Внешнеэкономическая деятельность

К_оск= Объем реал.Прод./ Сред.Ст.Соб.Кап.

К_оск(Н)= 7 281 799 / (0,5(1 730 405+2 418 463))= 35,10

К_оск(К)= 6 186 463 / (0,5(1 730 405+2 418 463))= 29,82

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой - скорость оборота  вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик.

• Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов - коэффициент равный отношению себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

К_отз= Себ. Реал. Прод. / Среднегод. Ст. Зап.

К_отз(Н)= 5 298 371 / (0,5*(11 916+11 750))= 447,76

К_отз(К)= 4 780 962/ (0,5*(11 916+11 750))= 404,03

Чем выше оборачиваемость  запасов компании, тем более эффективным  является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

• Коэффициент общей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

K_ол = Обор.активы / Текущ. Обяз.

K_ол(Н)= 246 622/209 048 = 1,18

 K_ол(К)= 473 125/302 372 = 1,56

 Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

• Коэффициент отдачи собственного капитала - коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

К_оск= Объем реализ. Прод. / Среднегод. Ст.Соб. Кап.

К_оск(Н)= 7 281 799 / (0,5(1 730 405+2 418 463))= 3,51

К_оск(К)= 6 186 463 / (0,5(1 730 405+2 418 463))= 2,98

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность.

• Коэффициент покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

K_п = Обор.активы / Текущ. Обязат.

K_п(Н)= 246 622 / 209 048 = 1,18

K_п(К)= 473 125/302 372 = 1,56

Нормальным считается  значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости  от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие  не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может  свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

• Коэффициент финансирования - коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

К_ф= Соб. Кап. / Заем. Кап.

К_ф(Н)= 1 730 405/1 593 595 = 1,08

 К_ф(К)= 2 418 463/861 200 = 2,8

Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Kф> 1.

Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая  часть имущества предприятия  сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения  кредита.

• Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

K_фн = Соб. Кап.и резервы / Суммарные активы

_Kфн(Н)= 1 730 405/3 533 048 = 0,48

_Kфн(К)= 2 418 463/3 582 035 = 0,67

 Нормативное ограничение Кфн> 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Для более детального финансового анализа значение этого коэффициента следует сравнивать со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

• Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Кфу= Соб. Кап. + Долгоср. Кред. и займы  / Валюта баланса

Кфу(Н)= 1 730 405+1 593 595/3 533 048 = 0,94

Кфу(К)= 2 418 463+861 200/3 582 035 = 0,9

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет  положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

• Общая рентабельность продаж - коэффициент равный отношению балансовой прибыли к сумме полученной выручки. Показывает, долю прибыли в каждом заработанном рубле. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам.

К_орп= Прибыль до налогообл. / Выручка от реализ. *100%

К_орп(Н)=1 607 813/7 281 799 *100%= 22%

К_орп(К)= 1 072 811/6 186 463*100% = 17%

 Чем сильнее влияние внереализационных доходов и расходов, тем, соответственно, ниже «качество» конечного финансового результата деятельности организации.

• Период окупаемости собственного капитала - отношение средней величины собственного капитала компании к величине чистой прибыли анализируемого периода. Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

К_поск = Ср. вел. Соб. Кап. / Чист. Прибыль

К_поск(Н)=0,5*(1 730 405+2 418 463) / 1 595 275 = 1,3

К_поск(К)=0,5*(1 730 405+2 418 463) / 1 090 277 = 1,9

Период окупаемости собственного капитала имеет значение для собственников  и акционеров компании, поскольку  через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности  управления их капиталом. Чем быстрее  вложения в компанию достигают окупаемости, тем быстрее они начинают приносить  прибыль.

• Рентабельность затрат - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

К_рз = Приб. до налогообл. / Полн.Себест.Прод.Тов.

К_рз(Н)= 1 607 813/5 298 371 = 0,3

 К_рз(К)= 1 072 811/4 780 962 = 0,22

Динамика коэффициента может свидетельствовать  о необходимости пересмотра цен  или усилении контроля за себестоимостью продукции. Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

• Рентабельность перманентного капитала - коэффициент равный отношению балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости собственного капитала и стоимости долгосрочных заемных средств. Показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок

К_рпк= Приб. до налогообл. / Ср. ст. собств.Кап. + Ср. ст.долгоср.Обязат.*100%

К_рпк(Н)= 1 607 813/ (0,5*(1 730 405+2 418 463))+(0,5*(1 593 595+861 200))*100% = 48%

К_рпк(К)= 1 072 811/ (0,5*(1 730 405+2 418 463))+(0,5*(1 593 595+861 200))*100% = 32%

    Рентабельность перманентного капитала говорит о том насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия.

• Рентабельность продаж - коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

К_рп= Приб. от продаж / Выр.от реал. *100%

К_рп(Н)= 1 595 275/7 281 799*100% = 21%

К_рп(К)= 1 090 277/6 186 463*100% = 17%

    Рентабельность продаж  используется в качестве основного  индикатора для оценки финансовой  эффективности компаний, которые  имеют относительно небольшие  величины основных средств и  собственного капитала. Оценка рентабельности  продаж позволяет более объективно  взглянуть на состояние дел.

• Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

К_рск = Чист.Приб./ Ср. вел.Соб.Кап. *100%

К_рск= 1 366 641/ (0,5*(1 730 405+2 418 463))*100%=65%

К_рск= 911 889 / (0,5*(1 730 405+2 418 463))*100%=43%

       Рентабельность  собственного капитала (Kрск) - по  сути главный показатель для  стратегических инвесторов (в российском  понимании - вкладывающих средства  на период более года). Он позволяет  определить эффективность использования  капитала, инвестированного собственниками  предприятия. Собственники получают  рентабельность от своих инвестиций  в виде вкладов в уставный  капитал.

• Фондоотдача - коэффициент равный отношению стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС и акцизов к среднегодовой стоимости основных средств. Показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств.

К_ф= Выпуск прод. /Среднегод.Ст.осн.Ср. на нач. года

К_ф(Н)= 7 281 799/(0,5*(3 286 426+3 108 610) =2,27

К_ф(К)= 6 186 463/(0,5*(3 286 426+3 108 610) = 1,93

       Фондоотдача это  показатель, отражающий уровень  эксплуатации основных средств  и результативность их применения. Значение показателя зависит  от отраслевых особенностей, уровня  инфляции и переоценки основных  средств.

• Фондорентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли к сумме среднегодовой балансовой стоимости основных производственных фондов. Показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

К_ф= Приб. до налогообл./ Ср. ст.внеоб.Актив. *100%

К_ф(Н)= 1 607 813/(0,5*(3 286 426+3 108 610))*100% = 50%

 К_ф((К)= 1 072 811/(0,5*(3 286 426+3 108 610))*100% = 33%

 

 Рост показателя Фондорентабельность в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.

• Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

К_эр = Приб. до налогообл./ Ср. вел.Активов *100%

К_эр(Н)= 1 607 813 / (0,5*(3 533 048+3 582 035)*100% = 45%

К_эр(К)= 1 072 811 /  (0,5*(3 533 048+3 582 035)*100% = 30%

Уровень и динамика показателя – Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру  и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых  работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов  внутренних и внешних участников бизнеса.

• Индекс постоянного актива - Суть этого показателя состоит в том, что мы узнаем, какую часть от нашего собственного капитала составляют наши внеоборотные активы.

Кпа =внеоб. активы / собств.Кап.

Кпа(Н)= 3 286 426/1 730 405 = 1,89

Кпа(К)= 3 108 610/2 418 463= 1,28

Это достаточно хорошие  показатели. Они означают, что фирма  за счет собственного капитала может  закупать сырье, оплачивать работу служащих, то есть полноценно организовывать работу, не прибегая к заимствованиям и кредитам.

      Таким образом,  анализируя деятельность предприятия  по бухгалтерскому балансу можно  сделать вывод, что структура  денежных потоков стабильна, имеет  незначительные колебания и предприятие  является платежеспособным за  рассматриваемый период.