Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное общеобразовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Тульский государственный  университет»

Региональный центр повышения  квалификации

и переподготовке кадров

 

Кафедра «Финансы и менеджмент»

 

 

 

 

 

Контрольно-курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)»

Тема: «Анализ финансового состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                 Выполнила студентка гр. 760783с

                                                                           Феоктистова Е.В.

 

                                                     Проверил Ф.М. Шелопаев

                доц.                                                                                                                                                                                                                                                               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тула,   2012

Содержание

 

Баланс……………………………………………………………………………3

Расчетная часть…………………………………………………………………5

Анализ финансового  состояния и платежеспособности 

по данным баланса……………………………………………………………..13

Анализ ликвидности  баланса…………………………………………………17

Анализ финансовых коэффициентов………………………………………..18

Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий…………………………………………..25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.
	На 31 марта  отчётного периода	На 31 декабря предыдущего  периода
I. Внеоборотные активы: -нематериальные  активы -результаты  исследований и разработок -основные средства -доходные вложения  в материальные ценности -долгосрочные  финансовые вложения -отложенные  налоговые активы -прочие внеоборотные  активы	- - 3,3 - - - -	- - 2,7 - - - -
Итого по разделу I	3,3	2,7
II. Оборотные  активы: -запасы, -налог на  добавленную стоимость по приобретенным  ценностям -дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) -дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) -краткосрочные  финансовые вложения -денежные средства -прочие оборотные  активы	215,5   12,6   -   180,6 - 2,0 -	175,4   40,3   -   358,3 - 12,5 -
Итого по разделу II	410,7	586,5
БАЛАНС	414,0	598,9
ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На 31 марта  отчётного периода	На 31 декабря предыдущего  периода
III. Капитал и резервы: -уставный капитал -собственные  акции, выкупленные у акционеров -переоценка  внеоборотных активов -добавочный  капитал (без переоценки) -резервный капитал -нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	17,8 - 0,1   - 79,5	17,8 - 0,1   4,7 76,8
Итого по разделу III	97,4	99,4
IY. Долгосрочные обязательства: -заёмные средства -отложенные  налоговые обязательства -резервы под  условные обязательства -прочие долгосрочные  обязательства	- - - -	- - - -
Итого по разделу IY	-	-
Y. Краткосрочные пассивы: -заёмные средства   -кредиторская  задолженность  -доходы будущих  периодов -резервы предстоящих  расходов -прочие краткосрочные  обязательства	- 202,4 - - 114,2	- 385,3 - - 114,2
Итого по разделу Y	316,6	499,5
БАЛАНС	414,0	598,9

 

 

Расчетная часть

 

Таблица 2

Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.		ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода		На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода
Имущество 1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы  2.1.Запасы и затраты   2.2.Дебиторская задол-женность   2.3. Денежные средства  и краткосрочные финан-совые вложения	3,3     410,7   228,1   180,6       2,0	2,7     586,5   215,7   358,3       12,5	Источники имущества 1. Собственный капитал   2. Заёмный капитал   2.1. Долгосрочные обязательства   2.2.Краткосрочные заёмные  средства   2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	97,4     316,6   -       -     316,6	99,4     499,5   -     -       499,5

 

 

Таблица3

 

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На отчётную дату отчётного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Имущество - всего   1. Внеоборотные  активы   2. Оборотные активы   2.1. Запасы и затраты   .  2.2. Дебиторская задолженность 2.3.Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	414     3,3     410,7     228,1     180,6     2,0	100     0,8     99,2     55,1     43,6     0,5	589,2     2,7     586,5     215,7     358,3     12,5	100     0,5     99,5     36,6     60,8     2,1	175,2     -0,6     175,8     -12,4     177,7     10,5	142,3     -81,8     142,8     -94,6     198,4     625

 

 

 

Таблица 4

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

 

ПАССИВ	На отчётную дату отчётного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества - всего 1.Собственный капитал   2. Заёмный капитал   2.1. Долгосрочные обязательства   2.2. Краткосрочные заёмные средства   2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	414   97,4   316,6   -   -     316,6	100   23,5   76,5   -   -     76,5	598,9   99,4   499,5   -   -     499,5	100   16,6   83,4   -   -     83,4	184,9   2   182,9   -   -     182,9	144,7   102,1   157,8   -   -     157,8

 

 

Для детализации общей  картины изменения финансового  состояния могут быть составлены таблицы (по форме табл. 3 и 4) для каждого раздела актива и пассива баланса. Например, для исследования динамики и структуры внеоборотных активов составляется таблица, в основе которой лежат данные раздела I актива баланса с разбивкой по статьям: «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Прочие внеоборотные активы».

Аналогичные таблицы  рассчитываются для анализа структуры и динамики оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

За рассматриваемый  период стоимость имущества предприятия увеличилась на 175,2 тыс. руб. Это изменение в основном коснулось внеоборотных активов, которые уменьшилась на 0,6 тыс. руб., и оборотных активов, которые увеличились на 175,8 тыс. руб. Увеличение имущества предприятия произошло в основном за счет увеличения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств на 182,9  тыс. руб., собственные средства предприятия увеличилась на 2 тыс. руб.

 

 Анализ  финансового состояния

 и платежеспособности  по данным баланса

 

     Следующей  важной задачей анализа финансового   состояния  является исследование  абсолютных показателей финансовой  устойчивости организации. В определении этих показателей решающее значение имеет составление  балансовой модели,  которая в условиях рынка имеет следующий вид:

где  - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

  - запасы,  НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

-денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, дебиторская  задолженность (из II раздела актива баланса);

-  капитал и резервы (итог  III раздела пассива баланса);

- долгосрочные обязательства  (итог IV раздела пассива баланса);

- краткосрочные заёмные средства (из V раздела пассива баланса);

- кредиторская задолженность  и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат  используются  следующие  показатели:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где - собственные оборотные средства;

 

_н = 97,4-3,3 =94,1

_к= 99,4-2,7=96,7

 

• наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных заёмных средств:

,

где - собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов и затрат;

 _н  =(97,4+0)-3,3=94,1

 _к  = (99,4+0)-2,7= 96,7

 

• общая  величина  основных  источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Трем показателям  величины  источников  формирования  запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности  запасов  и  затрат источниками  их  формирования:

 _{н  =} (97,4+0)- 3,3+0=94,1

 _{к  =}(99,4+0)-2,7+0=96,7

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

,

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

 _н =94,1- 228,1= -134

 _к =96,7- 215,7= -119

• излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат;

 _н =94,1 - 228,1 = -134

 _к=96,5 – 215,7= - 119

• излишек  (+)  или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

 _н  =94,1- 228,1 = -134

 _н  =96,5 – 215,7 = -119

 

Вычисление трех  показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция  определяется следующим образом:

Возможно выделение  четырех типов финансовых ситуаций:

 

1. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы. Оно задается следующими условиями:

Показатель типа ситуации ;

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях,  задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Снижения уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов.

Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо  выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственных запасов,  незавершенного производства,  готовой продукции и товаров. Это задачи внутреннего финансового анализа.