Финансовая политика и финансовый механизм

в)  выработка соответствующего финансового механизма для выполнения намеченных направлений экономического развития, его постоянное совершенствование.

При проведении финансовой политики важное значение имеют осуществление следующих принципов финансовой политики:

- соблюдение интересов всех участников общественного производства, социальных, национальных и профессиональных групп при составлении, утверждении и исполнении бюджетов, прогнозов и планов исходя из реального наличия финансовых ресурсов;

- обеспечение планомерной организации финансовых отношений;

- сбалансированность доходов и расходов во всех сферах и звеньях финансовой системы;

- создание финансовых резервов (превышение доходов над расходами в бюджетной системе и финансовых резервов в отраслевых финансах);

оптимальное распределение финансовых ресурсов между государством и хозяйствующими субъектами.

 

                             1.2 Тактика финансовой политики государства

 

 

Финансовая политика государства подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику. Первая представляет собой курс, рассчитанный на долговременную перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач экономики и социального развития общества. Финансовая стратегия разрабатывается применительно к крупным историческим этапам развития общества. Финансовая тактика конкретизирует стратегические установки, концентрируя внимание на решении неотложных задач, преодоления возникающих диспропорций и отклонений в финансах и экономике страны, региона, отрасли.

В программах развития экономики и углубления рыночных реформ Казахстана предусмотрен комплекс мер по финансовому оздоровлению экономики и активизации денежно-кредитной политики, развития потребительского рынка с расширением доли отечественных производителей, обеспечении стабильности производства, укреплении хозяйственных связей.  Основными направлениями развития рыночных отношений являются: поддержание инфляции на минимальном уровне, демонополизация экономики, развитие предпринимательства и конкуренции, рыночной инфраструктуры.

В соответствии с этими программами финансовая политика и деятельность финансовой системы в переходный период к рынку направлены на получение необходимых финансовых ресурсов, полную и своевременную их мобилизацию в бюджет, другие целевые фонды бесперебойное финансирование мероприятий, предусмотренных программами и планами социального и экономического развития, и усиление контроля за целевым и рациональным использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов. Эти цели вытекают из необходимости финансового обеспечения стратегии социально-экономического развития республики на основе обеспечения устойчивого экономического роста.

Как ближайшая цель - решить проблему финансового оздоровления национального хозяйства на основе стабилизации экономики.

 

                           1.3 Механизм управления финансами  предприятия

 

 

Перед предприятием постоянно возникают вопросы: куда и когда, в каком количестве следует вкладывать имеющиеся финансовые ресурсы, как их оптимально распределить по производственным нуждам (рисунок 1).

Каждое из вышеназванных направлений  имеет свои особенности проявления. Но, несмотря на их различие при принятии управленческого финансового решения следует исходить из того, что, во-первых, финансирование должно происходить в тех направлениях, которые дают максимальную отдачу как по времени, так и экономическому эффекту; во-вторых, все расходы должны быть покрыты в основном собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников; в-третьих, финансирование того или иного направления должно осуществляться на основе оптимизации источников денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

           Рисунок 1 Основные направления приложения финансовых ресурсов

 

Такую функцию выполняет подсистема управления финансами предприятия. Это обусловливается тем, что финансовое управление на основе финансовой оценки результатов от действий, связанных с производством продукции или оказания услуг, их продажей и покупкой сырья и материалов и т.д., определяет их приемлемость с позиций реализации целей развития предприятия, с одной стороны, и устанавливает условия в финансовых терминах, позволяющие обеспечить эффективное функционирование и развитие предприятия, с другой стороны. Кроме того, управление финансами позволяет максимизировать благосостояние собственников предприятия (акционеров) через оптимизацию распределения прибыли и/или стоимости капитала, что является конечной целью деятельности предприятия.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 Многоуровневая функциональная система управления финансовой деятельностью предприятия

В отличие от других подсистем управлению финансами предприятия присущи следующие особенности: высокий динамизм в управлении, что связано с  большой динамичностью изменений текущих операций на рынке; ориентация текущих финансовых решений на стратегические цели по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами; большое разнообразие форм осуществления финансовой деятельности, что выражается прежде всего в наличии большого набора платежных инструментов как по получаемым доходам, так и по осуществляемым расходам;   различные источники получения средств для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности; разнообразные схемы кредитования, в том числе и формирование кредиторской задолженности;

- применимость финансовой оценки и   к «нефинансовым» управленческим решениям, это объясняется тем, что в финансовых терминах можно описать большинство из управленческих решений по производству, рынкам, инвестициям. 

К функциям финансового менеджмента как специальной области управления предприятием относят указанные на рисунке 2.

Каждая из вышеназванных функций характеризуется своими целями и методами их реализации. Так, например, для управления активами важно следующее: выявление реальной потребности в активах исходя из предусматриваемых масштабов производственной деятельности предприятия и оптимизация состава активов с позиций комплексного их использования; обеспечение ликвидности оборотных активов; ускорение их оборачиваемости, а также выбор эффективных источников их финансирования.

В то же время для управления капиталом основным является обеспечение его возрастания (капитализация), а управление денежными потоками направлено на сбалансированность между притоками и оттоками как по их величине, так и по срокам.

Исходя из сущности управления финансами предприятия его можно представить в виде интегрированной системы, состоящей из подсистем управления финансовыми отношениями и управления денежными фондами (рисунок 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     Рисунок 3  Система управления финансами предприятия

 

Из рисунка 3  следует, что финансовые отношения как в самом предприятии, так и с другими субъектами рынка характеризуются своей многогранностью. Так, отношения внутри предприятия охватывают производственно-платежные аспекты как в области производства, так и выхода предприятия на рынок со своей продукцией. Финансовые отношения предприятия связаны с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами. Это выражается в основном с перечислением туда налогов и отчислений. Вместе с тем функционирование финансовых отношений предполагает наличие источников получения финансовых средств. Но это только одна сторона вопроса, другая заключается в том, что результативность этих отношений во многом зависит от оптимизации источников образования денежных средств на предприятии и их эффективном использовании. Именно в этом проявляется интегрированность системы управления финансами.

Действенность интегрированной системы управления финансами предприятия (рисунок 3) будет достигнута, если она в своем построении и функционировании придерживается ряда принципов управления. Основные из них: 1. Интегрированность системы управления финансами с общей системой управления. Это позволяет, с одной стороны, нацелить все финансовые ресурсы на эффективную реализацию стратегических и текущих задач, стоящих перед производственно-хозяйственной деятельностью, а с другой стороны, дать оценку результатов различных видов деятельности в финансовых терминах и тем самым создать условия для выбора эффективного варианта развития предприятия с позиций достижения лучших конечных результатов. 2.  Комплексный характер   формирования управленческих решений. Дело в том, что распределение и использование финансовых ресурсов и вытекающая отсюда организация денежного оборота теснейшим образом взаимосвязаны. 3.  Неповторяемость принимаемых управленческих решений в силу динамичности развития хозяйственной среды. 4.  Оценка принимаемых финансовых решений должна основываться на взаимосвязанной системе показателей и критериев. Соблюдение этих принципов и особенностей развития финансового менеджмента позволит сформировать должный ресурсный потенциал предприятия, обеспечивающий его высокую конкурентоспособность и стабильное экономическое развитие предприятия в стратегическом плане.

                                                ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Финансовый механизм фирмы — это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые инструменты с помощью финансовых методов. Таким образом, основными элементами финансового механизма являются: финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение и информационное обеспечение финансового управления

На уровне предприятий (фирм) финансовые отношения охватывают отношения с: другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг; банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции; страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков; товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами; инвестиционными институтами по размещению инвестиций; филиалами и дочерними предприятиями; персоналом предприятия; акционерами предприятия; налоговой службой; аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и соответственно прибыль. Правильная организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.

Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.).

Финансовые отношения внутри фирмы — это отношения между различными структурными подразделениями фирмы: филиалами, цехами, отделами, бригадами, а также отношения с персоналом фирмы — рабочими и служащими.

Общим для финансовых отношений является также то, что они возникают как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы определяется прежде всего состоянием ее производственно-хозяйственных характеристик.

Финансовые методы — это методы финансового управления, к которым относятся: финансовый учет, анализ, планирование, прогнозирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые операции, трансфертные операции, трастовые операции, лизинг, аренда, факторинг и др. Составным элементом перечисленных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты и займы, процентные ставки, дивиденды, котировки валютных курсов и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1 Бороненкова С.А. Управленческий  анализ.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 384с.

2 Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская).- М.: ЮНИТИ, 2002.- 795 с.

3 Гуторова Л. Виктор Кузеванов: «Моё кредо: не откладывать на  завтра то, что можно сделать  сегодня»//Звезда Прииртышья.- 2001.- 1 марта.

4 Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник.- Мн.: Новое знание, 2003.- 635с.

5 Ковалева А.М. Финансы фирмы/А.М. Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай.- М.: ИНФРА-М, 2003.- 496 с.

6 Мельников В.Д. Основы финансов: Учебник для вузов.- Алматы: LEM, 2005.- 560 с.

7 Протасов В.Ф. Анализ деятельности  предприятия (фирмы): Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 536с.

8 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник.- М.: Инфра-М, 2003.- 400с.

9 Факторно-целевое регулирование  экономики: теория, методология, механизм/Под ред. М.Б.Кенжегузина.- Алматы: ИЭ МОН РК, 2002.- 268 с.

10 Шевченко Л. Ренессанс Павлодарской энергетики//Новое время.- 1998.- 23 декабря.