Финансовая отчетность и анализ

 

2009 год

Показатели	Тип финансовых ситуаций
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое  состояние	Кризисное состояние
± ФС = СОС - ЗП	+13432  > 0
± ФТ = ФК - ЗП	+13802 > 0
±ФО = ВИ - ЗП	+14402 > 0

 

При абсолютной финансовой независимости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая независимость в ООО «Звезда» в 2008 - 2009 годах характеризуется излишком собственных оборотных средств, излишком собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и излишком общей величины основных источников для формирования запасов

Данное соотношение  показывает, что сумма запасов и затрат меньше  суммы собственных оборотных средств, но больше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера.

Итак, финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления деятельности хозяйственной операций в 2008-2009  годах ООО «Звезда» улучшила свое финансовое состояние  о чем говорят расчеты по предприятию. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных средств, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости увеличение доли прибыли, увеличкнию заработных плат работников, их социальных гарантий, а также увеличение поступлений налогов в бюджет государства, чем обеспечивается выплата социальных пособий, пенсий и пр.

 

 

 

Раздел 4. Вопрос 1. Собственный капитал предприятия 10 000 тыс. руб., валюта баланса составляет 20 000 тыс.руб. Коэффициент финансовой устойчивости имеет уровень:

1. 0,75
2. 0,6

Определить, каков  размер долгосрочных обязательств на балансе предприятия  в каждом случае?

 

 

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент финансовой устойчивости – определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия. Расчёт производится по

формуле: 

 
ДФО – долгосрочные финансовые обязательства

СК –собственный капитал

ВБ –валюта баланса

Рассмотрим  случай №1

0,75=10000 т.руб.+ДФО /20000 т. Руб.

ДФО= 0,75*20000-10000

ДФО=1,5 т.руб

Рассмотрим  случай №2

 

0,6=10000+ДФО/20000

 

ДФО=1,2 т.руб

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 5. Вопрос 4. Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости.

№	Показатели	2008	2009
1	Оборотные активы	4765	1565
2	Внеоборотные активы	3197	1246
3	Активы, всего	7962	2811
4	Собственный капитал	3500	1800
5	Заемный капитал, всего	4462	1011
6	Текущие обязательства	4462	511
7	Долгосрочные обязательства	0	500
8	Валюта баланса	20386	6633

 

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Общая формула расчета  коэффициента:

ДФО – долгосрочные финансовые обязательства

СК –собственный капитал

ВБ –валюта баланса

Расчитаем коэффицетн финансовой устойчивости в 2008 году

0+3500/20386 =0,2

В 2009 году

500+1800/6633=0,4

 

КФУ колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.

 

В нашем случае КФУ и  в 2008 и 2009 году ниже нормы что говорит о низкой финансовой устойчивочти предприятия.

Это связано с  большой  долей собственных средств, т.к. это   невыгодно предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 6. Вопрос 5. Оценить эффективность использования авансированного капитала.

Показатели	2008	2009	Изменение
1. Чистая прибыль,  тыс. руб.	500	560	+60
2. Выручка от  продаж, тыс. руб.	3500	4000	+500
3. Среднегодовая  стоимость имущества, тыс. руб	5433	5711	+278
4. Среднегодовая  стоимость собственного капитала, тыс. руб	1560	1920	+360
5. Экономическая  рентабельность		?	?
6. Ресурсоотдача	?	?	?
7. Чистая рентабельность	?	?	?
8. Рентабельность  собственного капитала	?	?	?
9. Коэффициент  финансовой независимости	?	?	?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 7. Вопрос 6. Годовой баланс производственного предприятия «Горизонт» выглядит следующим образом:

Актив	Сумма, тыс.руб.		Пассив	Сумма, тыс. руб.
Денежные средства	30	Уставной капитал		470
Дебиторская задолженность	60	Нераспределенная прибыль		160
Внеоборотные активы	810	Кредиторская задолженность		170
Товарно-материальные запасы	100	Долгосрочные кредиты  и займы		200
БАЛАНС	1 000	БАЛАНС		1 000

Требуется:

1. определить собственные оборотные средства предприятия;
2. рассчитать коэффициенты ликвидности;
3. рентабельность активов и собственного оборотного капитала, если чистая прибыль предприятия составила 40 тыс. руб.

 

 

Решение

1.Как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств (ДП, долгосрочные пассивы) и величиной внеоборотных активов:

СОС = СК + ДП - ВА

СК=470+160=630

 

СОС=630+200-810=20 т.руб.

 

2.Формула расчета коэффициента  текущей ликвидности выглядит  так: 

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом  строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Оба=30+60+100=190 т.р

КДО = 1000 т.р.

 

Ктл=190/1000=0,19

- Дает общую оценку  ликвидности активов, показывая,  сколько рублей текущих активов  пред-приятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие по-гашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих акти-вов; следовательно, если текущие активы превышают по величине те-кущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать  по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная  тенденция.

В западной учетно-аналитической  практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это  лишь ориен-тировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

 

3.

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

РА=40 т.руб./1000 т.руб.=0,04

 

 В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Часто, чтобы получить более наглядное, процентное соотношение в формуле используют умножение на 100. В этом случае показатель также можно интерпретировать как "сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации.

 

Рентабельность  собственного капитала = ЧП/СОС=40/20 =2

Он показывает отдачу от вложений акционеров предприятия с точки  зрения учетной прибыли. Это наиболее важный показатель для собственников фирмы, поскольку характеризует размер получаемого ими дохода, в частности величину дивидендов.