Сущность, состав и значение оборотного капитала

Основными видами производимой продукции являются огурцы, томаты и зеленые культуры. Доля УП «Минский парниково-тепличный комбинат» на рынке республики составляет около 7%, на рынке города—около 15%. Основными конкурентами комбината, которые производят овощную продукцию в защищенном грунте, и поставляют ее на столичный рынок, являются УП «Ждановичи-Агро», КУП «Минская овощная фабрика», УП «Дор ОРС» Белорусской железной дороги.

Экспорт продукции  в 2009 г. составил 263,6 тыс. долл. США или 740 млн. руб. В 2010 г. Прогнозируется экспорт  на уровне 2009 г.

Преимуществом предприятия является диверсификация деятельности. Кроме производства овощей, комбинат занимается торговой деятельностью. Розничная торговля овощами осуществляется через столичную торговую сеть, магазины «Генерал-Маркет», расположенный по адресу пр. Независимости 91,  магазины «Парничок» , по ул. Макаенка, 17а, пр. Газеты «Правда», 8а и ул. Я.Чечота, 23, которые входят в структуру комбината. Предприятие также поставляет свою продукцию в торговую сеть Минска через мелкооптовые базы, обеспечивающие организации, финансируемые из бюджета, на комбинаты школьного питания, в больницы. Комбинат располагает специальным транспортом для доставки овощей, что позволяет обеспечить высокое качество продукции для потребителей. Расположение предприятия в черте города позволяет минимизировать транспортные расходы и определяет одно из конкурентных преимуществ комбината.

 Комбинат  также оказывает услуги, в частности,  транспортные, т.к. располагает транспортными  средствами и лицензией на  международные перевозки.

 Предприятие  имеет лицензии на право осуществления следующих видов деятельности:

• розничная торговля (включая алкогольные напитки и табачные изделия) и общественное питание;

• деятельность в области автомобильного, внутреннего водного, морского транспорта;

• деятельность в области промышленной безопасности;

• деятельность по обеспечению безопасности юридических и физических лиц;

• медицинская деятельность.

 Спецификой  производственно-хозяйственной   деятельности предприятия является ее сезонный характер и значительная дифференциация затрат на производство в течение года. Основной объем овощей производится в весенний период, а затраты возрастают в осенне-зимний период в связи с необходимостью обогрева и подсветки теплиц.

На комбинате  используется малообъёмная технология выращивания овощей в теплицах, которая предусматривает создание оптимальных водно-воздушных, питательных и температурных параметров в корнеобитаемой зоне растений. Применение малообъёмной технологии в тепличном овощеводстве позволяет получать высокие и устойчивые урожаи с повышенным качеством продукции. Кроме того, данная технология значительно повышает производительность труда за счет исключения трудоемких процессов (пропаривание, обработка, замена грунта и др.), связанных с использованием почвы; исключает все технологические операции, связанные с обработкой почвы, улучшает фитосанитарные условия в теплицах, снижает заболеваемость растений, полностью автоматизируют процессы приготовления и подачи минерального питания, оптимизирует водный, воздушный режимы, значительно улучшает условия для работающих в теплицах, стандартизирует агротехнику и питательные растворы  по культурам.

Выращивание овощей в теплицах осуществляется с помощью  компьютерных систем управления технологическими процессами (полив растений, подкормка удобрениями, регулирование микроклимата).

Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности УП «Минский парниково-тепличный комбинат» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

«Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности»

Показатель	2009	2010	Отклонение (±)	Темп изменения, %
1.Товарная продукция в сопоставимых ценах, млн.руб.	10930,53	11574,95	+644,42	105,9
2.Товарная продукция в фактических ценах соответствующего года, млн.руб.	11958	12663	+705	105,9
3.Себестоимость товарной продукции, млн.руб.	11430	12410	+980	108,6
4.Прибыль от производства товарной продукции, млн.руб. (1-3)	528	253	-275	47,9
5.Рентабельность производства товарной продукции, % (4:3)×100%	4,62	2,04	-2,58	-
Продолжение табл. 2.1
6.Объем реализации продукции, млн.руб.	13119	15678	+2559	119,5
7.Себестоимость реализованной продукции, млн.руб.	11353	13610	+2257	119,9
8.Прибыль (убыток) от реализации  продукции, млн.руб.	638	679	+41	106,4
9.Рентабельность реализованной продукции, % (8:7)×100%	5,62	4,99	-0,63	-
10.Затраты на рубль товарной продукции, руб. (3:2)	0,96	0,98	+0,02	102,1
11.Фонд заработной платы, млн.руб.	5809,1	6390	+580,9	110
12.Численность работающих, чел.	349	350	+1	100,3
13.Среднемесячная заработная плата, млн.руб.	1,378	1,516	+0,138	110,0
14.Капитальные вложения, млн.руб.	6293	3500	-2793	55,6
15.Среднегодовая стоимость основных производственных средств, млн.руб.	48653	52347	+3694	107,6

Из таблицы  видно, что по сравнению с 2009 годом темп роста объёма производства в 2010 году в сопоставимых ценах составил 105,9 %. Объём производства продукции в действующих ценах за 2010 год составил 12663 млн. руб., что больше, чем в 2009 году на 5,9 % или на 705 млн. руб.. Себестоимость товарной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 980 млн. руб. или на 8,6%. В 2010 году так же увеличился объём реализованной продукции на 19,5 %, что в сумме составило 2559 млн. руб. В 2010 году себестоимость реализованной продукции составила 13610 млн. руб., что на 19,9% выше, чем в предыдущем и в сумме составило 2257 млн. руб. Затраты на 1 рубль товарной продукции за 2010 год выросли по сравнению с 2009 годом на 2 коп. или на 2,1%. Численность работающих за 2010 год выросла на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или на 1 человека, а так же вырос фонд заработной платы на 580,9 млн. руб. или на 10%. Соответственно выросла среднемесячная заработная плата на 10% или на 0,138 млн. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 7,6 %, что в сумме составляет 3694 млн. руб.

 Рентабельность продукции за 2010 года составила 2,04%  и по с равнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 2,58%.  Прибыль от реализации продукции увеличилась на 41 млн. руб. или на 6,4 %, а прибыль от производства товарной продукции снизилась на 275 млн. руб. или на 52,1%. Капитальные вложения за 2010 год снизились на 44,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или на 2793 млн. руб.

 

 

3. ОЦЕНКА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА

 

Одним из важнейших  факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность предприятия оборотным капиталом в необходимом количестве и ассортименте и эффективное его использование.

Основная цель анализа—своевременное  выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Задачи анализа:

• Определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений оборотным капиталом и уровня его использования по обобщающим и частным показателям;
• Выявление причин изменения их уровня;
• Оценка чувствительности объема производства  продукции и других показателей к степени использования оборотных средств;
• Установление резервов повышения эффективности использования оборотного капитала;
• Разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов.

Источниками информации для анализа являются: Бизнес-план предприятия (Приложение 1), Финансовый план (Приложение 2), форма №1 «Бухгалтерский баланс предприятия» (Приложение 3), форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 4), форма №3 «Отчет об изменении капитала» (Приложение 5),  форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложение 6), форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7).

Проведем оценку оборачиваемости капитала на УП «Минский парниково-тепличный комбинат». Прежде всего дадим общую оценку изменений объема оборотных средств, их динамики и структуры (табл.3.1). Исходными данными является Приложение 1.

Таблица 3.1

«Анализ состава и структуры оборотных активов»

Наименование	2009 год		2010 год		Отклонение, млн.руб. гр.4 – гр.2	Темп прироста, % гр.5/гр.3
	Сумма, млн.руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн.руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Оборотные средства, в  том числе	26608	100	27990	100	+1382	-
Запасы и затраты	4809	18,074	6962	24,873	+2153	+6,8
в том числе: -сырье и материалы	1871	7,032	2137	7,635	+266	+0,61
-животные на выращивании и откорме	3	0,011	6	0,021	+3	+0,01
-затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты	2026	7,614	4618	16,499	+2592	+8,885
-готовая продукция и товары для реализации	32	0,120	39	0,139	+7	+0,02
-расходы будущих периодов	877	3,296	162	0,579	-715	-2,717
Налоги по приобретённым товарам, работам, услугам	1106	4,157	206	0,736	-900	-3,421
Дебиторская задолженность	810	3,044	1338	4,780	+528	+1,736
Денежные средства	379	1,424	146	0,522	-233	-0,902
Финансовые вложения	19278	72,452	19338	69,089	+60	-3,363
Прочие оборотные активы	226	0,849	0	0	-226	-0,849

Из таблицы  видно, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимают финансовые вложения. На их долю на 2009 год приходилось 72,45%, а на 2010—69,09% текущих активов. Не смотря на то, что их доля сократилась, наблюдается их прирост в сумме на 60 млн.руб. К концу года значительно увеличилась доля затрат в незавершенное производство и полуфабрикаты и дебиторской задолженности, на 2592 млн.руб. и 528 млн.руб. соответственно, а доля расходов будущих периодов и налогов по приобретенным товарам, работам, услугам снизилась на 2,71% и 3,42% (900 млн.руб. и 715 млн.руб.). Так же наблюдается незначительное изменение по следующим статьям: сокращение по прочим оборотным активам на 0,849% и денежным средствам на 0,902%, что в сумме составляет 226 млн.руб. и 233 млн.руб. соответственно, а так же увеличение готовой продукции и товары для реализации на 0,02%, животных на выращивании и откорме 0,01%, сырья и материалов на 0,61%, что 7 млн.руб., 3 млн.руб., 266 млн.руб. соответственно.

Далее необходимо оценить оборачиваемость оборотного капитала. Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе оценки необходимо более детально изучить скорость оборота капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Скорость оборачиваемости  капитала характеризуется следующими показателями:

• коэффициент оборачиваемости ( );
• продолжительность одного оборота капитала ( ).

Коэффициент оборачиваемости  капитала рассчитывается по формуле

                     (3.1)

Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости капитала, называется капиталоемкостью ( ):

                     (3.2)

Продолжительность  оборота капитала  

                 (3.3)

где Д—количество календарных дней в оцениваемом  периоде (год—360 дней, квартал—90, месяц—30 дней).

Средние остатки  всего капитала и его составных  частей рассчитываются по средней хронологической: суммы на начало периода, плюс остатки на начало каждого следующего месяца, плюс остатка на конец периода; результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Источники информации – бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

При определении  оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую  выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.