Учет, анализ, оценка и управление собственным капиталом

Финансовым результатом предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия.

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском  учете принято называть "нераспределенной прибылью". Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.

Нераспределенная прибыль  отчетного года используется на выплату  дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.

Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации, и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации.

Целевое финансирование - это  средства, предназначены для обобщения  информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого

назначения, средств, поступивших от других организаций  и лиц, бюджетных средств.

        1.2 Политика формирования собственного капитала предприятия. Его анализ и оценка 
Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. В процессе управления формированием собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования.

В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, - она формирует преимущественную часть его собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, а соответственно и рост рыночной стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов; однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия.  
В составе внешних источников формирования собственного капитала основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого (путем дополнительных взносов средств в уставный фонд) или акционерного (путем дополнительной эмиссии и реализации акций) капитала. Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям различного уровня). В число прочих внешних источников входят бесплатно передаваемые предприятию материальные и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса.  
Основу управления собственным капиталом предприятия составляет управление формированием его собственных финансовых ресурсов. В целях обеспечения эффективности управления этим процессом на предприятии разрабатывается обычно специальная финансовая политика, направленная на привлечение собственных финансовых ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде. 

Политика формирования собственных финансовых ресурсов представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его производственного развития.  
Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов осуществляется по следующим основным этапам.  
1. Анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление потенциала формирования собственных финансовых ресурсов и его соответствия темпам развития предприятия.  
На первом этапе анализа изучаются общий объем формирования собственных финансовых ресурсов, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов в предплановом периоде.  
На втором этапе анализа рассматриваются источники формирования собственных финансовых ресурсов. В первую очередь изучается соотношение внешних и внутренних источников формирования, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет различных источников.  
На третьем этапе оценивается достаточность собственных финансовых ресурсов, сформированных на предприятии в предплановом периоде. Критерием такой оценки выступает показатель «коэффициент самофинансирования развития предприятия». Его динамика отражает тенденцию обеспеченности развития предприятия собственными финансовыми ресурсами.  
2. Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах. Эта потребность определяется по следующей формуле:  
Псфр = Пк x Уск / 100 – СКн + Пр, 
где Псфр – общая потребность в собственных финансовых ресурсах предприятия в планируемом периоде;  
Пк – общая потребность в капитале на конец планового периода;  
Уск – планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме;  
СКн – сумма собственного капитала на начало планируемого периода;  
Пр – сумма прибыли, направляемой на потребление в плановом периоде.  
Рассчитанная общая потребность охватывает необходимую сумму собственных финансовых ресурсов, формируемых как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.  
3. Оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников. Результаты такой оценки служат основой разработки управленческих решений относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих прирост собственного капитала предприятия.  
4. Обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников. До того, как обращаться к внешним источникам формирования собственных финансовых ресурсов, должны быть реализованы все возможности их формирования за счет внутренних источников. Так как основными планируемыми внутренними источниками формирования собственных финансовых ресурсов предприятия являются сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений, то в первую очередь следует в процессе планирования этих показателей предусмотреть возможности их роста за счет различных резервов. 

Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между  стоимостью активов (имущества) организации  и его обязательствами. Собственный капитал отражен в третьем разделе баланса. Он представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. УЧЕТ, АНАЛИЗ, ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «РЫЦАРЬ»

2.1 Краткая  экономическая характеристика ООО  «РЫЦАРЬ»

Полное наименование общества, в соответствии с учредительными документами: общество с ограниченной ответственностью «Рыцарь».

ООО «Рыцарь»занимается оптовой продажей светотехники, сантехники, хозяйственных товаров.

Общество является юридическим лицом и имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название на русском языке и указание его местонахождение. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему или логотип, а так же зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Уставный капитал  общества составляет 20 тыс. руб. Учредителями общества являются физические лица.

Организация имеет инфраструктуру, достаточную для ведения своей деятельности: офис, являющийся собственностью организации, общей площадью 100 кв.м. По штатному расписанию численность сотрудников 30 человек. Часть сотрудников привлекается для выполнения разовых работ и заказов по временным трудовым договорам или договорам подряда.

Организационная структура бухгалтерской службы включает в себя главного бухгалтера и кассира.

В организации  применяется компьютерная форма  учета с применением программы 1С Предприятие 7.7.

Для ведения бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, используется План счетов, утверждённый Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94 «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению.»

Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется в рублях и копейках.

В организации  применяются унифицированные формы  учета первичной бухгалтерской  документации, утвержденные Госкомстатом России. При оформлении финансово-хозяйственных операций, по которым не предусмотрены унифицированные формы, применяются самостоятельно разработанные формы первичных учетных документов (бухгалтерская справка, счет на предварительную оплату, акт выполненных работ).

Бухгалтерская отчетность ООО «Рыцарь» составляется в порядке и в сроки, предусмотренные Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Приказом Минфина РФ от 29.07.98 N 34 «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» и Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. N 106н " Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008 и другими нормативными актами Российской Федерации, регламентирующими ведение бухгалтерского учета.

Порядок ведения  учета и составления отчетности отражен в приказе об учетной  политике предприятия, утвержденном генеральным  директором

ООО «Рыцарь» .

Бухгалтерская отчетность формируется бухгалтером  предприятия на основании обобщенной информации об имуществе, обязательствах и результатах деятельности.

При составлении  бухгалтерской отчетности применяются  формы, разработанные организацией с учетом рекомендаций, содержащихся в приказе Минфина России от 22.07.2003года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» с учетом изменений от 18.09.2006 года.

По данным бухгалтерского учета выручка ООО «Рыцарь» за 9 месяцев 2010 года составила 2015780 рублей. Чистая прибыль за этот период 13983 рубля. 19 копеек. По данным бухгалтерского баланса  предприятие имеет убытки прошлых лет, которые погашаются по решению учредителей за счет полученной прибыли.

2.2 Порядок формирования собственного капитала, его анализ и оценка

Учредителями  общества являются физические лица, в  количестве 24 человека. При создании предприятия в 1992 году уставный капитал составлял 15500 деноминированных рублей. При проведении деноминации размер уставного капитала был определен в сумме 15 рублей 50 копеек. Доля каждого участника составляла 4,1666%, что составляло 0 рублей 65 копеек. При перерегистрации ТОО в общество с ограниченной ответственностью изменение капитала обществ созданных до 2000 года было необязательным, поэтому ООО «Рыцарь» оставило уставный капитал в прежнем размере.

С внесением  изменений в закон «Об обществах  с ограниченной ответственностью» с 1 июля 2011 г. возникла необходимость довести размер уставного капитала до 10 800 рублей. Номинальная стоимость доли каждого участника теперь составляет 450 рублей, соответственно размер доли установлен учредительными документами 4,1666%. Данное решение было принято общим собрание учредителей ООО «Рыцарь» 20 июля 2011 года.

Документом для  проведения такой операции является бухгалтерская справка. В справке  делается проводка по каждому учредителю

Д-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»

К-т 80 «Уставный  капитал»

На сумму 449 рублей 35 копеек.

Сумма проводки определяется как разница между  новой номинальной стоимостью и  старой стоимостью доли (450 руб.- 0,65 руб.).

После проведения данного документа уставный капитал стал соответствовать уставу предприятия и данным единого государственного реестра юридических лиц и составил 10 800 рублей. Но счет 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» теперь имеет дебетовое сальдо в сумме 10 784 рубля 50 копеек, это показывает задолженность учредителей.

В течение июля месяца учредители вносили установленную  разницу в кассу предприятия. Документом являлся приходный кассовый ордер (КО-1). На основании этих документов делалась проводка при каждом взносе учредителя:

Д-т 50-1 «Касса»

К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»

На сумму 449 рублей 35 копеек.

На 1 августа 2011 года уставный капитал был полностью  оплачен учредителями, что подтверждается отсутствием сальдо по счету 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал».

Денежные средства, полученные от учредителей, были сданы  на расчетный счет предприятия, на что  был составлен расходный кассовый ордер (КО-2), и объявление на взнос  наличными. Данная операция была отражена в учете проводкой:

Д-т 51 «Расчетный счет»

К-т 50 «Касса»

На сумму 10 784 рубля 50 копеек.

Стоимость чистых активов ООО «Рыцарь» увеличилась  с 273 тысяч рублей на начало года до 297 тысяч рублей на 30 сентября 2011 г.что  является показателем стабильности общества.

Формирование резервного капитала учредительными документами ООО «Рыцарь» не предусмотрено, поэтому подробнее разберем формирование и учет добавочного капитала общества. Размер добавочного капитала ООО «Рыцарь» составляет 363127 рублей 85 копеек.

ООО «Рыцарьь»  были допущены убытки по результатам хозяйственной деятельности за 2000,2001,2002,2003,2004,2005, 2006 годы. Начиная с 2007 года, организация получает прибыль от хозяйственной деятельности. Сумма полученной прибыли по решению учредителей направляется на погашение ранее допущенных убытков. На 1 января 2011 года размер непокрытого убытка составлял 90401 рубль 80 копеек. За 9 месяцев 2011 года

ООО «Рыцарь» получена прибыль 12984 рубля 16 копеек. Финансовый результат деятельности организации  отражен в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках на 30 сентября 2011 года.

Денежные средства в уставный капитал учредители могут  вносить как на расчетный счет, или валютный счет организации, так  и кассу предприятия. При этом на основании денежных документов (платежное поручение, объявление на взнос наличными, приходный кассовый ордер КО-1) в учете делается проводка

Д-т 51 «Расчетный счет»

К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

На сумму взноса учредителя на расчетный счет организации