012 г к 2010 г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Уставный капитал	2149	11,0	2149	9,8	2269	8,2	120	-2,8
Добавочный капитал	-	-	237	1,1	757	2,7	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	-	167	0,8	95	0,3	-	-
Резервный капитал	165	0,8	165	0,8	165	0,6	-	-
Отложенные налоговые обязательства	15	0,01	27	0,1	-		-	-
Прочие  долгосрочные обязательства	-	47,1	-		-	-	-	-
Кредиты и займы	9200	29,6	9500	43,4	13100	47,3	3900	+0,2
Кредиторская задолженность	5771	17,5	7447	34,0	7447	26,9	1676	-2,7
В том числе: поставщики и подрядчики	3417	4,2	2633	12,0	2287	8,3	1130	-9,2
Задолженность перед персоналом	816	3,3	982	4,5	1205	4,3	389	+0,1
Задолженность перед внебюджетными фондами	653	3,0	1693	7,7	383	1,4	-270	-1,9
Задолженность по налогам и сборам	599	1,5	1095	5,0	1014	37	415	+0,7
Прочие кредиторы	285		1044	4,8	410	1,5	125	-
Резервы предстоящих расходов	440	2,3	200	0,9	300	1,1	140	1,2
Прочие краткосрочные обязательства	1665	8,5	2236	10,2	6492	23,4	4827	14,9
Баланс	19529	100	21891	100	27718	100	8189	141,9

В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают кредиты и займы - 47,1% и кредиторская задолженность - 29,6%. Уставный капитал предприятия составляет в 2010 году 2149 тыс. руб., а в структуре он занимает 11%.

Незначительный удельный вес в структуре пассива баланса предприятия занимает задолженность перед персоналом - 4,2%, задолженность перед внебюджетными фондами - 3,3%, резервный капитал - 0,8%.

За три анализируемых  года в пассиве баланса предприятия  также произошли изменения: увеличилась доля прочих краткосрочных обязательств, резервы предстоящих расходов, задолженность перед персоналом, по налогам и сборам, кредиты и займы.

Хотя общая величина уставного капитала увеличилась  на 120 тыс. руб., удельный вес его все  же снизился на 2,8 п.п. Все эти изменения в структуре баланса предприятия отразились на ликвидности его имущества.

Общая величина наиболее ликвидных активов предприятии  увеличилась незначительно - всего на 1,7%. В целом наиболее ликвидных активов в 24-30 раз меньше, чем наиболее срочных обязательств, т.е. имеющихся наиболее ликвидных средств катастрофически на хватает на покрытие наиболее срочных обязательств. Следует обратить внимание на тот факт, что удельный вес наиболее ликвидных активов составил в 2010 и 2012 годах соответственно 1,2 и 0,9% в валюте баланса, а удельный вес наиболее срочных обязательств соответственно 29,6 и 26,9%. Все это в целом может привести только к банкротству предприятия. Быстрореализуемые активы за 3 года также увеличились на 31% и их удельный вес составил 13,2% в 2010 году и 12,3% в 2012 году. Краткосрочные пассивы также увеличились на 78,9%, к тому же их удельный вес в валюте баланса составляет в 2010 году - 56,1% и в 2012 году - 70,7%, что указывает на то, что величины быстрореализуемых активов явно не достает для покрытия краткосрочных пассивов, причем в 2012 году краткосрочных пассивов в 5,8 раз больше, чем быстрореализуемых активов, что также негативно отражается на финансовых результатах предприятия. 

Рисунок 6 - Оценка ликвидности актива баланса ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

Рисунок 7 - Оценка ликвидности пассива баланса ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

 

Таблица 8 - Оценка ликвидности баланса ОАО «Стародубский хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

Разделы актива	2010 год	2011 год	2012 год	Разделы пассива	2010 год	2011 год	2012 год	Платежный излишек или  недостаток
								2010 г	2011 г	2012 г
Наиболее ликвидные активы А1	232	300	236	Наиболее срочные обязательства - П1	5771	7447	7447	-5539	-7147	-7211
Процент к итогу	1,2	1,4	0,9	Процент к итогу	29,6	34,0	26,9	-	-	-
Быстро реализуемые активы А2	2583	2859	3402	Краткосрочные пассивы - П2	10953	11736	19592	-8370	-8877	-16190
Процент к итогу	13,2	13,1	12,3	Процент к итогу	56,1	53,6	70,7	-	-	-
Медленно реализуемые активы А3	4867	5346	6300	Долгосрочные пассивы - П3	15	27	-	4852	5319	6300
Процент к итогу	24,9	24,4	22,7	Процент к итогу	0,1	0,1	-	-	-	-
Трудно реализуемые активы А4	11846	13386	17780	Собственный капитал и другие пассивы - П4	2877	2681	2829	8969	10705	14951
Процент к итогу	60,7	61,1	64,1	Процент к итогу	14,7	12,2	10,2	-	-	-
Баланс	19529	21891	27718	Баланс	19529	21891	27718	-	-	-

 

Медленно реализуемые  активы также увеличиваются с 2010 по 2012 года и составит 22,7%, что является значительной величиной в активе баланса. Долгосрочные же пассивы в ОАО «Стародубский хлебокомбинат» занимают незначительную долю, а в 2012 году вовсе отсутствуют, поэтому медленно реализуемый активы значительно перекрывают долгосрочные пассивы.

 

Таблица 9 - Соотношения  активов и пассивов ОАО «Стародубский

хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов  и пассивов баланса
	2010 год	2011 год	2012 год
А1 ≥ П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 ≥ П2	А2 < П2	А2 < П2	А2 < П2
А3 ≥ П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4  ≤ П4	А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

 

Величина труднореализуемых  активов в данном предприятии  занимают наибольший удельный вес в валюте баланса, к тому же их удельный вес увеличивается с 60,7 до 64,1%. Собственный капитал и постоянные пассивы не столь велики и их удельный вес изменяется с 14,47 до 10,2%, т.е. трудно реализуемые пассивы в несколько раз больше, чем собственный капитал и постоянные пассивы. В результате А₄ > П₄, что так же отрицательно оказывается на ликвидности имущества и его финансовом состоянии.

В целом можно отметить, что имущество предприятия абсолютно не ликвидное и не выполняется ни одно из условий ликвидности.

 

 

2.3 Анализ финансового состояния и финансовых результатов

деятельности предприятия

 

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его  быстро погашать свою задолженность. Она  определяется соотношением величины задолженности  и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.).

 

Таблица 10 - Расчет показателей ликвидности ОАО «Стародубский

хлебокомбинат» в 2010 -2012 гг.

Показатель	Норматив	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012 г к 2010 г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,4	0,014	0,016	0,009	-0,005
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	1,0-2,0	0,46	0,44	0,37	-0,09
Коэффициент критической ликвидности	0,5-1,0	0,17	0,15	0,13	-0,04
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	16724	19185	27039	10315
Оборотные средства, тыс. руб.	-	7683	8505	9938	2255
Абсолютные превышения (+) или непокрытие (-) оборотными активами краткосрочных обязательств, тыс. руб.	-	-9041	-10680	-17101	-