Денежные фонды предприятий

Увеличение уставного  капитала возможно за счет:

- выпуска дополнительных  акций (эмиссии);

- внесения дополнительных  вкладов участниками хозяйственных  товариществ;

- направления средств  добавочного капитала в установленном  порядке.

Уменьшение  уставного капитала возможно за счет:

- изъятия вклада  участниками;

- аннулирования  собственных акций акционерным  обществом;

- уменьшения  вкладов или номинальной стоимости  акций при доведении уставного  капитала до величины чистых  активов, определяемых путем вычитания  из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Если стоимость  уставного капитала становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

Более того, если решение об уменьшении уставного капитала или ликвидации общества не было принято, его акционеры, кредиторы, а также органы, уполномоченные государством, вправе требовать ликвидации общества в судебном порядке.

1.4 Добавочный  капитал

Создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год и т.д.

Эмиссионный доход - это средства, полученные акционерным обществом - эмитентом от продажи своих акций  сверх их номинальной стоимости. Он представляет собой определенную стоимостную оценку имущества, полученного  организацией дополнительно, является, по сути, приростом имущества организации, отражаемым непосредственно на счетах учета капитала организации в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета.

Добавочный капитал, образованный от дооценки внеооборотных активов - представляет собой величину прироста за счет доведения до рыночной цены аналогичного имущества на момент переоценки. Таким образом, восполняется потеря стоимости имущества, происходящая за счет инфляции. Уменьшение сумм добавочного капитала, образованного в результате переоценки может быть только в результате:

- переоценки в сторону  снижения стоимости основных  средств;

- направления средств  на увеличение уставного капитала;

- выбытия основных средств.

Источником для пополнения добавочного капитала являются суммы  нераспределенной прибыли, направленной в соответствии с решением собственников на покрытие расходов на долгосрочные инвестиции, либо суммы той же нераспределенной прибыли, учитываемой как фонд накопления в соответствии с учредительными документами.

Под долгосрочными  инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение необоротных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

Долгосрочные  инвестиции связаны с:

- осуществлением  капитального строительства в  форме нового строительства, а  также реконструкции, расширения  и технического перевооружения  действующих средств и объектов  непроизводственной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они производятся, а затраты, понесенные при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;

- приобретением  зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

- приобретением  земельных участков и объектов  природопользования;

- приобретением  и созданием активов нематериального  характера.

1.5 Резервный  капитал

Резервный капитал - денежный фонд организации, который образуется в соответствии с законами. Источник его образования -- отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении организации. Предельный размер резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками организации и зафиксирована в его учредительских документах и находится в прямой зависимости от величины уставного капитала. Резервный капитал формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом . Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного периода.

Предназначен  для:

- покрытия убытков  отчетного года;

- выплаты дивидендов  при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей;

- для погашения  облигаций и выкупа акций (в  акционерных обществах).

Резервный фонд не может быть использован для  иных целей.

Резервный фонд акционерных обществ создается  в размере, предусмотренным уставом, но не менее 15 процентов от уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть мене 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера установленного уставом общества.

Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового  состояния предприятий.

Фонд социальной сферы формируется у организации  в случае наличия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организаций), ранее не учтенных в составе уставного (складочного капитала), уставного фонда, добавочного капитала.

Валютный фонд - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку или покупающих валюту для импортных операций. Ими в банках, имеющих валютные лицензии, открывается валютный счет.

1.6 Инвестиционный  фонд

Инвестиционный фонд - учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных лиц для совместного портфельного инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. При этом, за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов.

Типы  инвестиционных фондов

1. Паевой инвестиционный  фонд - форма совместного инвестирования.

2. Инвестиционный  фонд России - государственный фонд для софинансирования инвестиционных проектов.

3. Взаимный фонд - форма совместного инвестирования.

Хеджевый фонд - частный, не ограниченный нормативным регулированием инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим.

Инвестиционные  фонды выполняют следующие функции:

- аккумуляция  сбережений индивидуальных инвесторов;

- более эффективное  управление инвестиционными ресурсами,  которое не могут обеспечить  индивидуальные инвесторы по  причине отсутствия необходимых профессиональных навыков и опыта;

- диверсификация  рисков с помощью вложения  средств индивидуальных инвесторов  в различные инструменты финансового  рынка;

- снижение затрат  на проведение операций на  рынке ценных бумаг за счет  большого количества операций.

1.7 Фонд  специального назначения и нераспределенная  прибыль

Нераспределенная  прибыль - прибыль организации, остающаяся после уплаты налогов, формирования резервного фонда, выплаты дивидендов, и используемая в целях реинвестирования.

Финансовым  результатом предприятия, осуществляющего  предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль  выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами  или соответствующими решениями руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия.

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после  уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском учете принято называть «нераспределенной прибылью». Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.

Нераспределенная  прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.

Эти мероприятия  могут носить производственный характер в случае направления денежных средств  на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в  случае использования денежных средств  на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации.

Значительная  часть собственного капитала предприятия  аккумулируется в фондах специального назначения. Эти средства резервируются и направляются на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кроме капитальных вложений).

Главным источником формирования фондов специального назначения служат остающиеся в распоряжении предприятия  часть прибыли. С позиции финансового  контроля первостепенное значение имеет  четкое разграничение средств, направляемых предприятием на производственное развитие и нужды потребления. Необходимость такого контроля связана с налоговыми льготами, предусматривающими уменьшение налогооблагаемой прибыли на ту ее часть, которая направлена на финансирование капитальных вложений.

Реализация  политики организации, направленной на аккумулирование своей чистой прибыли  для финансирования целевых мероприятий, производится путем образования  фондов специального назначения. Количество фондов, их название и использование  организация определяет самостоятельно.

Фонды специального назначения образуются по нормам, установленным  собственниками, а также за счет безвозмездных взносов учредителей  и других предприятий. Они, как правило, подразделяются на фонд накопления, фонд социальной сферы и фонд потребления.

Нераспределенная  прибыль является единственным крупным  источником финансирования деятельности предприятия. Ее предприятие всегда может направить на свои нужды  или создание специальных фондов. Отличительной особенностью на вновь  создаваемых предприятиях является сложность в прогнозировании прибыли из-за еще не возникшего спроса на производимые товары и услуги. На уже работающих предприятиях возможны построения прогнозов о величине прибыли в будущем, но только в составе общего прогноза деятельности предприятия и анализа конъюнктуры рынка.

1.8 Амортизационный  фонд

Амортизационный фонд создается в процессе использования  капитала и по своей экономической  сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Амортизамция в бухгалтерском учёте - процесс перенесения по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их физического или морального износа на стоимость производимой продукции (работ, услуг).

Амортизационные отчисления - отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления включаются в издержки производства или обращения. Производятся коммерческими организациями на основе установленных норм и балансовой стоимости основных фондов, на которые начисляется амортизация.

Амортизационные отчисления производятся по определённым нормам относительно балансовой стоимости  объекта основных фондов.

Норма амортизации - это установленный годовой процент возмещения стоимости изношенной части основных фондов.

Согласно российским стандартам бухгалтерского учёта существуют четыре основных способа начисления амортизации для бухгалтерского учёта по объектам основных средств:

линейный способ;

способ уменьшаемого остатка;

способ списания стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования;

способ списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ).

Амортизация в  налоговом учете

Данный термин употребляется в аналогичном  значении и в российском налоговом  учёте применительно к амортизируемому  имуществу. В отличие от международной практики в российском бухгалтерском учёте амортизация носит довольно формальный характер, так как характеризует не столько реальный износ, сколько законодательно установленные лимиты амортизационных отчислений, позволяющие сократить налогооблагаемую базу налога на прибыль. Для целей российского налогового учёта по налогу на прибыль может применяться два способа начисления амортизации:

· Линейный способ

· Нелинейный способ

Компания может  самостоятельно выбрать метод амортизации, если иное не установлено законодательством в отношении определённых объектов. Обязательным условием является применение выбранного метода амортизации к группе однородных объектов в течение всего срока полезного использования. В соответствии с действующим российским налоговым законодательством (глава 25 Налогового кодекса) для целей налогового учёта имущество подразделяется на амортизируемое и неамортизируемое. К амортизируемому имуществу относят имущество предприятия, организации и, предпринимателя, представленное в виде результатов интеллектуальной деятельности, имущества, или иных объектов интеллектуальной собственности, которые находятся у налогоплательщика на праве собственности, используются им для извлечения дохода. В отличие от неамортизируемого имущества его стоимость погашается путем начисления амортизации. Имущество признается амортизируемым если его срок службы больше 12 месяцев и его первоначальная стоимость более 40 тыс. руб. (до 1 января 2011 года -- более 20 тыс. руб.). В соответствии со сроками полезного использования амортизируемого имущества его распределяют по амортизационным группам.