Диагностика банкротства предприятия и разработка антикризисной программы

 

 

Тема дипломной  работы

 

           Диагностика банкротства предприятия  и разработка антикризисной

                          программы (на примере ООО «Оптима»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дипломная работа выполнена на ___________84__________ страницах, содержит _____16_________таблиц и ________1________ рисунков.

Графическая часть на _____________ листах.

 

 

 

 

 

 

 

Москва - 2005

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Министерство  образования Российской Федерации

Московский государственный университет

 технологий и управления

Факультет _Экономики и предпринимательства_ Кафедра _«Финансы и кредит»_

Специальность _060400_____________________________________________________

Шифр _______________

Утверждаю

Заведующий кафедрой

_____________________

«____»___________200__г.

Задание

 

На дипломную работу студенту _________________________________________

1. Задание ___________________________________________________________

 

 

 

Утверждено приказом по институту от ___________________________________

2. Срок сдачи студента  дипломной работы _______________________________

3. Специальное указание _______________________________________________

 

 

 

4. Содержание расчетно-пояснительной  записки (перечень подлежащих  разработке вопросов) ______________________________________________________

 

 

 

5. Перечень графического  материала (с указанием обязательных чертежей)

 

 

 

6. Консультанты: фамилия,  имя, отчество. По какому разделу.

Количество часов _____________________________________________________

 

 

 

Руководитель __________________________________________________

Дата выдачи задания ____________________________________________

Задание принял к исполнению ____________________________________

Подпись студента __________________________________________

                                     СОДЕРЖАНИЕ

              

Введение…………………………………………………………………………….. 5

 

Глава 1.  Основы диагностики банкротства  предприятия………………………..8                                 

            1.1  Понятие, причины и виды  несостоятельности (банкротства)……….8

            1.2  Процедуры банкротства и  их особенности…………………………..12

            1.3  Методы диагностики финансового  состояния предприятия………..29

Глава 2.  Анализ финансового состояния  ООО «Оптима»………………………37

            2.1. Краткая характеристика предприятия.……………………………….38

            2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия и его

  динамики. Анализ финансовой устойчивости…………………………………..41

            2.3 Анализ ликвидности баланса………………………………………….50

            2.4. Анализ финансовых коэффициентов………………………………...60

            2.5. Оценка угрозы неплатежеспособности предприятия……………….64

Глава 3.  Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового  состояния……………………………………………………………………………68

              3.1. Выработка предложений к формированию финансовой стратегии..68

           3.2. Количественная оценка предложений………………………………..70

          3.3. План мероприятий по внедрению проекта…………………………...76

 

 

Заключение………………………………………………………………………….79

 

Список используемой литературы………………………………………………...82

 

 

             Приложение 1

 

             Приложение 2

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике  вызвал появление нового для нашей  финансовой политики понятия - банкротство  предприятия. В соответствии с действующим  законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность  предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования, а также выполнить обязательства перед бюджетом.

     В условиях  нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение. Вместе с тем, в хозяйственной практике последних лет участились случаи умышленной самоликвидации предприятий, которые, обеспечив привлечение значительного объема заемного капитала (в денежной, товарной и других формах) и использовав его в целях наживы отдельных лиц, объявляют себя банкротами для того, чтобы уйти от расчетов. Механизм таких действий квалифицируется как "фиктивное банкротство" и преследуется в уголовном порядке.

     Банкротство  является кризисным состоянием  и его преодоление требует  специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

Основой методики являются три положения:

-диагностика банкротства;

-выявление факторов, влияющих на кризисное развитие;

-выработка антикризисных  механизмов управления финансами.

     Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является «латание дыр» и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает   формирование   эффективного   механизма   управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

     В связи  с этим возникает необходимость  проводить систематический финансовый  анализ предприятия. Финансовый  анализ позволяет не только  выяснить, в чем заключается конкретная  болезнь экономики предприятия-должника, но и заблаговременно  продумать  и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

     Актуальность  проблемы банкротства отечественных  предприятий обуславливает выбор  темы данной дипломной работы.

    Целью данной дипломной работы является изучение и проведение комплекса мероприятий на предмет возможного банкротства, а также рассмотрение финансовых механизмов выхода предприятия из кризисного экономического состояния.

     Для реализации  поставленной цели в дипломной  работе поставлены и решаются  следующие взаимосвязанные задачи:

          - изучить понятие, виды и процедуры банкротства;

- рассмотреть сущность и принципы политики антикризисного управления предприятием в современных условиях;

          - осуществить диагностику финансового  состояния предприятия, включая  проведение анализа и оценки имущественного положения, ликвидности  и  платежеспособности  и  финансовой  устойчивости предприятия;

- совершенствовать систему  диагностики банкротства предприятия;

          - разработать систему механизмов  стабилизации предприятия при угрозе банкротства.

     Объектом  исследования является общество  с ограниченной ответственностью  «Оптима». Информационно-аналитической   базой  исследования  послужили  данные оперативной и бухгалтерской  информации за 2004 год.

     Дипломная  работа состоит из трех разделов. Первый раздел посвящен теоретическим вопросам понятия банкротства и методике антикризисного управления финансами.

     Во втором  разделе проводится комплексный  финансово-экономический анализ  исследуемого предприятия с использованием моделей диагностики банкротства. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Оптима». Информационно-аналитической  базой  исследования  послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2004 год.

     В третьем  разделе дипломного проекта на основании результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности, проведенного во втором разделе, разрабатывается программа антикризисного управления финансами для исследуемого предприятия в соответствии с методикой антикризисного управления финансами.

     При написании  работы было использовано множество  различной литературы, включая гражданское  законодательство, законодательство  о банкротстве, а также методические  материалы по анализу и статьи  практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы банкротства и антикризисного менеджмента.

 

 

 

 

 

Глава 1. ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Понятие, причины и виды несостоятельности (банкротства)

Банкротство предприятий  – новое явление для современной  российской экономики, осваивающей рыночные отношения. В дореволюционной России это явление было известно, существовало и законодательство о несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены. Между тем, отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время нормативная база в этой области разрабатывается и совершенствуется.

С 1 марта 1993 года действовал Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992г., был принят ряд постановлений Правительства РФ, создан специальный орган – Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе, которое получило право возбуждать в отношении госпредприятий дела о несостоятельности.

     С 1 марта  1998 года действовал Федеральный  закон РФ «О несостоятельности  (банкротстве)» от 8 января 1998 г. №  6 – ФЗ.

Законодательство о  банкротстве постоянно совершенствуется.

     27 сентября 2002 года Государственной Думой  был принят, 16 октября 2002 года одобрен Советом Федерации новый Закон «О несостоятельности (банкротстве)», который введен в действие 02.12.2002 года. Этот закон нельзя отнести в полном смысле ни к «прокредиторскому», ни к «продолжниковскому». Его место — золотая середина. И именно данное обстоятельство делает российскую систему несостоятельности (банкротства) гибкой, позволяющей в полной мере учитывать условия несостоятельности должника применительно к каждому конкретному случаю.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей¹. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (за полученные товары, выполненные работы и услуги) и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а размер обязательств и платежей в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей. Должник может быть признан несостоятельным, если текущих поступлений недостаточно для покрытия текущих платежей, но при имуществе, достаточном для погашения требований всех кредиторов в полном объеме, к нему может быть применена более предпочтительная процедура внешнего управления.

     В целях  определения достаточности принадлежащего  должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ. Чем сложнее экономическое положение организации, тем качественнее должен быть финансовый анализ.

Успехи и  неудачи деятельности предприятия  являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

     К числу внешних факторов, влияющих  на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так называемые технологические разрывы. Для каждой производственной (технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов деятельности — те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы. В экономической литературе эти моменты называются переломными точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное (технологическое) развитие приобретает форму последовательных S-образных кривых с разрывами между концом одной и началом другой. Перемены готовятся подспудно, незаметно для большинства, но происходят лавинообразно. В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими. Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно-технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности. Идеи проката детских пеленок, например, нанесла ущерб экономике предприятий, ориентированных на их продажу, а последующее изобретение одноразовых пеленок отразилось на деятельности фирм, производящих текстильные изделия.