Анализа финансового состояния организации на примере ООО «Роза Ветров»

Приведенное понятие  иммобилизации в рыночной экономике  утрачивает своё значение. Организация должна использовать точные расчёты для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время организация с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка. Учитывая всё это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчётов.

Анализ состояния нормированных  оборотных средств применим в  условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку  он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Обобщение результатов анализа  финансового состояния проводится с помощью сальдового приёма. Составляется расчёт внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия. В этом расчёте отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей.

В методике анализа финансового состояния предложенной С.Б. Барнгольцем и Б.И. Майданчико[12] в работе  предоставляется глубокий анализ финансового состояния организации. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса организации. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем её сопоставления с другими источниками информации.

Основными критериями устойчивости финансового  состояния  являются:

• платёжеспособность хозяйствующего субъекта,
• соблюдение финансовой дисциплины,
• обеспечение собственными оборотными средствами.

По мнению С.Б. Барнгольца и Б.И. Майданчико, основными признаками неплатёжеспособности и неудовлетворительного  финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование платежными кредитами. Конечно, эти факторы можно отнести и к показателям неудовлетворительного финансового состояния организации, но их недостаточно для такого однозначного вывода.

Особенностью данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных оборотных средств. Причины изменений изучаются по каждому источнику (уставный фонд в части оборотных средств, остаток нераспределенной прибыли и другие). Анализ всех оборотных, средств организации проводится во взаимосвязи с их источниками. Интересен также подход к способу выявления излишних у организации материалов: сопоставление их остатков на несколько месячных дат с расходом за эти же месяцы. Отсутствие расходов остатков материалов как незначительное его изменение свидетельствует о наличии ненужных материалов.

Что касается анализа  денежных средств и расчётов, акцентируется  внимание на задолженности по истечению  сроков иска.

Следующая группировка  задолженности по причинам образования. Различается допустимая и недопустимая задолженность. Прежде всего, дебиторская задолженность возникает в связи с операциями по сбыту и поставке. Она называется задолженностью по товарным операциям. Недопустимая её часть возникает вследствие задержки платежей покупателями, нарушения поставщиками договоров.

Данная методика является более логичной и применима для  крупных материалоёмких производств  с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи  недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.

На практике широко используется методика финансового состояния  А.Д. Шеремета, Р.С. Сейфулина, Е.В. Негашева.[27] Анализ её содержания показывает ряд  существенных отличий от методик  других авторов, которые сводятся к следующим моментам:

• имеет более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлена к компьютеризации всех расчётов;
• применяется несколько иная нормативная база при оценке платёжеспособности (ликвидности) организации;
• частично используются оптимизационные и экспертные методы;
• ориентирована на широкий круг пользователей;
• частично применяются подходы, используемые в практике работы капиталистических фирм, что позволяет установить обоснованные взаимосвязи между показателями финансового состояния отечественных предприятий и фирм капиталистических стран;
• методика позволяет выделить четыре уровня финансовой устойчивости организации;
• позволяет в рамках внутреннего анализа осуществить углубленное исследование финансовой устойчивости организации на основе построения баланса платёжеспособности;
• используется модель взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя коэффициента ликвидности;
• изложен известный в экономической литературе способ определения оптимального размера объёма производства, предпринята попытка связать анализ финансового состояния с производственной программой организации.

Авторы (С.Б. Барнгольц  и Б.И. Майданчико) также выделяют четыре типа финансового состояния. Первый тип – абсолютная устойчивость. Этому типу соответствуют минимальные величины запасов и затрат. Второй тип – нормальная устойчивость. Для данного типа характерны нормативные величины запасов и затрат. Третий тип – неустойчивое состояние, которому соответствуют убыточные величины запасов и затрат. Четвертый тип – кризисное состояние. Для него характерны неподвижные и малоподвижные запасы и затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса.

В целом методика анализа  финансового состояния организации  А. Д. Шеремета, Р.С. Сейфулина и Е.В. Негашева представляет собой дальнейшее развитие предыдущих методик.

Внедрение в практику анализа названных мероприятий позволит существенно повысить эффективность экономического анализа и, следовательно, эффективность производства в целом. Это потребует роста объёма исходной информации, так как не все данные для проведения анализа по предлагаемой методике имеются в современной бухгалтерской и статистической отчётности. Поэтому необходимо привлечение в практику анализа данных внутрипроизводственного учёта (нормативы, показатели работы, характеризующие все стороны деятельности организации для проведения комплексного анализа) и статистического (коэффициенты инфляции и др.). Однако компьютеризация существенно снизит трудоёмкость анализа, что в целом также повысит эффективность производства.

Для достижения сопоставимости финансовых показателей стран западной Европы и России авторами одной из методик предлагается ранжированный подход к выбору их критических значений с учётом реальных условий нашей экономики. Авторы такого подхода, однако, не указывают сам способ ранжирования, а излагают лишь общие положения.

Принципиально новым  в данной методике является то, что  наряду с системой показателей финансового  состояния авторы вводят блок показателей "доходности, акций" и блок "оценки уровня менеджмента". Блок оценки уровня менеджмента включает показатели, характеризующие отраслевую принадлежность организации, состав учредителей; наличие дочерних фирм, объекты долевого участия, популярность в регионе, состояние фондов.

Из предложенных здесь  методик  проведения анализа предприятию  необходимо выбирать методы, которые  соответствуют целям организации. Это позволит в значительной степени улучшить управление организацией за счёт координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Таким образом, рассмотрев основные методики проведения анализа финансового состояния организации, можно перейти к частным аспектам их применения на практике. Например, диагностика финансового состояния организации с помощью баланса и отчета о прибылях и убытках

Прежде  всего, рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.

Активы организации – это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы организации должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения). [15]

Обязательства организации трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев организации).

Собственный капитал организации рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев организации и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.

Доходы представляют собой увеличение активов организации, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности организации. Организация может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.

Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности организации.

Прибыль организации за период времени – это разность между доходами организации за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.

Приведенные выше определения являются ключевыми  для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы организации, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые организация имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов. В странах СНГ используется первый признак, в западной практике - чаще второй. В основе построения баланса заложен принцип двойственности, отражаемый его основной формулой:

          Активы = Обязательства + Капитал. 

Наиболее распространенной в западных странах группировкой статей баланс является следующая форма (рис. 1)    

Рис. 1 Форма баланса, распространенная в западных странах

  Следует подчеркнуть, что формат размещения основных статей баланса не играет решающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержания каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланс сделать правильные выводы.

Оборотные средства организации отличаются от основных активов тем, что организация владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности организации. Используемые в процессе деятельности организации оборотные средства включаются в издержки организации и участвуют тем самым в формировании прибыли компании.

Основные средства приобретаются организацией в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) организации. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств организации включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной стране правилами. Говорят, что основные средства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств.

Краткосрочные обязательства  представляют собой сумму задолженностей организации различным юридическим  и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год.

Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он передается предприятию на сравнительно продолжительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознаграждения (процентов). Собственный капитал вкладывается ее владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собственного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения. Это вознаграждение зависит от результатов деятельности организации и выплачивается в виде дивидендов.

Отчет о прибыли  организации дает представление  об эффективности деятельности организации  за конкретный промежуток времени. Структурно отчет о прибыли оформляется  в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки организации всех издержек, включая финансовые и налоги, так, что в конечном итоге получается чистая прибыль организации.