Факторинговые операции

Содержание

 

Введение	3
1. Факторинговые операции	5
1.1 Факторинг, его сущность	5
1.2 Условия проведения  и участники факторинговых операций	7
1.3  Виды факторинговых операций	8
2.  Факторинговое соглашение (договор)	12
2.1 Подготовительный этап  заключения договора	12
2.2 Содержание договора  о факторинговом обслуживании	13
2.3 Типы факторинговых соглашений (договоров)	16
Заключение	19
Список использованных источников	21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В процессе своей деятельности многие предприятия (в том числе  и российские) сталкиваются с такими проблемами как:

      - недостаточная  капиталовооруженность;

- растущие риски кредитования;

- высокая дебиторская  задолженность; 

- рост неплатежей;

- указания иностранных  клиентов о покупке товара  по открытым счетам.

Справиться с этими  трудностями можно прибегнув  к одним из самых перспективных  видов банковских услуг, наиболее приспособленным  к современным процессам развития экономики – факторингу [3]. 

Первоначально факторинг, известный  еще с XVI—XVII вв., возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее в него включились торговые банки. Но только в 60-е годы нашего столетия факторские, операции пришли на смену  коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться  для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением  инфляционных процессов и неустойчивостью  в экономике ряда стран в тот  период, что требовало более быстрой  реализации продукции, т.е. ускорения  перевода капитала из товарной формы  в денежную. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременность получения средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности для поставщиков приобрела первостепенное значение.

При неуплате в  срок  по  векселю  фирма-векселедержатель вынуждена  взыскивать  причитающуюся  ей  сумму  в  судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что  вынуждает  их  списывать долги  на убытки. Кроме того фирмы стремятся  «не выносить сор из избы»  и  не допускать судебных издержек. В  поисках  выхода  из  сложившихся  трудностей фирмы стали

 

обращаться за помощью  в банк или входящую в  банковский  холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров  по  оплате векселей и других товарных документов. В результате  возник  тесный  контакт между  отделами  промышленных  фирм,  управляющими  движением  коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами.

Банки передают тесно связанным  с ними корпорациям и фирмам  данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей  оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов,  с тем чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой»   выполнял  её требования. Своеобразным   приспособлением   коммерческого   кредита  к современным требованиям  стал  факторинг  или  факторский  кредит, получивший  широкое распространение в последние два десятилетия.

Для покупателя преимущество факторского  кредитования  заключается  в получении возможности вернуть долг через более длительный срок (в отдельных случаях   договор   пролонгируется   под   дополнительные   обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товара через факторские отделы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Факторинговые операции

 

  1.1 Факторинг, его сущность

 Факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского - посредник, агент.

Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски [1].

 В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено предприятием-клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется  финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в  будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора широко применяемый в международной практике под названием "факторинг" в РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций [2].

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается  факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум  двум из четырех признаков: 1) наличие  кредитования в форме предварительной  оплаты долговых требований; 2) ведение  бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

 

1.2 Условия проведения  и участники факторинговых операций

В  основе  факторинговой  операции  лежит покупка банком   платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком  банку права  требования  платежа  с  покупателя.  Поэтому  факторинговые  операции называют также кредитованием поставщика или  предоставлением  факторингового кредита поставщику.

       Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и  средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые  затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных  для них источников кредитования.

       Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может  воспользоваться факторинговыми услугами.

        Так, факторинговому обслуживанию не подлежат: предприятия  с  большим  количеством  дебиторов,  задолженность  каждого  из которых выражается небольшой суммой; предприятия, занимающиеся      производством нестандартной или узкоспециализированной продукции; строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками; предприятия,  реализующие  свою  продукцию   на   условиях   послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки; предприятия,  заключающие  со  своими  клиентами  долгосрочные  контракты  и  выставляющие  счета  по  завершении  определенных  этапов   работ   или   до осуществления поставок (авансовые платежи).

       Факторинговые операции не  рекомендуется проводить [4]:

    - по  долговым  обязательствам  частных   лиц,   филиалов   или   отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в  указанных  случаях достаточно трудно  оценить  кредитный  риск  или  невыгодно  брать  на  себя повышенный  объем  работ,  а  также  дополнительный  риск,  возникающий  при переуступке таких требований, оплата которых может  быть  не  произведена  в срок  по  причине  невыполнения  поставщиком  каких-либо  своих   договорных обязательств;

-  по требованиям бюджетных организаций;

- по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными; если оплата производится поэтапно или  авансом  в  случае  компенсационных или бартерных сделок по договорам  о  продаже,  в  соответствии  с  которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного  времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

      В операции  факторинга обычно участвуют  три стороны:

-   фактор (банк) - покупатель требования;

- клиент (кредитор, поставщик товара)  -  промышленная  или  торговая  фирма, заключившая соглашение с банком;

  - плательщик (заемщик)  - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

 

1.3  Виды факторинговых операций

В основе факторинга лежит  переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже [2].

Факторинговые операции банков классифицируются как:

Внутренние, если поставщик  и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

Открытый факторинг - это  форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.

Закрытый  или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

С правом регресса, т.е.. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-—20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.