Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ООО «Торнадо»

 

При расчёте себестоимости мы рассчитывали также себестоимость одной услуги, которая оказалась равна 2610 руб. Для того чтобы её рассчитать мы использовали прогнозные данные по объёму продаж при стоимости услуги равной 3010 руб. (представлены в табл.16.):

Таблица 16

Прогнозные объёмы продаж комплексной услуги автомойки в 2010, 2011гг.

Год	Объём продаж, услуг	Выручка, руб.
2010	5000	15050000
2011	8000	24080000

 

 

Определим прогнозные показатели чистой прибыли на основе данных о себестоимости, планируемых объёмах продаж и стоимости 1 услуги (табл.17.):

Таблица 17

Таблица 8 Прогнозируемая прибыль от продажи услуги автомойки по годам
Год	Объём продаж, шт.	Выручка, руб.	Себестоимость, руб.	Прибыль от продаж, руб.
2010	5000	15050000	13048000	2002000
2011	8000	24080000	20876800	3203200

 

 

          По данным  Табл. 17  мы можем сделать предварительные  выводы об эффективности проекта. Как можем видеть, на каждом  этапе реализации проект приносит прибыль, причём сумма её возрастает от года к году. Однако здесь мы не учитываем первоначальные инвестиции, а лишь текущие затраты. Далее на основе рассчитанных показателей определим эффективность вложения средств в строительство автомойки.

Для этого сначала составим сводную таблицу инвестиций, прогнозируемых текущих расходов и доходов от продажи услуги автомойки (табл.18.).

Ставку дисконтирования (E) принимаем равной 15%.

Таблица 18

Дисконтированный денежный поток

Период	0	1	2
Годы	2009	2010	2011
Денежный поток	-1260000	2002000	3203200
Денежный поток нарастающим итогом	-1260000	742000	3945200
Коэффициент дисконтирования	1	0,87	0,756
Дисконтированный денежный поток	-1260000	1741740	2421619,2
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-1260000	481740	2903359,2

 

Рассчитаем срок окупаемости инвестиций по формуле 1:

, где    (1)

 порядковый номер интервала  планирования или шага расчёта, внутри которого наступает окупаемость инвестиций;

 отрицательная величина сальдо  накопленного денежного потока  на шаге t-1;

 положительная величина сальдо  накопленного денежного потока  на шаге t.

 

Таким образом, первоначальные инвестиции в строительство автомойки окупятся через 9 месяцев. Вложение средств можно назвать  достаточно эффективным.

Далее определяем чистую текущую стоимость (NPV) по формуле (2):

 

, где      (2)

величина первоначальных инвестиций;

- величина чистых денежных поступлений  от текущей деятельности на  шаге расчёта t;

ставка дисконтирования.

 

Полученное NPV значительно больше нуля, следовательно, проект можно считать эффективным. За 2 года проект принесёт компании 2903359 руб. чистого дохода.

Рассчитаем индекс доходности дисконтированных инвестиций (PI) по формуле 3:

, где              (3) 

- чистый денежный поток от  текущей деятельности на шаге  расчёта t;

- денежный поток от инвестиционной  деятельности на шаге расчёта  t;

- ставка дисконтирования.

 

PI=4163359/1260000=3,304руб./руб.

 

Таким образом, на 1 руб. затрат приходится 3 руб. 30 коп. чистого дохода. Соответственно, отдача от инвестиций находится на приемлемом уровне.

PI больше единицы, следовательно проект эффективен и должен быть реализован.

Определим внутреннюю норму доходности (IRR) по формуле 4:

 , где                  (4)

 первая ставка дисконтирования  в долях единицы;

 вторая ставка дисконтирования  в долях единицы;

чистая текущая стоимость при ставке дисконтирования Е1;

-чистая текущая стоимость при  ставке дисконтирования Е2.

В предыдущих расчётах мы принимали ставку дисконтирования равную 15%. Попробуем выяснить, при каком значении её будет достигаться безубыточность,  Это значение будет соответствовать состоянию, когда доходы и расходы равны, т.е. NPV проекта равно нулю. NPV в нашем случае обнуляется при E>150%.

Таким образом, IRR будет равна:

IRR=0,15+(2903359/(2903359-53312))*(2,5-0,15)=2,5

Запас финансовой прочности будет достаточным даже в кризисной ситуации.

На основе данных расчётов по экономической оценке инвестиций и результатов маркетингового исследования можно сделать выводы о том, что проект по строительству автомойки является конкурентоспособным, быстроокупаемым и доходным вложением денежных средств. Проект целесообразно разрабатывать и внедрять.

 

3.2. Предложения по использованию  современных средств автоматизации  в аналитической работе предприятия

Представить себе анализ финансовой деятельности современного предприятия без использования компьютерной техники невозможно. Существует множество бухгалтерских компьютерных программ, позволяющих довольно эффективно вести бухгалтерский учет и формировать отчетность.

Качество и обоснованность принимаемых управленческих решений в значительной степени определяются не только достоверностью, полнотой, доступностью, оперативностью получения информации, но также и эффективностью используемых при обработке этой информации методов экономического анализа. Совершенствование технологии аналитической обработки экономической информации является одним из ключевых элементов повышения всей технологии управления на анализируемом предприятии.

В настоящий момент на предприятии ООО «Торнадо» используется бухгалтерская система "1-С Бухгалтерия". Эта система имеет в своем составе минимальные аналитические возможности - только расчет некоторых финансовых коэффициентов и соотношений.

Однако, на предприятии возможно внедрение и более сложных систем, таких как Platinum, которые включают в свои аналитические пакеты обработку большего объема информации, не только бухгалтерской, но и относящейся к сфере управленческого учета.

Внедрение же наиболее развёрнутых информационных систем, таких, как BAAN или R-3, позволит предприятию не только обобщать и систематизировать бухгалтерские данные, но и в реальном времени контролировать производственные процессы. Помимо финансовой информации такие системы обрабатывают и данные в натуральном измерении.

Кроме того, существуют специальные прикладные пакеты анализа, которые также могут быть использованы на предприятии. Хорошим примером такой аналитической системы является пакет Statistica. Небольшой, но весьма функциональный аналитический пакет входит в состав табличного процессора MSExcel, работающего в среде Windows. Очень удобен Excel для проведения корреляционного и регрессионного анализа.

Наибольшее распространение в практике управления финансовой деятельностью организаций получили автоматизированные системы управления (АСУ).

В связи с этим анализируемое предприятие может использовать программы ретроспективного (итогового) анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, проводимого на основе данных финансовой отчетности организации за несколько предшествующих отчетных периодов. К таким программным продуктам относятся аналитические программы «Инэк-АФСП», «Инэк-АДП», «Инэк-Аналитик» фирмы «Инэк», программа «Audit Expert» компании «Про-Инвест ИТ», программа «Финансовый анализ» Долгопрудненского исследовательского центра (ДИЦ), программа «Экспресс-анализ финансового состояния предприятия» компании «Альт-Инвест», программа «Экспресс-анализ» Центра информационных технологий «Телеком-Сервис». Однако такие программные продукты кажутся слабо адаптированными к требованиям управления хозяйствующим субъектом.

Однако при их использовании крайне затруднительна формулировка выводов по результатам проведения анализа, выделение проблемных вопросов и областей в хозяйственной деятельности субъекта. Подобное положение усугубляется при недостаточно высоком уровне квалификации пользователей таких программных продуктов. Не случайно некоторые фирмы-разработчики программ по анализу финансового состояния предприятия ввели в свои программные продукты дополнительные функции, позволяющие в автоматическом режиме формулировать выводы по результатам проведенных расчетов финансовых коэффициентов (фирма «Интеллект-Сервис», Центр Информационных Технологий «Телеком-Сервис»), а также создавать достаточно объемные аналитические заключения (фирма «Инэк»). На наш взгляд, подобное расширение функциональных возможностей программных продуктов, способствующее более широкому применению компьютерных технологий в практике аналитической работы, можно рассматривать как положительный опыт дальнейшего их совершенствования.

Некоторые фирмы-разработчики ПО комплексной автоматизации бухгалтерского учета, в их числе Долгопрудненский исследовательский центр (ДИЦ) и «Интеллект-Сервис», создали отдельные аналитические программы, совместимые со своими бухгалтерскими программами и позволяющие проводить анализ на основе данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, сформированной с помощью ПО АСБУ. Так, ДИЦ разработал программу «Финансовый анализ», совместимую с бухгалтерской программой «Турбо-бухгалтер», а фирма «Интеллект-Сервис» в свою очередь предлагает на рынке информационно-аналитическую систему «Бэст-Анализ», являющуюся дополнением к учетному программному комплексу «Бэст-4».

На основе проведённого исследования существующих сегодня на рынке программных продуктов предприятию ООО «Торнадо» для автоматизации аналитической деятельности рекомендуется использовать программу «Audit Expert» компании «Про-Инвест ИТ». Данная программа предусматривает комплексность реализации финансового анализа, заключающуюся в возможности проведения ретроспективного и перспективного анализа. Одной из функций программы «Audit Expert» является консолидация финансовой отчетности предприятий, количество которых практически не ограничено (свыше 1500 предприятий). При этом имеется возможность аналитического ранжирования предприятий на основе критериев, задаваемых пользователем, с выделением лучших и худших по своим финансовым характеристикам предприятий.

Программа позволяет проводить анализ финансового состояния и финансо