Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Бакс" и разработка мероприятий по повышению прибыльности

• Превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство;
• Превышение выручки от продаж (стоимости реализованной продукции) над полными затратами, понесенными в связи ее производством и продажей (реализацией);
• Превышение чистой прибыли отчетного периода над понесенными убытками.

Таким образом, финансовый результат в конечном итоге является финансово – экономической базой  приращения собственного капитала предприятия. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразным использовании активов предприятия, его основного и оборотного капитала.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия  любой организационно – правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34 н. Согласно данному Положению, конечный финансовый результат отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), то есть конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли, установленных в соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Резервы роста прибыли  предприятия

Основная цель любой  коммерческой структуры состоит  в максимально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя  этот показатель в качестве оценки деятельности, можно попытаться стабильно повышать доходы предприятия за счет целого ряда мероприятий:

• Управления номенклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убывания рентабельности;
• Планирования обновления номенклатуры продукции;
• Обновления оборудования и освоения новых технологий;
• Разработки оперативных планов по развитию производства на длительный срок;
• Определения инвестиционной и дивидендной политики;
• Использования рынка ценных бумаг.

Чаще всего в основной массе субъектов хозяйствования главное внимание уделяется широко известным факторам роста доходов, связанным с работой предприятия: росту объема производства, снижению затрат на производство товаров и услуг и оптимизации цен.

Оптимальное использование  большинства из перечисленных возможностей по росту прибыли может быть получено в результате глубокого анализа по критерию доходности, перебора возможных вариантов, обоснованных стратегических планов по прибыли.

Факторы, оказывающие  влияние на величину прибыли [25, с.419].

В процессе планирования прибыли важно определить, какие факторы ведут к ее росту или снижению (табл. 2).

Таблица 2

Факторы, ведущие к  изменению прибыли

В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался  за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение  рынка товарами, развитие конкуренции  ограничили возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат. В практике предпринимательской деятельности применяются разные способы снижения себестоимости. Безусловно используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов и т.п. Однако следует иметь в виду, что уменьшение себестоимости имеет свой предел, после которого оно невозможно без снижения качества продукции. То же относится и к административным и коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, поскольку без них организация (предприятие) нормально функционировать не сможет, и продукция реализовываться не будет.

Термин «качество прибыли» достаточно часто встречается в литературе по финансовому анализу. Вместе с тем четкое, однозначное определение этого понятия отсутствует. «Почти нет общего согласия относительно определений или предположений, лежащих в основе этого понятия»¹.

В большинстве случаев  под качеством прибыли понимают содержание  прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов.  Иногда качество прибыли сводится к  проблеме достоверности бухгалтерской  отчетности, что сужает анализ. Представляется, что качество прибыли - это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента. Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной опенке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность пользователям бухгалтерской отчетности проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам - принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиций государства - это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль. С позиций собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения.

Говоря о качестве прибыли, необходимо ответить на вопросы: в какой мере формирование прибыли отражает эффективность хозяйственной деятельности, а в какой - является результатом манипулирования бухгалтерскими методами.

Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена  с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:

• анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;
• анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;
• анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;
• анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

Анализ бухгалтерской  учетной политики может быть проведен внешними пользователями по данным годового отчета, в котором раскрыто ее содержание, в соответствии с требованиями положений по бухгалтерскому учету.

К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся  физический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянных затрат, структура ассортимента продукции, удельный вес непрофильных низко доходных или убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.

Влияние выручки как  стоимостного объема продаж на прибыль  происходит через изменение цен  и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов  на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемую продукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексах цен, публикуемых Федеральной службой статистики.

Анализ и оценка состава  и структуры прочих доходов и  расходов зависят от характера их формирования и их доли в общей сумме доходов (расходов). При этом рекомендуется классифицировать доходы и расходы как стабильные, редкие и чрезвычайные. Во-первых, это позволяет оценивать качество прибыли (чем выше доля редких и чрезвычайных статей, тем ниже качество прибыли), во-вторых, составлять более достоверные прогнозы.

Величина и динамика статей доходов и расходов, так  или иначе, являются результатом  управленческих решений.

Прибыль от продаж отражает эффективность маркетинговой и  производственной деятельности. Влияние  на объем продаж сомнительной дебиторской задолженности можно связать не только с потерей прибыли, но и с недостатками в финансовом управлении. Необоснованный рост затрат и, как следствие, увеличение потребности в оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств говорят о несбалансированности производственных и финансовых планов. Отсутствие доходов от финансовых вложений при их значительной величине в бухгалтерском балансе может свидетельствовать об отсутствии продуманной инвестиционной политики, а существенное снижение чистой прибыли за счет расходов по обслуживанию долга - о нерациональной структуре источников финансирования хозяйственной деятельности.

Прочие доходы и расходы  не являются объективно необходимыми для продолжения хозяйственной  деятельности. Внешний анализ статей прочих доходов и расходов проводится по данным Приложения к отчету о прибылях и убытках. Внутренний анализ целесообразно проводить по данным аналитического учета, где можно наиболее удобно сгруппировать сбор информации для целей анализа. Как правило, значительная часть прочих доходов не способствует повышению качества прибыли (штрафы, пени, неустойки полученные, списание кредиторской задолженности, положительные курсовые разницы и т. п.), а расходы «съедают» прибыль от продаж и тем самым уменьшают чистую прибыль и прирост капитала.

Значительная часть  налогов, уплачиваемых организациями - юридическими лицами, оказывает прямое или косвенное влияние на формирование финансовых результатов (кроме налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, оплачиваемых покупателем).

Также уменьшается налогооблагаемая прибыль при включении в себестоимость  налогов и обязательных платежей, списываемых на себестоимость в  соответствии с налоговым законодательством. К ним относятся федеральные (единый социальный налог, налог на пользование недрами, налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы, некоторые пошлины) и региональные налоги (налог на пользователей автомобильных дорог, налог на владельцев автотранспортных средств и др.), некоторые виды местных лицензионных сборов.

Налогооблагаемая прибыль  формируется по данным налогового учета в соответствии с Налоговым кодексом РФ и по величине отличается от бухгалтерской прибыли до налогообложения по целому ряду причин. Те же внереализационные расходы большей частью не принимаются во внимание при расчете налогооблагаемой прибыли. Налог на прибыль следует рассматривать как важный фактор, влияющий на величину чистой прибыли.

Получая прибыль, предприятие  решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятия. Выплачивая дивиденды, предприятие стимулирует рост стоимости своих акций, оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие производства. Финансист должен уметь ставить стратегические цели и формулировать задачи для их достижения. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях.

По сути, распределение  прибыли следует рассматривать в трех направлениях между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.

Взаимоотношения предприятия и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения. На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов.  Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

В условиях рыночного  хозяйства государство не вмешивается  в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия  после уплаты налогов. Тем не менее, посредством предоставления налоговых льгот оно стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.