Анализ вексельных операций

•  наименование плательщика (трассата) – только для  переводного векселя.

По срокам платежа векселя  классифицируются следующим образом:

•  но предъявлении;

• «во столько-то времени  от предъявления»;

• «во столько-то времени  от составления»;

•  на определенный день.

Переводные векселя, содержащие либо иное назначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны.

Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может установить, что вексель не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок для предъявления начинается с этого времени.

Срок платежа по переводному  векселю, составленному во столько-то времени от предъявления, определяется либо датой акцепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста акцепт считается сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту.

Срок платежа по переводному  векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. Если переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от составления или от предъявления, то надлежит сначала отсчитывать целые месяцы.

Если переводной вексель  подлежит оплате в определенный день в каком-либо месте, где принят календарь  иной, чем в месте выдачи, то срок платежа считается назначенным по календарю места платежа.

Как законный оборотный документ вексель может передаваться посредством индоссамента.

Индоссамент – это передаточная надпись, учиненная прежним держателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавочном к нему листе – аллонже), которая передает права по векселю его новому держателю (индоссату). Индоссамент должен быть написан на оборотной стороне векселя или на аллонже таких образом, чтобы начинался на самом векселе, а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент недействителен.

Вексель может быть передан  по индоссаменту физическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением  случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации. Передаточные надписи обычно имеют вид: «платите приказу» или «вместо меня (нас) уплатите».

Различают следующие виды индоссамента:

•  именной;

• на предъявителя;

• бланковый.

Именной индоссамент содержит:

• полное наименование –  для юридического лица или предпринимателя;

•  фамилию, имя, отчество,  паспортные данные и данные о счете  индоссата – для физического  лица.

Индоссамент на предъявителя – содержит надпись «платите приказу предъявителя этого векселя».

Бланковый индоссамент – не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта.

Если на векселе последний  индоссамент бланковый, то векселедержатель вправе осуществить с ним следующие  действия:

•  заполнить индоссамент  либо своим именем, либо именем какого-либо другого лица;

• передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо другого лица;

• передать вексель третьему лицу, не заполняя бланковый индоссамент  и не совершая другого индоссамента.

Лицо, получившее вексель  по индоссаменту, может распоряжаться  им по своему усмотрению – предъявить к платежу либо индоссировать. При передаче векселя происходит перенесение всех вытекающих из него прав в том виде, в котором они зафиксированы и предоставляются документом, вне зависимости от прав предшественников. Поэтому при приобретении векселя по индоссаменту клиенту необходимо проверить непрерывность ряда индоссаментов.

Если на векселе были сделаны  индоссаменты, то последний векселедержатель, который не получил платеж, может  предъявить иск к любому индоссанту. Для предъявления векселедержателем иска установлены сроки вексельной давности, которые различны в зависимости от характера ответственности каждого участника векселя:

• к акцептанту переводного  векселя – 3 года;

• к векселедателю простого векселя или индоссанту переводного векселя – 1 год;

• для исковых требований индоссантов друг к другу – 6 мес.

Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращая вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг.

Вексельное обращение  самым непосредственным образом  связано с функционированием рынка капиталов и дает возможность получить кредит, минуя банк. Товарный кредит может по-разному внедряться в экономические отношения поставщиков и покупателей товарной продукции.

Один из путей – оформление векселями взаимной задолженности организаций по поставкам материальных ценностей и оказанным услугам. Другой путь – расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих банков, способствующей росту оборотных капиталов заемщиков и нормализации платежной дисциплины. Вексель можно рассматривать как объект прямых (покупка за деньги) или косвенных (получение в качестве оплаты) инвестиций.

Функциональная задача рынка  векселей состоит в перераспределении в основном краткосрочных денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые вексели. Представляя собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его участниками выступают кредитные организации и их клиенты, а в его основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных организаций. На втором уровне субъектами являются только кредитные организации: с одной стороны Банк России, с другой – учреждения второго уровня банковской системы, в том числе коммерческие банки. Основную массу операций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных векселей. Обязательным условием вексельного оборота коммерческих банков является свободный учет векселей в Банке России.

Преимущества  векселя в обращении:

– векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;

– вексель – эффективное  средство погашения взаимозадолженностей между предприятиями;

– вексель как абстрактное  долговое обязательство не связан с  условиями сделки;

– в значительной степени  удовлетворяет потребности хозяйственного оборота в ликвидных активах.

 

2. Виды векселей и их особенности

 

Векселя бывают следующих  разновидностей.

Товарный вексель. В основе его сути лежит денежное обязательство, которое непосредственно связано с товарной операцией или коммерческим кредитом, который оказывает продавец покупателю при реализации данного товара. Таким образом, вексель может выполнять две роли: функцию орудия кредита и роль расчетного средства. Так как вексель может много раз переходить из одних рук в другие, то он обслуживает и участвует не в одной денежной операции, а в многочисленных (по поводу купли-продажи товаров и услуг).

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного таким векселем, лежит финансовая операция, не связанная с торговлей продукцией. В современной финансовой деятельности есть много примеров таких нетоварных финансовых операций: получение финансирования из бюджета, заработной платы, оформление кредита, перечисление налогов в государственный бюджет, обмен валют и т.п. Финансовый вексель появляется тогда, когда заемщик желает оформить свой кредит в форме векселя. Это и есть финансовый вексель.

В качестве разновидности  финансового векселя часто встречаются  так называемые коммерческие бумаги. Размещением, а главное, выпуском подобных бумаг занимаются кредитные организации  и банки.

Коммерческие бумаги –  это простые, обращающиеся векселя, которые записаны на имя их создателя (эмитента). Они являются необеспеченными, дисконтными, и приносят процент  по номинальной сумме. Чаще всего  такие документы выпускаются  на срок от одного до двадцати семи дней (краткосрочные) и, как правило, в  форме на предъявителя.

Коммерческая бумага –  это один из самых распространенных средств привлечения потенциальных  ресурсов и инвесторов, или же в крайнем случае финансовых посредников. Их выпуск могут осуществлять как финансовые, так и нефинансовые организации.

Банкнота (что означает банковская нота) – это до превращения в  одну из разновидностей бумажных денег  простой финансовый вексель. Он обычно выдается банком, причем до востребования, и имеет свободную конвертацию  в золото. С само начала абсолютно  все банки имели право на выпуск (эмиссию) банкнот. Но затем их платежное  значение усиливалось, а эмиссия  все более концентрировалась  в Центральном банке. Производилась  унификация банковских нот, и они  превращались в удобный финансовый механизм на предъявителя.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной финансовой операции, никакого реального  финансового обязательства, однако лица, принимающие участие в данном векселе, являются реальными. Чаще всего  дружескими векселями обоюдно меняются два лица, которые находятся в дружеских (доверительных) отношениях. Эти векселя составляются на равные суммы и на равные сроки, и обычно такие документы оформляют люди, находящиеся в очень затруднительном финансовом состоянии. Это делается для того, чтобы потом отдать его под залог и учесть этот вексель в банке. Под него получают реальные деньги его держатели, чтобы затем рассчитаться за стоимость товаров. Необходимо отметить ряд негативных последствий частого оформления такого векселя: это фальсифицирует вексельный оборот, а также провоцирует его неустойчивость, и еще массовые платежи.

Бронзовый вексель – это  вексель, за которым не стоит никакой  реальной сделки, никакого финансового  реального обязательства, как и  в предыдущем определении, но и здесь  хотя бы одно лицо, заинтересованное в  векселе, является вымышленным. Бронзовый  вексель выпускается с двумя  целями: или получить под него залог  в банке, или погасить с помощью  него свои долги по финансовым обстоятельствам, а также по реальным сделкам.

 

1.3 Виды банковских  операций с векселями

 

Кредиты по учету  векселей

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения  клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме  учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или  векселедательными. Предъявительский кредит открывается клиенту для  учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя  для погашения за счет открытого  кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых  в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности  открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его  финансовые документы, описание его  основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные  планы, страховые полисы, если они  есть, устав предприятия. Банк может  использовать данные о предприятии  других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало  свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и в вексельных кредитах принимаются  к учету только в размере свободного остатка кредита.

Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем  банку по индоссаменту до наступления  срока платежа и получение  за это вексельной суммы за вычетом  определенного процента, называемого  учетным процентом или дисконтом. Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент  без указания получателя. Банк рассматривает  возможность учета векселя и  в случае положительного решения  вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне  ставится штамп «Учет». При поступлении  векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям  вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также  подлинность этих подписей. Кроме  того, анализируется экономическое  положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские  векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный  процент, ставка которого устанавливается  самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются  порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя  до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает  с плательщика 6% годовых за время  просрочки, пеню, а также расходы  по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для  протеста нотариусу обязательно  на следующий день. Нотариус опротестовывает  векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует  погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью  прекращает его кредитование и обращается в суд.