Структура оборотных фондов обращения

Эти параметры зависят от ряда факторов и отражаются в показателях экономической  деятельности предприятий (рис. 6.1).Критерием экономической эффективности служит достижение наилучших результатов при наименьших затратах ресурсов. Общий критерий эффективности дополняется частными критериями: научно-технической (обновление технической базы), социальной (жизнеобеспечение и охрана здоровья) и экологической (охрана окружающей среды) эффективности. Показателями экономической эффективности (снабженческой, производственной и сбытовой логистики) могут быть ускорение, при прочих равных условиях, движения материальных и товарных потоков, сокращение продолжительности производственных циклов, объема материальных товарных запасов, управленческих расходов  в целом. На практике для отражения результативности системы чаще всего используют такие взаимосвязанные критериальные показатели, как: рентабельность; фондоотдача; производительность труда. 
В условиях рыночной экономики в качестве конечных экономических результатов выступает чистая прибыль от реализации продукции и услуг за вычетом налогов, платежей и отчислений. В условиях акционерной формы хозяйствования в качестве экономического результата может выступать также чистый доход, включающий чистую прибыль от реализации, оплату труда, социальное страхование и дивиденды.

Единовременные затраты, обеспечивающие эти результаты, относятся к капитальным  вложениям, т.е. к инвестициям –  финансовым ресурсам, направляемым в капитальные вложения. Следовательно, экономическая эффективность, когда речь идет об эффективности мероприятий, направленных на повышение рентабельности , может определяться как отношение чистой прибыли (или чистого дохода) к единовременным затратам (капитальными вложениям). 
Уменьшение ресурсоемкости продукции является главным источником повышения экономической эффективности предприятия, поскольку охватывает все три вида ресурсов. Она отражается в таких показателях, как: материалоемкость, фондоемкость, капиталоемкость и трудоемкость продукции. 
Эффективность использования основных производственных фондов и капитальных вложений получает экономическую оценку с помощью показателей фондоотдачи и капиталоотдачи, рентабельности фондов и экономической эффективности единовременных капитальных затрат.

Снижение материало-, фондо- и трудоемкости продукции приводит к снижению себестоимости  продукции, а следовательно, к росту  прибыли. Если в это же время происходит увеличение в пределах рыночного  спроса физического объема выпуска и реализации продукции и обеспечивается повышение качества и договорной цены, то данные факторы существенно повлияют на изменение прибыли от реализации. 
Эффективность предприятия достигается путем максимизации результатов труда (максимум продукции/услуг при неизменном расходе ресурсов), минимизации ресурсов (минимум ресурсов при неизменном объеме производства) и оптимизации результатов, когда обеспечивается максимизация объема реализации продукции и прибыли при минимизации текущих и единовременных затрат. При оценке эффективности необходимо оценивать возможности и резервы повышения результативности предприятия от использования как оборотных, так и основных фондов.

Оборотные средства представляют один из трех элементов производства. Предметы труда получают стоимостную оценку и в обороте представляют денежные средства, которые вещественно не входят в продукцию. Как известно, свою стоимость они переносят на себестоимость продукции полностью и обеспечивают непрерывность изготовления и реализации продукции и услуг. 
Экономическое значение улучшения использования оборотных производственных фондов и средств обращения заключается в том, что становится возможным: высвободить оборотные средства; повысить объем реализации продукции (если есть рыночный спрос); увеличить дивиденды – при увеличении прибыли от реализации, а также использовать высвобожденные оборотные средства в других сферах, что дает дополнительный экономический эффект. 
Улучшение использования оборотных средств достигается за счет повышения коэффициента оборачиваемости, длительных хозяйственных связей, сокращения радиусов поставки материальных ресурсов и отгрузки готовой продукции, улучшения организации и управления снабженческой, складской и сбытовой деятельностью, нормирования, учета и контроля за использованием материальных ресурсов, рационального их потребления и экономии, ускорения документооборота по отгруженной готовой продукции и по оплаченным счетам.

При анализе использования  основных фондов необходимо учитывать  не только традиционные положения, касающиеся всех систем, но и специфику предприятия. 
Основные производственные фонды, являясь частью основных фондов и одним из трех элементов производства, составляют 60–70% уставного капитала предприятия, являются технической базой производства и в процессе эксплуатации не меняют своей натуральной формы. Эти фонды изнашиваются физически (износ устраняется ремонтом), морально (устраняется путем комплексной модернизации) и экономически (устраняется посредством замены). Кроме того, они обладают стоимостью (первоначальной балансовой, восстановительной балансовой, остаточной, ликвидационной, залоговой, биржевой) и переносят свою стоимость на готовый продукт по мере экономического изнашивания в течение срока службы путем амортизации (по нормам). 
Уровень использования активной части основных фондов (парка машин и оборудования) характеризуется несколькими показателями (коэффициентами сменности и внутрисменного использования, показателями фондоотдачи и рентабельности). Эффективность использования парка технологического оборудования (ПТО) зависит от многих факторов, важнейшим из которых является сбалансированность. Степень сбалансированности парка технологического оборудования определяется с учетом его соответствия требованиям производства, сопряженности и пропорциональности.

Коэффициент сбалансированности ПТО в машиностроении не превышает 0,33. Это означает, что две трети мощности предприятия в настоящее время не загружены из-за несбалансированности парка технологического оборудования и транспортно-погрузочных средств. В целом ПТО машиностроения необоронного назначения имеет среднюю загрузку по прямому назначению 25%, а с учетом его сбалансированности не более 10–15%. 
Экономия капитальных вложений связана с фондоотдачей и повышением производительности труда. В свою очередь, экономия условно-постоянных расходов также связана с повышением производительности труда, а следовательно, увеличением объема выпуска и реализации продукции. 
Источником экономии в сфере основных фондов служат амортизационные отчисления и рациональная техническая политика.

Более половины резервов по объему затрат на производство составляют материальные ресурсы, потоки которых проходят через все сферы снабженческой и производственной. Эти резервы (экономия) возникают за счет обоснованного нормирования, изменения договорных цен и уменьшения фактических затрат. 
Экономия ресурсов может быть количественно оценена по отдельным сферам, а также по отдельным факторам, влияющим на конечные результаты деятельности предприятия. При этом однородные факторы должны быть объединены в группы с позиций их влияния на себестоимость продукции. Среди них можно выделить четыре группы.

Первая группа факторов – внедрение достижений науки и техники и повышение технического уровня производства – позволяет снизить себестоимость за счет повышения производительности труда. 

Вторая группа связана с повышением уровня организации производства, труда и управления. Эти факторы способствуют снижению себестоимости в результате увеличения объема производства продукции и услуг. 

Третья группа – рациональное использование и экономия материальных ресурсов в материальном потоке логистической системы, что достигается за счет применения более прогрессивных и дешевых материальных ресурсов. Наконец, четвертая группа факторов включает внешние факторы, такие, как структурные сдвиги в ассортименте продукции и услуг, изменение рыночных цен, рыночного спроса и т.д. 
Рассмотрим особенности расчета основных показателей, которые непосредственно подвергаются анализу при оценке эффективности деятельности предприятия в целом. К таким показателям мировая практика относит рентабельность и затратоемкость, финансовое состояние, а также управление финансами и ресурсами. 
Показатели рентабельности демонстрируют отношение прибыли к затратам, вложениям, инвестиционным затратам, т.е. характеризуют долю прибыли на единицу вкладываемых затрат: 
*  рентабельность продукции (услуг) R_{пр i}, т.е. отношение прибыли изделия (П_i) к себестоимости (С_i) выпускаемой единицы продукции, %:

Этот показатель используется для выявления наиболее рентабельной продукции; 
*   экономическая рентабельность активов фирмы (R_ф), т.е. отношение величины годовой прибыли (П_год) к активам предприятия (К_акт) или сумме основного (К_осн) и оборотного (К_оборот) капитала, %:

Уровень R_Ф характеризует эффективность деятельности фирмы (использования активов), т.е. показывает долю прибыли, приходящейся на 1 долл. активов. П_год включает балансовую прибыль (П_бал) плюс проценты за кредит, относимые на себестоимость;

*   рентабельность собственного капитала фирмы (R_ск), т.е. отношение величины чистой годовой прибыли фирмы (после налогообложения) к величине собственного капитала на конец отчетного периода (К_соб), %:

*   рентабельность используемого капитала (R_ик, %) характеризует эффективность как собственного, так и привлеченного капитала (кредиты, займы, ссуды) фирмы и рассчитывается по формуле:

По этим же показателям  можно определять рентабельность фирмы и эффективность использования ресурсов. Однако приходится принимать во внимание изменения в составе фондов, которые происходят в динамике. 
В балансе предприятия на начало и конец каждого отчетного периода отражаются стоимостные данные об основных средствах первоначальная стоимость, величина износа (амортизация), остаточная стоимость. 
В течение года происходит движение основных средств (выбытие или поступление), поэтому их наличие в бухгалтерском учете показывается ежемесячно. Стоимость основных фондов на конец периода (К_оф.к) определяется по балансовой схеме:

где К_оф.нач – стоимость основных фондов на начало периода; 
К_оф.п – стоимость приобретенных основных фондов; 
К_оф.в – стоимость выбывших основных фондов. 
В стоимость приобретенного оборудования включаются: покупная стоимость, расходы на транспортировку, страхование, монтаж, установка, наладка.

Для оценки уровня использования  основных средств необходимо иметь  информацию о среднегодовой стоимости  основных фондов (К_ср.оф.).

где К_{оф. нач} – стоимость основных фондов на начало года; 
К_{оф. к} – стоимость основных фондов на конец года.

В процессе ведения бизнеса (в том числе в сфере логистики) необходимо регулярно оценивать уровень использования оборудования с помощью показателя фондоотдачи (k_ф.от). 
Фондоотдача характеризуется отношением годового объема реализованной продукции (выручкойQ_год) к среднегодовой стоимости основных фондов (К_осн), т.е.

Каждая фирма, исходя их своих особенностей, устанавливает  приемлемый уровень фондоотдачи (ориентир) и в процессе деятельности стремится к его повышению. 
Важными характеристиками эксплуатации оборудования как активной части основных фондов являются коэффициенты экстенсивного (k_экст) и интенсивного использования (k_интенс).

k_экст характеризует загрузку оборудования по времени:

где Q_факт – фактически достигнутая производительность (выпуск продукции в единицу времени); 
Q_проект – проектная (паспортная) производительность оборудования.

Важнейшей составляющей основных средств ЛС являются производственные площади. Для оценки уровня использования  площадей используются показатели съема  продукции (услуг) с 1 м2 площади. 
Важным элементом является определение затратоемкости (k_с), которая показывает долю элемента затрат (С_i) в выручке (В), т.е.

Например, к показателям затратоемкости относится арендоемкость (в том числе и складов):

Аналогично определяются и такие коэффициенты, как зарплато- и затратоемкость сбытовых операций, доля общефирменных (общефирменная затратоемкость) и логистических издержек.

Важным показателем  является норма (коэффициент) прибыли, или коммерческая маржа (р), который отражает уровень конкуренции, ценовую тактику, рыночную стратегию, эффективность. 
Он определяется как отношение годовой (валовой) прибыли к выручке (объему реализации), выраженное в процентах, т.е.

Прибыль (П_год) равна сумме выручки от реализации (Q_реал) за вычетом себестоимости реализованной продукции (С) без процентов за кредит, относимых в себестоимость. 
Норма прибыли позволяет определить соотношение между затратами и выручкой. Стабильность нормы прибыли обуславливается следующими факторами: 
*  отсутствием конкурентного давления;

*  поддержанием производственных и общефирменных издержек в заданном диапазоне значений;

*  постоянством среднего уровня цен поставщиков;

*  изменением норм прибыли по отдельным видам продукции (услуг), которые не влияют на средний уровень нормы прибыли по фирме в целом, т.е. по всей совокупности реализуемых товаров.

Для оценки финансового состояния фирмы определяются возможности компании за короткий период погасить свои текущие обязательства (долги). Погашение текущих обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности, обязательных платежей и т.п.) осуществляется из оборотных средств предприятия (наличных денежных средств, остатков товарной продукции, запасов материалов и т.д.). На практике используются три основных показателя финансового состояния. Способность фирмы платить по своим краткосрочным обязательствам, связана сликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы (оборотные средства).

К показателям ликвидности  относятся: 
– коэффициент общей ликвидности (k_{общ л}), т.е. коэффициент покрытия, который выражает соотношение между оборотными (текущими) активами фирмы (W_об) и краткосрочными (текущими) обязательствами (К_обяз), т.е.