Анализ финансовой отчетности

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение ....................................................................................................................3

1. Анализ бухгалтерской  отчетности ......................................................................6

1. Оценка динамики и структуры актива баланса .......................................6
2. Оценка динамики и структуры пассива баланса .....................................9

        1.3 Расчет и анализ финансовых  коэффициентов .........................................12

2. Финансовое прогнозирование .............................................................................20

Заключение ...........................................................................................................….23

Литература .............................................................................................................…28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния  предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое  состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью  производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
• Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Основным источником информационного обеспечения анализа  финансового состояния предприятия  служит бухгалтерский баланс: форма N 1 . Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Кроме этого, необходима отчетность формы N 2,5.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в  денежной оценке имущества предприятия  по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества  долговых прав , которыми располагает предприятие на отчетную дату , отражается в активе баланса . Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств , а также обязательства предприятия по кредитам , займам   кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом , обязательства показывают объем средств , полученных предприятием , и их источники , а активы - как предприятие пользовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед акционерам , кредиторам инвесторами.

   В построении  балансов предприятий различных  стран имеются особенности. В странах Западной Европы разделы актива размещаются в порядке возрастания степени ликвидности входящих в них статей.

   Разделы  пассива в балансах предприятий  этих стран следуют в порядке  возрастания степени востребования  средств , используемых ими . Оценка отдельных статей показывается в основном на уровне номинальных сумм поступления средств , находящихся в распоряжении предприятия. Завершающим разделом актива  пассива является раздел результатов.

   Балансы  предприятий США имеют другое  построение . В активе баланса статьи располагаются  в порядке падения степени ликвидности. В пассиве баланса источники средств сгруппированы с учетом возрастания сроков использования их в обороте предприятия. Результаты отчетного периода (прибыль или убыток) в балансе не показываются.

   Балансы  российских предприятий , в основном, построены по схеме балансов  западно-европейских стран.

   Для выполнения  аналитических исследований и  оценок структуры актива и  пассива баланса его статьи  подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в  денежную наличность ,  направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности , активы предприятия разделяют на две большие группы : внеоборотные активы (иммобилизованные средства)  и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны , чем внеоборотные .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 1

Структура актива баланса

                                        

                                          Нематериальные активы

Иммобилизованные       Основные средства и

                                         незавершенные кап.вложения

средства (наименее       Долгосрочные финансовые вложения

ликвидные активы)                   

                    

                                       Запасы товарно -материальных 

                                       ценностей и затраты                                   Средства, исполь-

Мобильные средства   Дебиторская задолженность                        зуемые за прела-  

(наиболее ликвид-)      Краткосрочные финансовые вложения       ми предприятий

 ные активы)                 Денежные средства

 

Схема 2

Структура пассива  баланса

 

                                      Уставный , добавочный и

Источники собствен-  резервный капитал

ных средств                 Фонды накопления и                            Средства длительного

                                      социальной сферы                                пользования

                                      Целевое финансирование

                                      и поступления

                                      Нераспределенная приибыль

Источники заемных    Долгосрочные кредиты и займы

средств                         Краткосрочные кредиты и займы        Средства краткосроч-

                                      Кредиторская задолженность              ного пользования

          Принятая группировка статей  актива и пассива баланса позволяет  осуществить достаточно глубокий  анализ финансового состояния. Наличие финансовой связи между группами актива и пассива баланса обуславливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом : краткосрочные заемные источники предназначены пополнять мобильные активы , а долгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальные вложения.       

1. АНАЛИЗ  БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 ОЦЕНКА  ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АКТИВА  БАЛАНСА.

 

Табл.2.1.1

Оценка динамки  и структуры актива баланса

                                                     На начало года   На конец года           Отклонение

Актив баланса                           тыс.руб.      %        тыс.руб.     %          Абс.       Отн.

 

1.Внеоборотные  активы (190) 9195663     34.8     9723189     28.7     +527526      5.73

2.Оборотные  активы(290)       17206357    65.2    24145322    71.3     +6938965    40.3

1. Матер. Запасы (210)           2359395        8.9     5496428    16.2     +3137033   132.9
2. Дебиторская задолж.:
1. Долгосрочные (230)               -            -              -                -             -               -
2. Краткосрочные (240)              -            -           423362      1.2      +423362         -
3. Денежные средства

краткосрочные (260+250)        1280946      4.8       1637097      4.8      +356151     27.8

3.Убытки (390)                                 -             -             -                 -           -              -

Всего имущества (399)           26402446     100      33868511     100     +7466491

 

   По данным  таблицы 2.1.1.определяем тенденцию изменения оборачиваемости всех средств имущества  и его производственного капитала. При определении тенденции  изменения оборачиваемости  имущества помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости имущества организации изучают соотношение динамики необоротных и оборотных активов, а также используют показатели мобильности всего имущества организации и оборотных средств.

   В организации  оборотные средства увеличились  на 40.32% при одновременном увеличении  внеоборотных активов на 5.73 %, что говорит о положительной оборачиваемости всего имущества организации. Увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 27.8 % явилось результатом высвобождения средств в наиболее мобильной их части - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

   Коэффициент  мобильности имущества организации  исчисляют отношением стоимости  оборотных активов (строка290) к  стоимости всего имущества (строка399). В организации этот показатель  составил на начало года 1.65 , а  на конец года 0.713.

 Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года 0.0744 , а на конец периода 0.0678. Уменьшение Коэффициент мобильности оборотных активов показывает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации . Это связано с тем , что при высокой рентабельности производства и продукции организации свободные денежные средства направлены на расширение производства.

   Финансовое  состояние организации в значительной  мере обуславливается ее производственной  деятельностью. Поэтому при анализе  финансового состояния организации  следует дать оценку ее производственного  потенциала.

   Для характеристики  производственного потенциала используют следующие показатели :

• наличие , динамка и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества ,
• наличие , динамка и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества ,
• коэффициент износа основных средств,
• средняя норма амортизации ,
• наличие , динамка и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с финансовыми вложениями.

   Производственные  активы определяются суммированием  основных средств , материальных  запасов , незавершенное производства  и расходов будущих периодов (строк 120,211,212,213,214,217) .

   В организации  стоимость производственных активов  на начало года составила 10382340 тыс.руб (8534377+1316298+528665+3000) , а на  конец периода - 11664902  тыс.руб. (7261454+3336944+1054349+12155), то есть увеличилась на 1282562 тыс.руб. при увеличении стоимости всех средств организации. Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 39.3 % (10382340/26402446 *100 %), а на коней года 34.4 % (1164902/33868511 *100 %). Уменьшение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации при прочих равных условиях свидетельствует о снижении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель, как правило , не должен быть ниже 50 %.

   Показатель  удельного веса стоимости основных  фондов в общей стоимости средств  организации исчисляют отношением  остаточной стоимости  основных  средств к сумме баланса. В  организации этот показатель  составил на начало года 32.3 % (8534377/26402446 * 100 %) , а на конец периода-  21.4 % (7261454/33868511 *100 % ). Исчисленные показатели сопоставляют со стандартными значениям организаций отрасли .

   Коэффициент   износа (амортизации) исчисляют отношением  суммы износа основных средств  к первоначальной их стоимости. По данным счета 02 и баланса этот показатель составил на начало года 0.75 (26125665/34660042), а на конец периода- 0.21 (1907788/9169242). Уменьшение данного показателя не следует оценивать отрицательно , так как оно произошло вследствие поступления нового оборудования.