Анализ расчетов и платежеспособности

 

Делая вывод по таблице – 3, нужно  отметить следующее, в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась  валовая продукция по себестоимости на 911 тыс. руб. (1,35%). Значительно увеличилась валовая продукция в текущих ценах 1559,85 тыс. руб., что связано с переходом хозяйства на основную отрасль и увеличением производства дополнительных видов продукции. Вместе с этим возрос и валовой доход на 97,43%.

Валовая продукция (ВП) на 1 работника увеличилась в 97,43%, это говорит об уменьшении трудовых ресурсов и росте ВП. Производство ВП на 100 рублей основных фондов увеличилось на 15,35%, так как выросла стоимость основных фондов и ВП. Если говорить об урожайности, то она увеличилась, это связано с внесением удобрений, благоприятными климатическими условиями и другими факторами. Результаты реализации увеличились на 76,4%, это обусловлено снижением себестоимости на сельскохозяйственную продукцию и увеличением выручки от реализации продукции.

В целом за анализируемый период уровень рентабельности увеличился в 7, показатель нормы прибыли увеличился в 1,3 раза, это связано с увеличением балансовой прибыли на 23 тыс. руб. Все это говорит о эффективной деятельности ФГУП Учхоз «Роща».

 

1.3 Финансовое состояние ФГУП Учхоз «Роща»

Развитие рыночных отношений поставило  хозяйствующие субъекты различных  организационно-правовых форм в такие  жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью экономического анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое  состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель  анализа финансового состояния  определяет задачи анализа финансового  состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

• оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения,
• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
• анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.[20]

Финансовая устойчивость – это  такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (доступного) экономического риска.

В результате осуществления какой – либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода одного типа устойчивости в другой.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4 – Критерии оценки типа финансовой устойчивости

Устойчивость	Условные обозначения	Критерии
1 Абсолютная	3 – запасы (стр. 210 актива баланса), Особ – собственные оборотные  средства (3 раздел пас. баланса – 1 раздел акт. баланса), К – кредит банка под ТМЦ	З < Особ + К
2 Нормальная		З = Особ + К
3 Неустойчивое финансовое состояние	Иосл – источники, ослабляющие финансовую напряженность	З = Особ + К + Иосл
4 Кризисное финансовое  состояние		З > Особ + К

 

Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина Иосл в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условия:

Зс + Зг.п ≥ Кз;

Зн.п + Зб.п ≤ Сд, где

Зс – сырье, материалы и другие аналогичные ценности; Зг.п – запасы готовой продукции; Кз – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов; Зн.п – незавершенное производство; Зб.п – расходы будущих периодов; Сд – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (собственные оборотные средства + стр. 590 баланса).

Для анализа  финансовой устойчивости предприятий  большое значение имеют относительные  показатели – коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных  средств, степень финансовой независимости.

В современных  условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных, но и за счет заемных  средств, важна такая характеристика, как финансовая независимость.[8]

Финансовая  устойчивость рассматриваемого предприятия (таблицы – 5, 6) за отчетный год претерпела существенные изменения, и ее можно  отнести к абсолютной, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников формирования запасов.

 

Таблица 5 – Оценка финансовой устойчивости ФГУП Учхоз «Роща», тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
1	2	3	4
1 Источники формирования собственных  оборотных средств(стр.490 баланса)	21583	10445	-10978
2 Внеоборотные активы(стр. 190)	20405	11450	-8955
3 Средства, приравненные к собственным(стр. 630+640+650-216)	1674	1380	-294
4 Наличие собственных оборотных  средств(1-2-3)	-656	-2385	-1729
5 Долгосрочные пассивы(стр. 590)	817	693	-124
6 Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  средств(4+5)	161	-1692	-1853
7 Краткосрочные заемные стедства(стр. 690)	6326	8793	-2467
8 Величина источников формирования  запасов(6+7)	6487	7101	614
9 Общая величина запасов по  бухгалтерскому балансу(стр. 210)	7138	6212	-924
10 Излишек , недостаток собственных оборотных средств (4-9)	-7794	-8597	-803
11 Излишек , недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов(6-9)	-6977	-7904	-927
12 Излишек, недостаток общей величины  основных источников формирования  запасов(8-9)	-649	889	1538

 

Таблица 6 – Анализ показателей финансовой устойчивости ФГУП Учхоз «Роща»

Показатели	Граничные значения коэффициентов	Методика расчета по балансу	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
Коэффициент финансовой независимости (Ка)	Ка ≥ 0,5	стр. 490/стр.700	0,7	0,5	-0,2
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств(Кз.с)	Кз.с < 1,0	стр. (590 + 690)/стр. 490	0,3	0,9	0,6
Коэффициент маневренности (Км)	Км ≥ 0,5	стр. (490 - 190)/стр. 490	0,05	0,09	0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с)	Ко.с > 0,3	стр. (490 - 190)/стр. 290	0,1	-0,1	-0,2
Коэффициент реальных активов в имуществе  предприятия (Кр.а)	Кр.а ≥ 0,5	стр. (110+120+211+213)/стр. 300	0,9	0,8	-0,1

 

Основание для такого утверждения дают следующие  соотношения, установленные по данным баланса на конец года:

З > Особ + К → 7101 < 2385 + 8793

Финансовое  положение предприятия можно считать кризисным. При уменьшении собственных оборотных средств на и высокой доле краткосрочных заемных средств предприятие имеет недостаток как собственного чистого оборотного капитала, так и капитала в виде долгосрочных заемных источников формирования запасов.

Общий недостаток основных источников формирования запасов на конец года обусловлен низким уровнем собственных оборотных средств и высоким уровнем краткосрочных заемных средств. Это подтверждают коэффициенты финансовой устойчивости, которые изменились значительно.

2 Анализ  состояния расчетов и платежеспособности  ФГУП Учхоз «Роща»

 

2.1 Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Дебиторская задолженность означает временное  отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Кредиторская  задолженность означает временное  привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская  задолженность — это сумма  краткосрочных внутренних и внешних  обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.[12]

Таблица 7 – Анализ состава и структуры  дебиторской и кредиторской задолженности  по ФГУП Учхоз «Роща»

 

ПОКАЗАТЕЛИ	Остаток на начало отчетного года		Остаток на конец отчетного года		темпы роста остатка
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	%
1	2	3	4	5	6
1 Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	991	100	2259	100	227,9
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	682	68,8	1922	85,1	281,8
прочая	309	31,2	337	14,9	109,1
неоправданная	-	-	-	-	-
долгосрочная - всего	-	-	-	-	-
ИТОГО	991	100	2259	100	227,9
2 Кредиторская задолженность:
1	2	3	4	5	6
краткосрочная - всего	4652	85,1	7413	91,5	159,4
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	2437	44,6	1199	14,8	49,2
расчеты по налогам и сборам	487	8,9	830	10,2	170,4
прочая	1728	31,6	5384	66,4	311,6
долгосрочная - всего	817	14,9	693	8,5	84,8
в том числе: прочая	817	14,9	693	8,5	84,8
неоправданная	-	-	-	-	-
ИТОГО	5469	100	8106	100	148,2