Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия

Финансовая  отчетность и анализ финансового  состояния предприятия

 

                                  Введение.

 

      Финансовое  состояние  предприятия  характеризуется   широким   кругом

показателей,  отражающим  наличие,  размещение  и  использование  финансовых

ресурсов.  В   условиях   массовой   неплатежеспособности   предприятий    и

практического применения ко многим из них процедуры банкротства  объективная

и  точная  оценка  их  финансового  состояния   приобретает   первостепенное

значение. Определение  финансового состояния на ту  или  иную  дату  помогает

ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие  управляло  финансовыми

ресурсами в течение  периода, предшествовавшего этой дате.

      Существуют  различные методики анализа финансового  состояния.  В  нашей

стране по опыту  экономически  развитых  стран  все  большее  распространение

получает  методика,  основанная   на   расчете   и   использовании   системы

коэффициентов.

      Данная  работа посвящена рассмотрению  финансовой отчетности  и  анализу

финансового состояния  предприятия. Задачами моей работы являются:

рассмотреть роль финансовой отчетности в финансовом анализе;

описать  методику  анализа  ликвидности  и  платежеспособности   и   анализа

финансовой отчетности на примере конкретного предприятия;

провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия;

рассмотреть  особенности   финансового   состояния   предприятий   различных

отраслей экономики.

      Таким  образом, можно определить структуру  работы. В первой главе будет

рассмотрена  взаимосвязь  финансовой  отчетности  и   финансового   анализа:

информационная  база для  анализа  финансового  состояния,   роль  финансовой

отчетности  в  финансовом  анализе,  понятие,  состав  и   содержание   форм

финансовой отчетности.

      Вторая  глава  будет  посвящена   непосредственно  анализу   финансового

состояния  предприятия,  то  есть  я  дам  методику  анализа  ликвидности  и

платежеспособности, а также анализа финансовой устойчивости  предприятия.  В

этой  же  главе  на  основе  рассмотренных  показателей  я  опишу   методику

определения обобщающей оценки финансового состояния данного  предприятия.

      В   третьей  главе  я   рассмотрю   особенности   финансового   анализа

предприятий различных  отраслей экономики, а именно:  промышленных,  торговых

и кредитных организаций. В виду ограничения  работы  в  объеме  я  рассмотрю

только отличительные  черты финансового анализа этих сфер экономики.

 

                          1.Финансовая отчетность.

 

 

          1.1 Понятие, состав и пользователи  финансовой отчетности

 

      Бухгалтерская  (финансовая)  отчетность  –   единая  система  данных  об

имущественном  и  финансовом  положении  организации  и  о   результате   ее

хозяйственной деятельности, составляемая  на  основе  данных  бухгалтерского

учета по установленным  формам.[1]

      Состав,  содержание,   требования   и   другие   методические   основы

регламентированы   «Положением   по   ведению   бухгалтерского    учета    и

бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному  приказом  Минфина  РФ  от  29

июля 1998 г.  №34н  и  Положением  по  бухгалтерскому  учету  «Бухгалтерская

отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина  РФ  от  6

июля  1999  г.  №43н.  Согласно  этим  положениям  в  состав   бухгалтерской

отчетности включаются:

     1) бухгалтерский  баланс – форма №1;

     2) отчет  о прибылях и убытках – форма  №2;

     3) приложения  к бухгалтерскому балансу и  отчету о прибылях и убытках:

        отчет о движении капитала  – форма №3 (годовая);

        отчет о движении денежных  средств – форма №4 (годовая);

        приложение к бухгалтерскому  балансу – форма №5 (годовая);

        пояснительная записка;

     4) отчет   о  целевом  использовании   полученных  средств  –   форма  №6

        (годовая) – для общественных  организаций (объединений);

     5) специализированные  формы, установленные в соответствии  с пунктом 30

        Положения о бухгалтерском учете  и отчетности в РФ;

     6) итоговая  часть аудиторского заключения,  выданного  по  результатам

        обязательного   по   законодательству   РФ   аудита   бухгалтерской

        отчетности.

      В   ПБУ  4/99  выдвигаются  требования  к   составлению   бухгалтерской

отчетности:

      Организация   должна  составлять  бухгалтерскую   отчетность  за  месяц,

квартал и год  нарастающим итогом с начала отчетного  года. При этом  месячная

и квартальная отчетность является промежуточной.

      Бухгалтерская   отчетность   должна   давать   достоверное   и   полное

представление об имущественном  и финансовом положении  организации,  об  его

изменениях, а также  финансовых  результатах  ее  деятельности.  Достоверной

считается бухгалтерская  отчетность, сформированная и составленная исходя  из

правил, установленных  нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

      При  формировании бухгалтерской   отчетности  организацией  должна  быть

обеспечена нейтральность  информации, содержащейся в ней, то  есть  исключено

одностороннее   удовлетворение   интересов   одних    групп    пользователей

бухгалтерской отчетности перед другими.

      Данные  по числовым показателям в  отчетности приводятся минимум  за  два

года – отчетный и предшествовавший отчетному  (кроме  отчета,  составляемого

за первый отчетный год). Если данные за период,  предшествовавший  отчетному

году, несопоставимы  с данными за отчетный период,  то  первые  из  названных

данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными  нормативными

актами.

      Бухгалтерская  отчетность должна быть составлена  на русском языке  и  в

валюте  Российской  Федерации.    Пример   заполнения   форм   бухгалтерской

отчетности представлен  в Приложении 1.

      Работа  по анализу бухгалтерской отчетности  должна удовлетворять многим

требованиям. Круг пользователей включает различные  категории – от  серьезных

аналитиков до случайных  «любителей». Все  они  руководствуются  общей  целью

для достижения своих  интересов – оценить  по  данным  финансовой  отчетности

финансовое   состояние   организации.   Финансовая   отчетность   в   России

представляет интерес  для двух групп внешних пользователей.

     1. Непосредственно  заинтересованных в деятельности  организации;

     2. Опосредованно  заинтересованных в ней.

      К  первой группе  относятся следующие  пользователи:

государство, прежде  всего  в  виде  налоговых  органов,  которые  проверяют

правильность составления  отчетных документов,  расчета  налогов,  определяют

налоговую политику;

существующие и  потенциальные кредиторы, использующие отчетность  для  оценки

целесообразности  предоставления или продления кредита,  определения  условий

кредитования, усиление кредита, определение  условий  кредитования,  условия

гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации  как к клиенту;

поставщики и  покупатели, определяющие надежность  деловых  связей  с  данным

клиентом;

существующие  и  потенциальные  собственники  средств  организации,  которым

необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных  средств  и

оценить эффективность  использования ресурсов руководством организации.

      Вторая  группа  пользователей  финансовой  отчетности  –  это  те,  кто

непосредственно  не  заинтересован  в   деятельности   предприятия.   Однако

изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить  интересы  первой

группы пользователей  отчетности. К этой группе относятся:

аудиторские   службы,    проверяющие    соответствие    данных    отчетности

соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

консультанты  по  финансовым  вопросам,  использующие  отчетность  в   целях

выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения  их капиталов  в

ту или иную компанию;

законодательные органы и др.

      К  внутренним пользователям  отчетности  относятся  высшее  руководство

организации,  общее  собрание  участников,  которые  по  данным   отчетности

определяют правильность  принятых  инвестиционных  решений  и  эффективность

структуры  капитала,   осуществляют   предварительные   расчеты   финансовых

показателей предстоящих  отчетных периодов.

 

             1.2 Роль финансовой отчетности  в финансовом анализе

 

      Результаты    финансово-хозяйственной     деятельности     организации

представляют интерес  для  различных  категорий  аналитиков:  управленческого

персонала,   представителей   финансовых   органов,   аудиторов,   налоговых

инспекторов,  работников  банковской  системы,  кредиторов  и  т.п.   Оценка

результатов деятельности, как правило, осуществляется в  рамках  финансового

анализа. Основной информационной базой такого анализа  служит  бухгалтерская

(финансовая) отчетность.

      Методика  анализа  финансовой  отчетности  основывается  на  знании  и

понимании:

экономической природы  статей отчетности;

содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

      Экономическая  природа статей отчетности. Отчетность  содержит  десятки

показателей, многие из которых являются комплексными.  Безусловно,  решающей

предпосылкой  качественного  анализа  финансового   состояния   коммерческой

организации является понимание экономического содержания каждой  статьи,  ее

значимости в  структуре отчетной формы.

      Основные  аналитические взаимосвязи финансовой  отчетности.  Отчетность

представляет собой  комплекс взаимоувязанных  показателей.  Суть  взаимосвязи

состоит во взаимодополнении отчетных  форм,  их  разделов  и статей.  Здесь

необходимо выделить два аспекта.

      Во-первых, логика  построения  отчетности  определяется  прежде  всего

необходимостью  дать развернутую характеристику экономического и  финансового

потенциала организации  и эффективности  его  использования.  Основные  формы

отчетности –  бухгалтерский баланс и отчет  о прибылях и  убытках  –  отражают

две  стороны   организации   как   функционирующей   социально-экономической

системы: статическую  и динамическую. Поэтому отсутствие любой из  этих  форм

в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало  невозможным  получить

полное представление  о финансовом и имущественном  положении организации,  ее

рентабельности, перспективности  развития.

      Во-вторых,  многие  балансовые   статьи   комплексные.   Поэтому   ряд

показателей баланса,  наиболее  существенных  для  оценки  имущественного  и

финансового  положения   организации,   расшифровывается   в   сопутствующих

отчетных формах.

      Ограничения   в  балансе.  Бухгалтерский   баланс   является   наиболее

информативной  формой   для   анализа   и   оценки   финансового   состояния

предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

    o получить значительный объем информации о предприятии;

определить  степень  обеспеченности  предприятия   собственными   оборотными

средствами;

установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных  средств;

оценить  общее  финансовое  состояние  даже   без   расчетов   аналитических

показателей.

      Значение  бухгалтерского баланса так   велико,  что  анализ  финансового

состояния нередко  называют анализом баланса.  Основные  направления  анализа

для реальной оценки финансового состояния:

      1.Анализ   финансового   состояния   на   краткосрочную    перспективу

заключается  в  расчете  показателей  оценки   удовлетворенности   структуры

баланса.

      2.Анализ  финансового состояния на долгосрочную  перспективу  исследует

структуру  средств,  степень  зависимости  организации  от    инвесторов   и

кредиторов.

      Для   оценки  реальных  аналитических   возможностей  необходимо   знать

ограничения информации, представленной в балансе:

      1. Баланс историчен по  своей   природе:  он  фиксирует  сложившиеся   к

моменту его составления  итоги хозяйственных операций.

      2.  Баланс  отражает  статус-кво   в  средствах  организации,  то  есть

отвечает на вопрос, что представляет собой организация  на данный момент,  но

не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое  положение.

      3. Одно из существенных ограничений  баланса – заложенный в нем  принцип

использования  цен  приобретения.  Все   основные   и   оборотные   средства

оцениваются по текущим  ценам  их  приобретения,  что  в  условиях  инфляции,

роста  цен,  низкой  обновляемости  основных  средств существенно искажает

реальную оценку имущества в целом.

      Таким  образом,  можно  сформулировать  роль  финансовой  отчетности  в