Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования и  науки российской федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТУЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра: ФВЗО

Специальность: 080504.65 «Менеджмент организации»

Заочное отделение 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине 

Финансы и кредит

 

«Анализ финансового состояния  предприятия»

 

 

 

 

 

Выполнил студент группы №	_____________________                  подпись _____________________ дата	Роман Геннадьевич
Проверил научный  руководитель	_____________________ подпись _____________________ дата	Федор Михайлович

                                                              

 

 

 

                  

 

 

 

 

                                                          Тула 2013

Содержание

Введение__________________________________________________________________________________ 2

1. Общая оценка динамики  и структуры статей бухгалтерского  баланса___________________________ 3

2. Анализ финансового состояния  и платежеспособности по данным  баланса_____________________ 8

3. Анализ ликвидности баланса______________________________________________________________12

4. Анализ финансовых коэффициентов_______________________________________________________15

5. Определение неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных  предприятий_____20

Список литературы_________________________________________________________________________23

Введение

Цель данной курсовой работы заключается в приобретении практических навыков анализа финансового  состояния предприятия для обеспечения  эффективного управления им и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров  в условиях рыночной экономики.

Финансовое состояние  предприятия – это комплексное  понятие, которое характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской  отчетности, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами  предприятия его заинтересованными  контрагентами, собственниками или  государственными органами на основе отчетных данных, которые включают весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия и  не содержат информации, являющейся коммерческой тайной.

Более глубокий анализ, использующий внутреннюю документацию предприятия, осуществляется финансистами предприятия  и называется внутренним анализом.

Методика анализа финансового  состояния включает общие для  внешнего и внутреннего анализа  элементы и состоит из следующих  блоков:

*          общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;

*          анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;

*          анализ ликвидности баланса;

*          анализ финансовых коэффициентов;

*          определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает  методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех  из них, которые в наибольшей степени  удовлетворяют его потребности  в информации о реальном состоянии  данного предприятия. 

 

1. Общая оценка динамики  и структуры статей бухгалтерского  баланса

 

 

Исходную информацию для  проведения внешнего анализа финансового  состояния предприятия дает бухгалтерская  отчетность, основным элементом которой  является баланс (примерная структура  баланса в агрегированном виде приведена  в таблице 1).

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия, который  в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице 2.

Чтение баланса по таким  систематизированным группам ведется  с использованием методов горизонтального  и вертикального анализов.

В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса. Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).

Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд  важнейших характеристик финансового  состояния предприятия:

*          общая стоимость имущества предприятия равна валюте (итогу) баланса;

*          стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I актива баланса;

*          стоимость оборотных средств равна итогу раздела II актива баланса;

*          запасы и затраты включают стоимость запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из раздела II актива баланса;

*          величина дебиторской задолженности представляет собой сумму дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, из раздела II актива баланса;

*          сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (так называемый банковский актив) берется из раздела II актива баланса;

*          величина собственного капитала равна итогу раздела III пассива баланса и статьям «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива (так как эти статьи показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, то при анализе суммы по этим статьям следует прибавить к собственному капиталу);

*          величина заемного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса без статей, вошедших в стоимость собственного капитала;

*          величина долгосрочных обязательств, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, берется из раздела IV пассива баланса;

*          величина краткосрочных займов и кредитов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, берется из раздела V пассива баланса;

*          величина кредиторской задолженности в широком смысле слова включает данные статей «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» раздела V пассива баланса.

Абсолютное отклонение определяется как разность абсолютных значений статьи на конец и начало периода, а темп роста – как их отношение, умноженное на 100%.

Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволяет  установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния  предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Не меньшее значение для  оценки финансового состояния имеет  и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать  вывод об автономии предприятия  в условиях рыночных связей, о его  финансовой устойчивости.

Таблица 1. – Баланс предприятия

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода
I. Внеоборотные активы: – нематериальные активы – основные средства – незавершенное строительство – доходные вложения в материальные ценности – долгосрочные финансовые вложения - Отложенные налоговые  активы – прочие внеоборотные активы	482 194554 29817 - 25537 - -	462 189242 29475 - 26646 - -
Итого по разделу I	250390	245825
II. Оборотные активы: – запасы, в том числе: -сырье, материалы и другие аналогичные ценности -животные на выращивании  и откорме – затраты в незавершенном производстве – готовая продукция и  товары для перепродажи – товары отгруженные – расходы будущих периодов – прочие запасы и затраты – налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты), в том числе: – покупатели и заказчики – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: – покупатели и заказчики краткосрочные финансовые вложения, в том числе – денежные средства, – прочие оборотные активы	28570   14325 - 8024 6221 - - - 11103 -   -   24787   22557 -   95 2330	48013   16465 - 7228 24320 - - - 8677 -   -   20312   14836 -   99 2330
Итого по разделу II	66885	79431
БАЛАНС	317275	325256

ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода
III. Капитал и  резервы: – уставный капитал -собственные акции, выкупленные  у акционеров – добавочный капитал – резервный капитал в том числе: -резервы, образованные  в соответствии с законодательством -резервы, образованные  в соответствии с учредительными  документами – нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	2777   (-) 211083 61582   - -   -178545	2777   (-) 211083 61582   - -   -196602
Итого по разделу III	96897	78840
IV. Долгосрочные обязательства: – займы и кредиты -отложенные налоговые  обязательства – прочие долгосрочные обязательства	- - -	- - -
Итого по разделу IV	-	-
V. Краткосрочные пассивы: – займы и кредиты, – кредиторская задолженность, в том числе – поставщики и подрядчики – задолженность перед  персоналом организации – задолженность перед  государственными внебюджетными фондами – задолженность по налогам и сборам – прочие кредиторы – задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов – доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов – прочие краткосрочные обязательства	9578 210800   78052 10978 70423 22905 28442 - - - -	20398 226018   63858 8065 77166 30975 45954 - - - -
Итого по разделу V	220378	246416
БАЛАНС	317275	325256

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2. – Аналитический  баланс-нетто (агрегированный вид)

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.		ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода
Имущество 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	250390 66885 42003 24787   95	245815 79431 59020 20312   99	Источники имущества 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные займы  и кредиты 2.3. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные обязательства	96897 220378 -   9578 210800	78840 246416 -   20398 226018

Таблица 3. – Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Имущество – всего 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	317275 250390   66885 42003 24787   95	100.00 78.92   21.08 13.24 7.81   0.03	325256 245825   79431 59020 20312   99	100.00 75.58   24.42 18.15 6.24   0.03	7981 -4565   12546 17017 -4475   4	102.51 98.18   118.76 140.51 81.95   104.21

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. – Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолют отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества  – всего 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные кредиты  и займы 2.3. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные обязательства	317275   96897 220378 -   9578 210800	100.00   30.54 69.46 -   3.02 66.44	325256   78840 246416 -   20398 226018	100.00   24.24 75.76 -   6.27 69.49	7981   -18057 26038 -   10820 15218	102.51   81.36 111.82 -   212.96 107.22