Возникновение кризисов, их сущность

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании:

Рва = Чистая прибыль / Сред. величину внеоборот. актив * 100% 

Таким образом, рассмотрев основные показатели финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности и ликвидности, можно сделать вывод о том, находится ли предприятие в трудном  кризисном положении. Если все результаты финансовой деятельности находятся  на критическом уровне и значительно  ниже предельного нормативного значения, деятельность предприятия характеризуется  как не устойчивая, предприятие находится  на грани банкротства.

В использовании производственного  аппарата в условиях спада производства, как правило, имеющего место при  кризисе, первостепенный приоритет  отводится его ускоренной загрузке как первому условию снижения удельных условно-постоянных расходов. Если это невозможно (например, нет  спроса на продукцию предприятия), то следует пойти по пути его «сжатия» (законсервировать часть производственной мощности, передать в аренду часть  основных фондов и т. д.).

Привлечение инвестиций в компанию даст мощнейшее средство роста и  стратегического развития. Разработка стратегии развития предприятия - процедура  комплексная, охватывающая не только все  направления работы компании (маркетинг, финансы, персонал и оргструктура, производство и управление), но также внешнее окружение компании (рынок, конкурентов, клиентов и поставщиков). Сегодня при чрезвычайно изменчивых условиях внешней среды, когда мало времени на принятие решения, наличие разработанной стратегии приобретает жизненно важное значение.

Столкнувшись с проблемой финансирования, компании вынуждены экономить на издержках, важная статья которых —  фонд оплаты труда работников. Сокращение штата сотрудников и сокращение продолжительности рабочего времени  стало наиболее часто применяемой  мерой снижения финансового бремени  в условиях нарастающего кризиса. Правильное оформление кадровой документации в  связи с сокращением штата, сокращения продолжительности рабочего времени  позволит минимизировать риск возникновения  последующих судебных тяжб с работниками  и претензий со стороны контролирующих органов.

Важнейшим признаком того, что для  предприятия наступил кризис, является его неплатежеспособность. Под неплатежеспособностью  будем понимать неспособность предприятия  в срок платить по своим обязательствам. Степень неплатежеспособности может  быть различной. Если предприятие задерживает  свои платежи на 2-3 дня, то это –  всего лишь сигнал о его неблагополучии, но при существенно больших сроках неплатежей предприятие может быть признано банкротом (несостоятельным). В соответствии с  законом  Республики Беларусь "Об экономической несостоятельности (банкротстве)" от 18 июля 2000 г. № 423, банкротство определено как « признанная хозяйственным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по всем его обязательствам». Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения. Дело о банкротстве может быть возбуждено хозяйственным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 500, а к должнику-гражданину – не менее 100 МРОТ. Право на обращение в суд  о признании должника банкротом  имеют должник, кредитор, прокурор, налоговые органы и др. Управляет предприятием в процессе реализации процедур банкротства собрание кредиторов. Кредиторы обладают на собрании числом голосов, пропорциональным сумме их требований к должнику.

Следует подчеркнуть, что поначалу кризисы рассматривались как  явление совсем случайное, стихийное и, как следствие, непредсказуемое, и поэтому особо опасное, с особо тяжелыми последствиями. Ни о каком антикризисном управлении, антикризисных действиях речи идти не могло. Затем кризисы стали квалифицироваться как закономерные, была выявлена и доказана их циклическая природа – кризисы стало возможно прогнозировать. Ранее считалось, что кризисы не столько нужны экономической системе, сколько вредны и даже опасны. Вследствие этого с кризисами стали активно бороться, ставя перед собой задачу изживания кризисов из хозяйственной жизни, т. е. не только скорейшего выведения системы из кризисного состояния, но недопущения кризиса вообще, что составляло суть антикризисного управления.

Чтобы избежать кризиса, предприятие  должно иметь надежную систему раннего  предупреждения о появлении неблагоприятных  признаков. Эта система должна быть основана на постоянном наблюдении за какими-то параметрами, изменение которых  легко оценивается как благоприятное  или нет. Системы могут быть ориентированы  на различные перспективы: 2-3 месяца, год и больше. При ориентировании на продолжительный срок система  должна учитывать такие макропараметры, как общая конъюнктура рынка, тенденции научно-технического прогресса, экономическая политика государства  и т. д. Очевидно, что сложность  такой системы очень велика, и  организовать ее непросто. Но отслеживать  возможности кризисных ситуаций в близкой перспективе возможно без привлечения существенных дополнительных усилий. Главное – правильно выбрать  наблюдаемый критерий.

Один из важных показателей на любом  предприятии – прибыль, но для  системы раннего предупреждения он не подходит по следующим причинам:

Прибыль – показатель за некоторый  период, обычно определяется при составлении  баланса 1 раз в квартал, поэтому  для краткосрочного анализа не пригоден;

Прибыль – результат работы за предшествующий период и текущее  состояние дел на предприятии  отражает лишь косвенно;

Прибыль – показатель инерционный, т.е. величина прибыли в любой  момент времени в основном определяется факторами, сформировавшимися и  действовавшими еще раньше. Негативные факторы настоящего скажутся на прибыли  лишь впоследствии;

В условиях сильной инфляции правильно  сосчитать «реальную» прибыль и  ее динамику становится особенно сложно. К примеру, за материалы, используемые при производстве продукции,  предприятие  заплатило 100 тыс.руб., при реализации этой продукции через полгода получило доход в 150 тыс. руб. На первый взгляд очевидная прибыль, но для того, чтобы купить тот же объем материалов сегодня необходимо 200 тыс. руб., т.е. в действительности, предприятие оказалось в убытке.

В качестве альтернативного показателя для системы раннего оповещения можно использовать денежный поток (Cash flow или движение денежных средств). Основным его преимуществом является оперативность измерения, можно измерять за месяц, неделю и т.п. При контроле над денежным потоком легче учесть влияние инфляции. Однако уменьшение денежного потока также обычно выявляет уже запущенную стадию кризиса предприятия. Таким образом, для построения оперативной системы следует ввести другой показатель, например, используемый в США «Book-to-Bill Ratio» (BBR). Он представляет собой отношение новых заказов за некоторый период времени к числу поставок за тот же период. Например, если объем товаров, услуг и  работ, использованных в производстве, продукции за месяц составил 100 тыс.руб., а объем заказов на продукцию предприятия за тот же месяц составил 110 тыс.руб, то BBR=1.1, что свидетельствует о достаточно благоприятном положении, но если в предыдущем месяце BBR был равен 1.2, то положение предприятия ухудшилось.

Однако эффективность каждого  показателя, используемого в системе  раннего предупреждения кризисных  ситуаций, зависит от специфики конкретного  предприятия. Такими показателями могут  быть число звонков от потенциальных  клиентов после публикации рекламы, число клиентов, обратившихся повторно, число постоянных клиентов, отказавшихся от услуги, число посетителей в  день и т.д.

1.4 Внешние и внутренние причины возникновения кризисов

на предприятии

Причины кризиса могут быть различными. Они делятся на объективные, связанные  с циклическими потребностями модернизации и реструктуризации, и субъективные, отражающие ошибки и волюнтаризм  в управлении, а также природные, характеризующие явления климата  и др.

Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных  параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных  факторов. Данные факторы можно разделить  на две основные группы:

внешние (не зависящие от деятельности предприятия);

внутренние (зависящие от деятельности предприятия).

Внешние причины кризиса на предприятии  связаны с тенденциями и стратегией макроэкономического развития или  даже развития мировой экономики, конкуренцией, политической ситуацией в стране, внутренние - с рискованной стратегией маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками в организации производства, несовершенством управления, инновационной  и инвестиционной политикой. Если понимать кризис, таким образом, можно констатировать то обстоятельство, что опасность кризиса существует всегда и его необходимо предвидеть и прогнозировать. Последствия кризиса могут вести к резким изменениям или мягкому продолжительному и последовательному выходу, и послекризисные изменения в развитии организации бывают долгосрочными и краткосрочными, качественными и количественными, обратимыми и необратимыми.

Внешние факторы возникновения  кризиса можно подразделить на:

Социально-экономические факторы  общего развития страны: 

рост инфляции;

нестабильность налоговой системы;

нестабильность регулирующего  законодательства;

снижение уровня реальных доходов  населения;

рост безработицы.

Рыночные факторы:

снижение емкости внутреннего  рынка;

усиление монополизма на рынке;

нестабильность валютного рынка;

рост предложения товаров-субститутов.

Прочие внешние факторы 

политическая нестабильность;

стихийные бедствия;

ухудшение криминогенной ситуации.

Внутренние факторы возникновения  кризиса:

Управленческие:

высокий уровень коммерческого  риска;

недостаточное знание конъюнктуры  рынка;

неэффективный финансовый менеджмент

плохое управление издержками производства;

отсутствие гибкости в управлении;

недостаточно качественная система  бухгалтерского учета и отчетности.

Производственные:

необеспеченность единства предприятия  как имущественного комплекса;

устаревшие и изношенные основные фонды;

низкая производительность труда;

высокие энергозатраты;

перегруженность объектами социальной сферы.

Рыночные:

низкая конкурентоспособность  продукции;

зависимость от ограниченного круга  поставщиков и покупателей.

Конечно все вышеперечисленные факторы могут лежать в основе кризиса предприятия, но большее влияние на состояние предприятия оказывают управленческие факторы. Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме, препятствующей их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений. Эта проблема обусловлена следующими факторами:

отсутствие стратегии в деятельности предприятия и ориентация на краткосрочные  результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

низкая квалификация и неопытность  менеджеров;

низкий уровень ответственности  руководителей предприятия перед  собственниками за последствия принимаемых  решений, за сохранность и эффективное  использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные  результаты его деятельности.

Борьба предприятий за выживание  в кризисных условиях потребует  взаимосвязи организационных, правовых, финансовых и управленческих аспектов.

В большинстве случаев внутренние факторы усиливают действие внешних. Логическую цепочку поиска внутренних причин экономического кризиса  можно  построить, исходя из ответа на вопрос, увеличился или уменьшился объем  продаж за последние два года. Если проблем с продажей продукции  нет, причина заключается не в  самой продукции, а в оборачиваемости  оборотных средств. Если оборачиваемость  малая, проблема связана с большой  длительностью производственного  цикла. Необходимо выявить слабое звено  цикла. Это могут быть задержки с оплатой отпущенных товаров. Тогда причины кризиса связаны с ценовой политикой и контролем цен, с условиями договора на продажу товара (например, поставки товара осуществляются без предоплаты). Высокие цены могут быть связаны с высокими издержками производства. Тогда следует выяснить динамику изменения затрат на производство товара и причины их роста.

При высокой оборачиваемости средств причины экономического кризиса заключаются в рентабельности товара. Если объем продаж уменьшается, причину следует искать в реализации продукции. Дальнейшие вопросы связаны с наличием запасов готовой нереализованной продукции, потребительскими свойствами товара, ценовой политикой и системой распределения и продвижения товара, ответы на которые могут дать представление о причинах кризиса предприятия.

В целом все названные причины  кризиса довольно тесно взаимосвязаны  и создают сложный комплекс причинно-следственных связей. Конечно, исследуя то или иное предприятие, тот или иной случай финансового кризиса, можно выделить определенные специфические причины  финансовой несостоятельности, но все  они, как правило, сводятся к уже  перечисленным нами. Типичными последствиями влияния вышеприведенных причин и факторов на финансово-хозяйственное состояние предприятия является:

• потеря клиентов и покупателей  готовой продукции;

• уменьшение количества заказов  и контрактов по продаже продукции;

• неритмичность производства, неполная загрузка мощностей;

• повышение себестоимости и  резкое снижение производительности труда;

• увеличение размера неликвидных  оборотных средств и наличие  сверхурочных запасов;

• возникновение внутрипроизводственных конфликтов и повышения текучести  кадров;

• повышение давления на цены;

• существенное уменьшение объемов  реализации и, как следствие, недополучение выручки от реализации продукции.

1.5 Выводы

В распознавании кризиса большое  значение имеет оценка взаимосвязи  проблем. Существование и характер такой взаимосвязи может многое сказать и об опасности кризиса  и его характере. Предсказание кризисов возможно только на основе специального анализа ситуаций и тенденций. В  общем, в распознавании кризисов участвуют все показатели оценивания состояния социально-экономической  системы.

Исходя из вышесказанного, можно  сделать вывод о том, что финансовый кризис на предприятии характеризуют  тремя параметрами: источниками (факторами) возникновения; видом кризиса; стадией (фазой) его развития.

Также можно сделать вывод, что несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на предприятии в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления. Именно неэффективность управления – основная проблема, препятствующая эффективному функционированию предприятий в условиях сложившихся рыночных отношений. Главным образом эти проблемы состоят в следующем: неудовлетворительное качество управления; недостаточная слаженность в работе управленческой команды; отсутствие у руководства предприятий четкой стратегии действий; недостаток поддержки действий руководства со стороны трудового коллектива.