Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Мегафон»

2011г. ДЗ  сред =(118985+226311)/2=172648

2012г. ДЗ  сред. =(226311+254453)/2=240382

ОДЗ (в днях) = (ДЗ сред / Выручка от продаж)* t

или

ОДЗ = 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

2011г. ОДЗ  = 360 дней /1,31 = 275

2012г. ОДЗ  = 360 дней/1,06 = 340

где ОДЗ - оборачиваемость  дебиторской задолженности;

ДЗ ср - средняя  за год дебиторская задолженность;

t- отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также  рассчитать долю дебиторской задолженности  в общем объеме текущих (оборотных) активов и долю сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует  качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует  о снижении ликвидности.

Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих (оборотных) активов:

Удз = (Дебиторская задолженность / Оборотные активы) х 100%

Удз 2011г.= (9013 млн. руб. / 110900 млн. руб.) х 100 = 8,13 %

Удз 2012г.= (5552 млн. руб. / 85768 млн. руб.) х 100 = 6,47 %

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской  задолженности:

Удз = Сомнительная ДЗ / Общая ДЗ * 100 %

Удз 2011г.=(3241+232)/9013*100=38,53%

Удз 2012г.=(3549+92)/10570*100=34,45

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности следует  проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом

Таблица. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности  ОАО «МегаФон»

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение
1	2	3	4
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	1,31	1,06	-0,25
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	275	340	+ 65
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	8,13	6,47	-1,66
Доля сомнительной дебиторской задолженности  в общем объеме дебиторской задолженности, %	38,53	34,45	-4,08

Данные таблицы  показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым  годом несколько ухудшилось. На 65 дней увеличился средний срок погашения  дебиторской задолженности, который  составил 340 дней в 2012 году. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов сократилась  на 1,66%, также можно отметить снижение доли сомнительной дебиторской задолженности  в общем объеме дебиторской задолженности, что расценивается, как положительное  явление, поскольку сокращается  риск невозврата денежных средств от дебиторов.

Проведем  анализ оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью следующих  показателей:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):

Кокз (оборотов) = себестоимость реализованной продукции / КЗ сред

2011г. Кокз (оборотов) = 112366/25978,5=4,33

2012г. Кокз (оборотов) = 128202/29347,5=4,37

Период погашения  кредиторской задолженности (Токз):

Токз = 360 дней / Кокз

2011г. Токз = 360 дней/ 4,33 = 84

2012г. Токз = 360 дней/ 4,37 = 83

Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств (Укз):

Укз = (КЗ / краткосрочные обязательства) * 100 %

2011г. Укз = (27342/45757)*100=59,75

2012г. Укз = (31353/87060)*100 = 36,01

Данные расчеты  внесем в таблицу и проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности  на ОАО «МегаФон»

Показатели	2011	2012	Изменения
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах	4,33	4,37	+0,04
Период обращения кредиторской задолженности, в днях	84	83	-1
Доля кредиторской задолженности  в общем объеме краткосрочных  обязательств, %	59,75	36,01	-23,74

Данные таблицы  показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2012 году по сравнению  с 2011 годом улучшилось. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  увеличился в отчетном году по сравнению  с предыдущим, что говорит о  незначительном снижении покупок в  кредит. Сократился период обращения  с 84 дней в 2011 году до 83 дней в 2012 году. Доля кредиторской задолженности в общем  объеме краткосрочных обязательств в 2012 году составила 36,01 %.

Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что в 2012 году по сравнению  с 2011 годом ее доля в общем объеме краткосрочных обязательств сократилась  на 23,74%.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «МегаФон» за 2012 год приведен в таблице.

Таблица. Сравнительный  анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности на ОАО «Мегафон» за 2012 год

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1	2	3
1. Темп роста, %	117,29	114,67
2. Оборачиваемость в оборотах	1,06	4,37
3. Оборачиваемость в днях	340	83

 

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы, позволяет  сделать следующий вывод: в организации  в 2012 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской  задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2012 году на 20783 млн. руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники. Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.