Анализ ликвидности баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Ноября 2012 в 22:44, курсовая работа

Описание работы

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Содержание работы

2012
Оглавление
1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа 3
1.1.Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов 3
1.2 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей 5
2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Издательство «Просвещение». 10
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Издательство «Просвещение». 10
2.2 Анализ состава, структуры и динамики организации. 11
На конец предыдущего года 11
Изменение за отчетный 11
период, ± 11
2.3. Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации 12
На конец предыдущего года 13
Изменение за отчетный период, ± 13
2.4. Расчет собственного капитала в обороте организации. 13
Таблица 3 14
Расчет собственного капитала в обороте организации 14
2.5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости организации. 14
2.6. Группировка активов организации по уровню ликвидности. 15
Таблица 6 16
Характеристика ликвидности организации 16
2.7 Расчет чистых активов организации 17
Наименование показателя 17
Таблица 8 18
2.9 Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов 19
Факторы 19
Изменение средней стоимости, ± 19
оборотных активов 19
запасов 19
2.10 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения 20
2.11 Факторный анализ динамики чистой прибыли 21
Заключение 22
Список литературы 24
Приложения…………………………………………………

Скачать архив (123.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

курсовик мой- Эк анализ.docx

— 135.16 Кб (Скачать файл)

Уточненные коэффициенты соответствуют самим коэффициентам, т.к. у предприятия отсутствуют доходы будущих периодов.

Таблица 5

Уровень и динамика финансовой независимости организации
в части формирования оборотных активов и запасов (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1	Собственный капитал в обороте (СКО)	См. таблицу 3	1660168	1994200	334032
2	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)	См. таблицу 3	1660168	1994200	334032
3	Оборотные активы	1200	1873026	2193238	320212
4	Запасы	1210	921296	980659	59363
5	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К₂)		0,8864	0,9092	0,0229
6	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К₃)		1,8020	2,0335	0,2315
7	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К_2ут)		0,8864	0,9092	0,0229
8	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К_3ут)		1,8020	2,0335	0,2315

2.6. Группировка активов организации по уровню ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос со значения 2,3022 до значения 3,1447. Рост составил 0,8425. Он превышает минимальное рекомендуемое значение 0,2. Уточненный коэффициент имеет еще большее значение, т.к. в балансе присутствуют выданные авансы (2,8552 и 4,1742). Резкое увеличение данного коэффициента вызвано существенным снижением краткосрочных обязательств. А его конечное значение говорит о почти трехкратном превышении наиболее ликвидных активов над краткосрочными обязательствами.

Т.к. уточнений нет, то коэффициент срочной ликвидности совпадает с уточненным значением. Рекомендуемое значение данного коэффициента в России 1. Значение данного коэффициента составило 7,682 и 10,3838 .Рост составил 2,7018 единиц.

Последний анализируемый коэффициент это коэффициент текущей ликвидности. Его уточненное значение немного меньше из-за выданных авансов. Соответственно значение коэффициента выросло с 12,2977 до15,3838 и уточненное значение с 11,7967 до 13,9033. Т.к. нормативное значение по оценке потенциального банкротства минимум два, то нашей организации оно пока не грозит.

Таблица 6

Характеристика ликвидности организации

Тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1	Денежные средства	1250	350641	258333	-92308
2	Краткосрочные финансовые вложения	1240	0	190003	190003
3	Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)	стр.1 + стр.2	350641	448336	97695
4	Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)	1230 ¹⁾	600832	752062	151230

4.1	в т.ч. авансы выданные	²⁾	8056	85114	77058
5	Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.	стр.4-стр.4.1	592776	666948	74172
6	Итого активы I гр. + II гр.	стр.3+стр.4	951473	1200398	248925
7	Итого уточнен. активы Iгр.+IIгр.	стр.3+стр.5	943417	1115284	171867
8	Запасы	1210	921296	980659	59363
8.1	в т.ч. расходы будущих периодов	²⁾	68245	125963	57718
9	НДС по приобретенным ценностям	1220	257	12181	11924
10	Прочие оборотн.активы ³⁾	1260
11	Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)	стр.8+стр.9+ стр.10	921553	992840	71287
12	Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.	стр.8-стр.8.1 + стр.9+ стр.4.1	853308	866877	13569
13	Всего ликвидные активы	стр.6 +стр.11	1873026	2193238	320212
14.	Всего уточненные ликвидные активы	стр.7 +стр.12	1796725	1982161	185436
15.	Краткосрочные обязательства	1500	152307	142568	-9739
15.1	в т.ч.: - авансы полученные	²⁾	29499	35162	5663
15.2	- доходы будущих периодов	1530
15.3	- краткосрочные обязательства для расчета К₄ _ут и К_{5 ут}	стр.15-стр.15.1-стр.15.2	122808	107406	-15402
15.4	- краткосрочные обязательства для расчета К₆ _ут	стр.15-стр.15.2	152307	142568	-9739
16.	Коэффициенты ликвидности:
16.1	абсолютной ликвидности (К₄)		2,3022	3,1447	0,8425
16.2	срочной ликвидности (К₅)		6,2471	8,4198	2,1728
16.3	текущей ликвидности (К₆)		12,2977	15,3838	3,0861
17.	Уточненные коэффициенты ликвидности:
17.1	абсолютной ликвидности (К_4ут)		2,8552	4,1742	1,3190
17.2	срочной ликвидности (К_5ут)		7,6820	10,3838	2,7018
17.3	текущей ликвидности (К_6ут)		11,7967	13,9033	2,1065

2.7 Расчет чистых активов организации

Стоимость чистых активов организации выросла с 1611000 до 1875625 т.р., или на 264625т.р. Так же следует отметить, что чистые активы более, чем в два раза превышают уставной капитал-792417. Это свидетельствует об устойчивости компании.

Расчет чистых активов организации Таблица 7

Тыс. руб.

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
I. Активы
1. Нематериальные активы	1110	39876	66485	26609
2. Результаты исследований и разработок	1120
3. Нематериальные поисковые активы	1130	48657	53177	4520
4. Материальные поисковые активы	1140		11011	11011
5. Основные средства	1150	82	50	-32
6. Доходные вложения в материальные ценности	1160
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	1170+1240
8. Отложенные налоговые активы	1180
9. Прочие внеоборотные активы	1190
10. Запасы	1210	921296	980659	59363
11. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	257	12181	11924
12. Дебиторская задолженность ¹⁾	1230	600832	7522062	151230
13. Денежные средства	1250	350641	258333	-92308
14. Прочие оборотные активы	1260
15. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-14)	х	1611000	1875625	264625
II. Пассивы
16. Долгосрочные заемные средства	1410
17. Отложенные налоговые обязательства	1420	60551	56470	-4081
18. Долгосрочные оценочные обязательства	1430
19. Прочие долгосрочные обязательства	1450
20. Краткосрочные заемные средства	1510
21. Кредиторская задолженность	1520	152307	139657	-12650
22. Краткосрочные оценочные обязательства	1540
23. Прочие краткосрочные обязательства	1550		2911	2911
24. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 16-23)	х	212858	199038	-13820
25. Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (пункт 15), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (пункт 24))	х	1398142	1676587	278445

2.8 Расчет средней продолжительности одного оборота оборотных активов, в т.ч. запасов в днях

Таблица 8

Расчет средней продолжительности одного оборота оборотных

активов, в т.ч. запасов в днях

№ п/п	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, ±
1	Средняя стоимость оборотных активов, т.р.	1710233	2033132	322899,5
1.1	в т.ч. запасов, т.р.	871119,5	950977,5	79858
2	Выручка (нетто) от продажи, т.р.	2429993	2852400	422407,5
3	Однодневный оборот, т.р.	6749,97	7923,33	1173,35
4	Средняя продолжительность одного оборота в днях:
4.1	оборотных активов	253,37	256,60	3,23
4.2	запасов	129,06	120,02	-9,03

За анализируемый период средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 322899,5 тыс. руб. и в отчетном периоде их сумма составила 2033132 тыс. руб. Средняя стоимость запасов увеличилась на 79858 тыс. руб. Выручка от продаж увеличилась на 422407,5 тыс. руб. и за счет этого увеличился однодневный оборот ( на 1173,35 тыс. руб. )

Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов увеличилась на 3,23 дней, что связано с ростом, как средней стоимости оборотных активов, так и выручки от продаж, но быстрее растет стоимость оборотных активов. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных активов.

Средняя продолжительность одного оборота запасов снизилась на 9,03 дней, что говорит о повышении эффективности использования запасов. Это связано со снижением их средней стоимости при одновременном повышении выручки от продаж.

2.9 Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов

Таблица 9

Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и

продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов

№ п/п	Факторы	Изменение средней стоимости, ±
		оборотных активов		запасов
		расчет	резуль- тат, т.р.	расчет	резуль- тат, т.р.
1.	Изменение однодневной выручки от продаж	(выр.Д1 – выр.Д0) * Т0	297293,3	(выр.Д1 – выр.Д0) * Т0	151428,5
2.	Изменение продолжи-тельности одного обо-рота в днях	выр.Д1 * (Т1 – Т0)	25608,44	выр.Д1 * (Т1 – Т0)	-71569,2
	Итого		322901,6		-79859,3

За анализируемый период средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 322901,6 тыс. руб., что связано с увеличением следующих показателей:

Рост продолжительности одного оборота на 3,23 дней повлек за собой повышение средней стоимости оборотных активов на 25608,44 тыс. руб.

Так же, при увеличении однодневной выручки от продаж на 1173,35 тыс. руб., средняя стоимость оборотных активов увеличивается на 2972933 тыс. руб.

Положительное влияние на изменение средней стоимости запасов оказывает увеличение однодневной выручки от продаж на 1173,35 тыс. руб., которое влечет за собой рост средней стоимости запасов на 151428,5 тыс. руб. Снижение продолжительности одного оборота запасов на 9,03 дней отрицательно сказывается на изменении средней стоимости запасов (- 79859,3 тыс. руб.).

2.10 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения

Таблица 10

тыс. руб.

№ п/п	Слагаемые прибыли до налогообложения	Предыдущий год	Отчетный год	Влияние на прибыль до налогообложения, ±
№ п/п	Слагаемые прибыли до налогообложения	Предыдущий год	Отчетный год	в сумме	в % к прибыли до налогообложения предыдущего года
1.	Прибыль от продаж (п.1.1 - п.1.2 - п.1.3), в т.ч.	648314	576607	-71707	-13,59
1.1	валовая прибыль	924203	1062212	138009	26,16
1.2	коммерческие расходы	-275889	-485605	209716	39,75
1.3	управленческие расходы
2.	Прочий финансовый результат (п.2.1 - п.2.2)	-120769	-64297	56472	10,70
2.1	Прочие доходы (п.2.1.1+п.2.1.2+п.2.1.3) из них:	23660	37643	13983	2,65
2.1.1	доходы от участия в других организациях	9	5011	5002	0,20
2.1.2	проценты к получению	2424	1986	-438	0,0
2.1.3	Прочие	21227	30646	9419	-0,03
2.2.	Прочие расходы (п.2.2.1+п.2.2.2), из них:	-144429	-101940	42428	-8,05
2.2.1	проценты к уплате	-6995	-4616	2379	0,02
2.2.2	прочие	-137434	-97324	40110	2,93
3.	Прибыль до налогообложения (ПДН) (п.1 + п.2)	527545	512310	-15235	-2,89

Информация о работе Анализ ликвидности баланса