Анализ ликвидности баланса

МЕЖДУНАРОДНЫЙ  БАНКОВСКИЙ  ИНСТИТУТ

INTERNATIONAL  BANKING  INSTITUTE

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

 

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА  И СТАТИСТИКИ

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

на тему: Анализ ликвидности баланса

 

 

 

 

 

Выполнил(а) студент(ка) Захарченко А.А.

  

группа 180-2    факультет финансовый менеджмент

Научный руководитель Чистякова А.А.

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012 

Оглавление

1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа 3

1.1.Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов 3

1.2 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей 5

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Издательство «Просвещение». 10

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Издательство «Просвещение». 10

2.2 Анализ состава, структуры и динамики организации. 11

На конец предыдущего года 11

Изменение за отчетный 11

период, ± 11

2.3. Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации 12

На конец предыдущего года 13

Изменение за отчетный период, ± 13

2.4. Расчет собственного капитала в обороте организации. 13

Таблица 3 14

Расчет собственного капитала в обороте организации 14

2.5. Расчет и оценка  коэффициентов финансовой независимости организации. 14

2.6. Группировка активов организации по уровню ликвидности. 15

Таблица 6 16

Характеристика ликвидности организации 16

2.7 Расчет чистых активов организации 17

Наименование показателя 17

Таблица 8 18

2.9  Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов 19

Факторы 19

Изменение средней стоимости, ± 19

оборотных активов 19

запасов 19

2.10 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения 20

2.11 Факторный анализ динамики чистой прибыли 21

Заключение 22

Список литературы 24

Приложения……………………………………………………………………………………25

 

 

Введение

 

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Всё это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: образования, размещения и  использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и  налоговым службам.

Цель  анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно  разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить  такую работу, даёт возможность выявить  важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы  улучшения финансового состояния  организации.

Тема  «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет  не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и  кредитоспособность.

Целью данной работы является анализ ликвидности  баланса ОАО «Издательство «Просвещение».

Для достижения цели поставлены следующие  задачи:

1. Рассмотреть методику оценки  ликвидности баланса

2. Изучить показатели ликвидности  баланса

3. Оценить ликвидность баланса  ОАО «Издательство «Просвещение».

 

Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

Объект  исследования – ОАО «Издательство «Просвещение».

В данной работе использовались такие  методы познания, как массовое наблюдение, метод группировки, монографический  метод, экономико-математический, абстрактно-логический, табличный.

Курсовая  работа изложена на 25 страницах машинописного текста, состоит из введения, 2 глав, заключения, списка использованной литературы, содержит одиннадцать таблиц и приложения.

 

 

1. Ликвидность  бухгалтерского баланса и методика её анализа

1.1.Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов

 

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие  группы¹:

А₁ включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А₂ содержит быстро реализуемые активы – краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А₃ – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А₄ – это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

Наряду  с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию  источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости  и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П₁ – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П₂ – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П₃ – объединяет долгосрочные обязательства

П₄ – включает собственный капитал.

Классификация активов и пассивов организации  в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между  выделенными группами позволяет  оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А₁П₁; А₂П₂; А₃П₃.

 

Вследствие  поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

 

А₄П₄.

 

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны – очень глубокий экономический  смысл. Выполнение этого условия  означает существование положительных  чистых активов у организации.

Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов в динамике позволяет  установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности. При этом следует учитывать  риск недостаточной ликвидности, когда  недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

 

1.2 Оценка  ликвидности бухгалтерского баланса  на основе абсолютных и относительных  показателей

 

Финансовая  устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных  показателей.

 

Абсолютные  показатели

Наличие собственных  оборотных средств

а) Наличие собственных оборотных  средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница  между третьим разделом пассива  и первым разделом актива.

СОС= III р. П- I р. А. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.

б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов  и затрат (СД). Определяется путём  увеличения предыдущего на ∑ долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)

 

СД=СОС+IV р. П

 

в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей ∑ на ∑ краткосрочных заёмных средств (меньше года).

 

ОИ= СД+КЗС

 

Степень обеспеченности запасов и затрат за счёт собственных  и заёмных источников

Данная  группа включает в себя следующие  показатели:

а) Излишек (+) \ недостаток (–) собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов ∆ СОС. Определяется как разность между величиной СОС и статьёй запасы (строка 210 II р. А)

б) Излишек (+) \ недостаток (–) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. ∆ СД = СД – запасы

в) Излишек (+) \ недостаток (–) общей величины источников для формирования запасов и затрат ∆ ОИ= ОИ – запасы.

На  основании двух групп показателей  определяется тип финансовой устойчивости организации.

Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

 

S= (1; 1; 1)

 

Нормально устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:

 

 

S= (0; 1; 1)

 

Неустойчивое  финансовое положение. Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями

 

 

S= (0; 0; 1)

 

Кризисное финансовое состояние. Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е. организация находится на грани банкротства.

 

 

S= (0; 0; 0)

 

Относительные показатели

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме  анализа ликвидности баланса, необходим  расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели  ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять  свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели² финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

Финансовые  коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

а) Коэффициент абсолютной ликвидности

 

К_а.л =

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием  ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно за счет имеющихся  денежных средств.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

 

К_б.л =

 

Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется  по более узкому кругу оборотных  активов, когда из расчета исключена  наименее ликвидная их часть –  производственные запасы.

в) Коэффициент текущей ликвидности

 

К_т.л = [1; 2]

 

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую  оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной  задолженности (текущих обязательств).

Коэффициент К_тл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов  могут варьировать, это оказывает  влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в  отношении трактовки и учета  сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности  работы организации в отношении  управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации  технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной  под названием «точно в срок» (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.