Отчет о прохождении экономической практики в ООО «Стройкомплект-КМ»

Данные табл. 3.6 свидетельствуют, что на ООО «Стройкомплект-КМ» трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на все отчетные даты принимает следующее значение: Таким образом, финансовую устойчивость в течение всего периода исследования можно считать критической. Это значит, что предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, расчет и значения которых отражены в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Относительные показатели финансовой устойчивости

Статьи баланса и коэффициенты финансовой устойчивости	01.01.06г.	01.01.07г.	31.12.07г.	Норм. значение
1	2	3	4	6
1. Собственный капитал, тыс.руб.	56 418	67 107	73 361
2. Валюта баланса, тыс.руб.	336 728	440 338	850 056
3. Заемный капитал, тыс.руб.	196 613	215 680	215 610
4. Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	83 696	157 551	561 084
Окончание табл. 3.7
1	2	3	4	6
5. Внеоборотные активы, тыс.руб.	68 657	76 131	188 697
6. Собственные оборотные средства, тыс.руб.	56 418	67 107	73 361
7. Оборотные активы, тыс.руб.	268 071	364 208	661 359
8. Запасы, тыс.руб.	177 763	301 052	382 389
9. Коэффициент финансовой независимости  (стр.1/стр.2)	0,17	0,15	0,09	>0,6
10. Коэффициент концентрации заемного  капитала (стр.3/стр.2)	0,58	0,49	0,25	<0,4
11. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (стр.3/стр.1)	3,48	3,21	2,94	<1
12. Коэффициент финансовой устойчивости (стр.1+стр.4)/стр.2	0,42	0,51	0,75
13. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств (стр.4/(стр4+стр.1))	0,60	0,70	0,88
14. Коэффициент маневренности собственного  капитала (стр.6/стр.1)	1,00	1,00	1,00
15. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений (стр.4/стр.5)	1,22	2,07	2,97
16. Коэффициент структуры заемного  капитала (стр.4/стр.3)	0,43	0,73	2,60
17. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (стр.6/стр.7)	0,21	0,18	0,11
18. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками (стр.6/стр.8)	0,32	0,22	0,19

Из данных таблицы можно  сделать вывод о состоянии  каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

На протяжении анализируемого периода коэффициент финансовой независимости ООО «Стройкомплект-КМ» имел тенденцию к снижению. На конец 2007 года величина данного показателя составила 0,09 (активы фирмы профинансированы собственным капиталом на 9%), хотя для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. Значение коэффициента финансовой независимости показывает, что предприятие является зависимым от внешних источников финансирования.

Коэффициент концентрации заемного капитала является дополнительным к коэффициенту финансовой независимости, его значение подтверждает, что предприятие является зависимым от внешних источников, хотя значение этого коэффициента имеет небольшую тенденцию к снижению.

Значение коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  свидетельствует, что в начале 2006г. предприятие привлекало на каждый 1 рубль собственных средств, вложенных в активы 3,48 тыс.руб. заемных средств. На 31.12.07г. заемные средства уменьшились до 2,94 тыс.руб. на каждый 1 рубль собственных вложений. Данный факт свидетельствует о постепенном увеличении финансовой устойчивости, хотя на данный момент предприятие находится в очень большой зависимости от заемных средств.

Коэффициент маневренности  собственных средств имеет значение равное 1, это говорит о том, что у предприятия мало собственных оборотных средств, следовательно, у предприятия отсутствует возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий.

На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 1. Следовательно, можно сказать, что предприятие является финансово неустойчивым.

Аналогичный вывод можно  сделать на основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками, который снизился с 0,32 до 0,19. Таким образом, все запасы профинансированы за счет заемных источников.

Подводя итоги, необходимо признать ООО «Стройкомплект-КМ» финансово неустойчивым. Компания зависима от внешних источников финансирования, и предприятию, скорее всего, не удастся избежать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий.

Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности начнем с динамики основных показателей  деятельности организации: совокупного  капитала (общей суммы привлеченных источников финансирования то есть суммы собственного и заемного капитала), выручки и балансовой прибыли (прибыль до налогообложения). Кроме того, что предпочтительным является рост в динамике этих показателей, желательно выполнение следующих соотношений: Т_П>Т_В>Т_К>100%.

где:  Т_П – темп изменения балансовой прибыли;

Т_В – темп изменения выручки от реализации продукции, товаров, услуг;

Т_К – темп изменения совокупного капитала.

Расчет данных показателей  представлен в таблице 3.8

Таблица 3.8

Динамика основных показателей  деятельности

ООО «Стройкомплект-КМ» за 2005-2007 гг.

Показатели деятельности предприятия	2005г.	2006г.	2007г.
1	2	3	4
1. Балансовая прибыль, тыс.руб.	13 596	11 441	7 703
2. Выручка от реализации, тыс.руб.	345 478	590 745	1 013 662
3. Совокупный капитал, тыс.руб.	336 728	440 338	850 057
4. Темп изменения балансовой  прибыли, %		84,15	67,33
5. Темп изменения выручки от  реализации продукции, товаров услуг, %		170,99	171,59
6. Темп изменения совокупного  капитала, %		103,77	193,05

 

На основе данных, приведенных  в таблице 3.8, можно сделать вывод, что в 2006 году предприятие наращивало свой экономический потенциал и масштабы деятельности, хотя прибыль предприятия уменьшалась, в отличие от объема реализации продукции. В 2007 году темпы изменения выручки незначительны, чего нельзя сказать о темпах роста совокупного капитала, это говорит о увеличении основных средств предприятия.

Дальнейший анализ деловой  активности проведем с помощью показателей оборачиваемости, представленных в таблице 3.9

Таблица 3.9

Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости	01.01.06г.	01.01.07г.	01.01.08г.
1	2	3	4
1. Выручка от реализации, руб.	345 478	590 745	1 013 662
2. Активы, руб.	336 728	440 338	850 057
3. Собственный капитал, руб.	56 418	67 107	73 362
4. Оборотные активы, руб.	268 071	364 208	661 359
5. Себестоимость продукции, руб.	290 763	412 927	606 621
6. Запасы, руб.	177 763	301 052	382 390
7. Дебиторская задолженность, руб.	64 518	57 982	275 211
8. Кредиторская задолженность, руб.	170 603	116 687	196 713
9. Основные средства, руб.	68 657	76 131	166 255
10. Коэффициент оборачиваемости активов  (стр.1/((стр.2н+стр.2к)/2)		1,52	1,57
11. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (стр.1/((стр.3н+стр.3к)/2)		9,56	14,43
12. Коэффициент оборачиваемости текущих  активов (стр.1/((стр.4н+стр.4к)/2)		1,87	1,98
13. Коэффициент оборачиваемости запасов  (стр.5/((стр.6н+стр.6к)/2)		1,72	1,78
14. Период оборота запасов, дн. (365/стр.13)		240,06	232,32
15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (стр.1/((стр.7н+стр.7к)/2)		9,64	6,08
16. Период оборота дебиторской задолженности  (365/стр.15)		37,84	59,99
17. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности (стр.1/((стр.8н+стр.8к)/2)		4,11	6,47
Окончание табл. 3.9
1	2	3	4
18. Период оборота кредиторской  задолженности (365/стр.17)		88,75	56,42
19. Фондоотдача основных средств  (стр.1/((стр.9н+стр.9к)/2)		8,16	8,36
20. Операционный цикл (стр.13+стр.15)		11,37	7,86
21. Финансовый цикл (стр.20-стр.17)		7,26	1,39

Как показывают данные таблицы 3.9, за 2007 год наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости активов.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия.

Положительная динамика коэффициента оборачиваемости текущих активов свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия, хотя для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

Тенденция увеличения периода  оборота материальных запасов является положительной, что свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия.

Как свидетельствуют данные таблицы 3.9, на протяжении анализируемого периода скорость обращения дебиторской и кредиторской задолженностей уменьшается, а продолжительность оборота соответственно увеличивается. Так как оборачиваемость кредиторской задолженности больше дебиторской задолженности, то это свидетельствует о недостатке свободных денежных средств.

За анализируемый период увеличивается значение фондоотдачи основных средств. Это происходит за счет увеличения основных средств предприятия и выручки от реализации. В 2006 году на каждый рубль основных фондов приходится 8,16 тыс.руб. выручки, а в 2006 году – 8,36 тыс.руб. выручки. Такая тенденция является положительной.

Заметно снижение продолжительности  операционного цикла в 2007 году (7,86 дня) по сравнению с 2006 годом (11,37 день), это говорит о том, что снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

В анализируемом периоде  продолжительность финансового  цикла снизилась с 7,26 до 1,39 дней. Снижение данного показателя свидетельствует о снижающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что произошло  общее ухудшение оборачиваемости. Оно связано с тем, что в 2003 году происходит снижение объемов производства и реализации продукции.

 

Анализ возможного банкротства предприятия

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков  банкротства предприятия. Банкротство  связано с неплатежеспособностью  предприятия.

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели: общий коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

1) если  общий коэффициент ликвидности  (К_тл) на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2), т. е. когда отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств ≤ 2:

где А° —  оборотные средства;

К — краткосрочные  займы;

К_з —кредиторская задолженность;

Следовательно, предприятие является платежеспособным.

2) если  коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами запасов (К_осс) ниже 0,3, т. е.

 

 

 

3) если  коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

К_вп > 1.

К_вп рассчитывается по следующей формуле:

 

где, К_лi и К_ло — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К_л(норм) — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (=2);

6 — период  восстановления платежеспособности, месяцев;

Т — отчетный период, месяцев (продолжительность  анализируемого периода).

Если  К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и, наоборот, если К_вп < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

 

Так как  К_вп > 1, следовательно у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  РАЗДЕЛ 4. РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

       Я предлагаю следующие рекомендации  и предложения по улучшению  хозяйственной деятельности предприятия:

1)  предложения организационного характера;