Анализ структуры баланса предприятия ЗАО «Медтехника»

 

     Коэффициент промежуточной ликвидности  характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений. Анализ показывает, что предприятияе располагает средствами, превышающими обязательства по краткосрочной задолженности, в тоже время, следует отметить резкое снижение почти в два раза возможностей предприятия по обслуживанию краткосрочной дебиторской задолженности. В тоже врмя абсолютная ликвидность снизилась значительно, и предприятие больше не располагает в полном объеме средствами, достаточными для покашения всех краткосрочных обязательств. То, что коэффициенты находятся в пределах допустимой нормы, указывает на то, что финансовое состояние остается удовлетворительным, в тоже время динамика изменения параметров требует вмешательства в оперативное управление, для улучшения показателей.

 

     Таблица 5. Расчет показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия

     

Показатели   Расчет Значение Предельно допустимое значение На  начало На конец 1 2 3 4 5 1. Чистый  оборотный капитал Стр.290-690 60491 57976 Отрицательное значение свидетельствует о дефиците оборотных средств 2. Коэффициент  автономии Стр.490/ стр. 700  0,86 0,82 Не менее 0,3-0,6 3. Коэффициент  устойчивости экономического роста  (отношение чистой прибыли к  средней стоимости собственного  капитала) 2*(стр.300 форма 2)/ Стр.490н+Стр490к 0,046 Анализируются динамика  и значение у аналогичных  предприятий 4. Доля  заемного капитала в собственном  капитале (стр.590+стр.690)/Стр.490/ 0,16 0,22 Не  более 0,5-0,7

 
 

 

     Таблица 6. Расчет среднегодовой стоимости активов

 
     

Показатель	Величина показателя, млн руб.
Среднегодовая стоимость активов предприятия (стр.300, ф.1)	104638
Среднегодовая стоимость оборотных средств (стр.290, ф.1)	73630
Среднегодовая стоимость материальных запасов (стр.210, ф.1)	23273
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + стр.240)	33203
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности (стр.620)	13237
Среднегодовая стоимость денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений ( стр. 270+стр.260)	16339,5
Среднегодовая стоимость собственного капитала (стр.490)	87742
Среднегодовая стоимость основных средств (стр.110, ф.1)	26611
Среднегодовая стоимость нематериальных активов (стр.120, ф.1)	1170

 

 

     Таблица 7. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

     

Показатель	Величина показателя на начало года	Величина показателя на конец года	Изменение (+, -)
Коэффициент оборачиваемости имущества (Ф2 стр.010)	0,46	0,37	-0,9
Продолжительность одного оборота имущества	778	984	205
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр. 290)	0,968	1,031	0,062
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней	376	353	-22
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (стр. 210)	0,979	1,020	0,041
Продолжительность одного оборота материальных запасов, дней	372	357	-14
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 260 + стр. 270)	1,187	0,812	-0,374
Продолжительность одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дней	307	449	141
Оборачиваемость собственного капитала	0,984	1,015	0,0311
Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней	370	359	-11
Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов	0,939	1,060	0,121
Продолжительность одного оборота основных средств и нематериальных активов	388	344	-44

 

     Эффективность финансовой деятельности организации  в немалой степени зависит  от скорости оборота средств: чем  быстрее оборачиваемость, тем при  прочих равных условиях возможности  для наращивания дохода у организации  больше, а значит и эффективность  финансовой деятельности выше.

           Анализируя таблицу  можно отметить, что в целом на предприятии уменьшилась скорость оборотов по основным параметрам. В частности, неоправданно высокой стал параметр оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, который возрос на 141 день, по отношению к показателю на начало года. Следует отметить, что остальные параметры оборачиваемости изменились незначительно, но в тоже время динамика показывает ухудщение состояния хозяйственной деятельности предприятия. 
 
 
 

 

     Таблица 8. Динамика показателей рентабельности

     

Показатель	Величина показателя в анализируемом периоде	Величина показателя в предыдущем периоде	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Рентабельность  совокупного капитала, исчисленная по чистой прибыли (стр.300 ф.2) по балансовой прибыли (стр.200 ф.2) по прибыли от реализации (стр.050 ф.2)	5,5  9,0  11,8	3,9  6,6  8,6	-1,6  -2,4  -3,2
Рентабельность  собственного капитала (стр.490), исчисленная по чистой прибыли по балансовой прибыли по прибыли от реализации	6,6 10,8 14,1	4,7 7,9 10,2	-1,9 -2,9 -3,8
Рентабельность  продаж (Ф2. стр. 70 ), исчисленная по чистой прибыли по балансовой прибыли по прибыли от реализации	13,1 21,5 28,1	9,3 15,7 20,4	-3,8 -5,8 -7,7

 

 

     Рекомендации

     Основываясь на коэффициентах оборачиваемости  можно предложить введение следующих  оптимизаций деятельности предприятия. На стадии создания торговых запасов  следует внедрить планирование экономически обоснованных норм запаса, а так  же приближение поставщиков к  потребителям, расширение складской  системы материально-технического обеспечения, а также оптовой  торговли материалами и оборудованием. На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям, совершенствование системы расчетов, тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

     За  отчетный период произошло снижение рентабельности по всем параметрам, следовательно  можно предположить, что предприятию  следует привлеч дополнительные средства для модернизации и оптимизации  производства, повышения качества продукции  и снижения издержек производственной деятельности, за счет улучшения качества организации производства. Так же следует отметить, что возможно следует  провести улучшение систем логистики  и доставки импортируемых товаров.

     Анализ  показывает, что на рассматриваемом предприятии существуют резервы для увеличения прибыли и рентабельности, так как показатели финансовой деятельности остаются удовлетворительными в отчетном периоде.. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции, снижение удельной себестоимости продукции и повышения качества продукции, увеличение рентабельности продаж и т.д.

 

     Список  литературы

     Ветрова Н.В. Финансы предприятий. – Минск.: ТетраСистемс, 2009.