Финансовая устойчивость организации

 

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько прибыли от обычных видов деятельности приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции (товаров), работ, услуг и равна отношению результата от обычных видов деятельности к доходу (выручке) от реализации.

 

 

=0,285459046

=0,322042868

=0,235865396

Рентабельность хозяйственной  деятельности показывает, сколько прибыли, оставшейся после возмещения прочих расходов (расходов по операциям с долгосрочными активами, операционных и внереализационных расходов) и зачисления прочих доходов (доходов по операциям с долгосрочными и текущими активами, операционных и внереализационных доходов), приходится на один рубль выручки.

 

=2,941793916

0,336405981

0,241684222

Если показатель рентабельности хозяйственной  деятельности меньше показателя рентабельности производственной деятельности, то организация  теряет часть прибыли вследствие операционных расходов (отрицательные  суммовые разницы, расходов по содержанию законсервированных мощностей, расходов по не капитализированным процентам  по банковским кредитам и др.), внереализационных  расходов (убытки от списания дебиторской  задолженности, уплаты пеней, штрафов  и других штрафных платежей, убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям и др.). Положительным считается рост показателя в динамике.

На основание этих показателей можно судить о том, как организация реализует свою продукцию (работы, услуги) и насколько выгодно производит ее. Показатели дают информацию о количестве прибыли, полученной в производстве с единицы выручки от реализации, о доле выручки, которая возвращается в организацию виде прибыли. Чем они больше, тем больше у организации возможности для проведения регулирования ценовой политики.

Показатель рентабельности реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат и исчисляется как отношение результата от реализации продукции (товаров), работ, услуг к полной себестоимости реализованной продукции (товаров), работ, услуг.

 

 

=0,500211801

=0,594921388

=0,389784984

Рентабельность всего  капитала показывает, какая часть прибыли приходится на рубль имущества организации, насколько эффективно оно используется. Этот показатель характеризует доходность организации независимо от структуры ее капитала.

 

=0,085036859

=0,129377489

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного капитала.

 

=0,255482777

0,200934179

Рентабельность собственного капитала определяет эффективность использования  средств собственника, вложенных  в предприятие и позволяет  сравнить с возможным доходом  от вложения этих средств в другие организации. Рентабельность собственного капитала обычно сравнивается со ставкой процента для долгосрочного вложения денег (она должна быть выше ставки процента). Положительным является рост в динамике.

Рентабельность используемого  в производстве капитала определяется как отношение результата от реализации продукции к разнице между средней стоимостью всего капитала организации и средней стоимостью финансовых активов.

 

 

==0,367074725

==0,621633553

 

Оценка деловой  активности

В широком смысле делова активность означает весь спектр усилий направленный на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала.

К обобщающим показателям  оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относят следующее:

Фодоотдача –это величина выручки от продаж ,приходящиеся на 1 руб. основных средств

 

=1,936175111

=2,037672705

Оборачиваемость средств –характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах.

 

=7,426462364

=11,83887427

Оборачиваемость запасов-характеризует скорость оборачиваемости производственных запасов оборотах

 

=0,366096767

=0,462751852

Оборачиваемость кредиторской задолженности-характеризуется продолжительностью периода времени в течение которого счета кредиторов будут оставаться не оплачены.

 

 

 

=45,24398634

46,88450187

Период оборачиваемости  оборотных средств –это средняя продолжительность их кругооборота измеряемое временем возврата средней за отчетный период суммы средств предприятия в денежную форму.

 

 

48,47530121

30,40829658

 

Оборачиваемость собственного капитала–характеризует объем реализации продукции ,приходящихся на 1 руб. средств ,вложенных в деятельность предприятия.

 

==0,66383

==0,81239

 

Показатели	Нормативное значение .	2008 год			2009 год	2010 год	Абсолютное отклонение
							2009/2008		2010/2008	2010/2009
коэффициент автономии	≥0,5	0,7295839			0,5665214	0,717817	-0,16306		-0,011767	+0,1512956
коэффициента  соотношения заемных и собственных  средств	≤1	0,3067116			0,5584930	0,393111	+0,25178		+0,0863994	+0,165383
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств.		2.9794100			2,2880410	1,757319	-0,691369		-10222091	-0,530722
коэффициент мобильности  оборотных средств		0,0048244			0,0106459	0,020035	+0,10163		+0,195526	+0,0093891
коэффициента  обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,6389762			0,3774098	0,557644	-0,261566		-0,0813322	+0,1802342
Коэффициент прогноза банкротства	≥0,6-0,8	0,7298311			0,6585100	0,582786	-0,071321		-0,2470451	-0,075724
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,25-0,3		0,1882670		0,1964009	0,2318657	+0,00813		+0,04359	+0,035466
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности	≥0,7-0,8		1,1152927		1,390474644	1,0248223	+0,27518		-0,09047	-0,36567
Коэффициент текущей  ликвидности	≥2,0		9,2254410		18,4484771	11,572488	+9022296		+2,34705	-6087628
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥1,0		10,377118		4,9267454	-	-5045041		-	-
Рентабельность  производственной деятельности			0,2854590		0,32204286	0,2358653	+0,03658		-0,049594	-0,0861775
Рентабельность  хозяйственной деятельности			2,9417939		0,3364059	0,2416842	-2,605388		-2,700101	-0,0947217
Рентабельность  реализованной продукции			0,5002118		0,59492138	0,3897849	+0,09471		-0,1104268	-0,2051365
Рентабельность  всего капитала			0,0850368		0,12937748	-	+0,04434		-	-
Рентабельность  собственного капитала			0,2554827		0,20093417	-	-0,05455		-	-
Рентабельность  используемого в производстве капитала			0,3670747		0,62163355	-	+0,25456		-	-
Фодоотдача			1,9361751		2,03767270	-	+0,10150		-	-
Оборачиваемость средств			7,4264623		11,8388742	-	+4.04124		-	-
Оборачиваемость запасов			0,3660967		0,46275185	-	+0,09666		-	-
Оборачиваемость кредиторской задолженности			45,243986		46,88450187	-	+1,64052		-	-
Период оборачиваемости  оборотных средств			48,475301		30,40829658	-	-18,06701		-	-
Оборачиваемость собственного капитала				0,66383	0,81239	-		+0,14856	-	-

Анализ показателей  финансовой устойчивости организации показал достаточно высокую степень ее финансовой независимости. Это подтверждается значениями коэффициентов автономии и соотношения собственных и заемных средств.

Минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Так как на предприятие ЗАО  ТВК «КВИНТ» значение  показателя выше предполагает, что все обязательства  организации могут быть покрыты  собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и независимости (самостоятельности) организации, а  также о снижении риска финансовых затруднений.

За анализируемый период незначительно увеличилось соотношение  заемных и собственных средств  организации. На конец отчетного  периода на 1 руб. собственных средств приходилось 0,39 руб. заемных.

Превышение собственных  средств над заемными свидетельствует о финансовой и экономической стабилизации организации, достаточной финансовой устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых источников.

Положительным является тот  факт, что в анализируемом периоде  хотя и незначительно снижены  коэффициент обеспеченности собственными средствами, но их значение значительно  выше нормативного уровня, что свидетельствует  о нормальном обеспечении организации  собственными средствами для осуществления  производственного процесса в отчетном периоде. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на начало и конец анализируемого периода составило 0,6389762 и 0,557644 соответственно при нормативе более 0,1.

Снижение  коэффициента банкротства  свидетельствует об ухудшения  финансового  положения организации. Но так как  его уменьшение  незначительно  на 0,075 ,пунктов показывает уменьшение доли чистого оборотного капитала в  общей сумме актива организации.

Оценка платежеспособности организации.

В отчетном периоде произошло  улучшение обеспеченности организации  денежными средствами, о чем говорит  значительный рост коэффициента абсолютной ликвидности. Его значение почти  достигло нормативного значения ≥0,25-0,3 (увеличилось с в начале 0,1882670 до 0,2318657 в конце анализируемого периода).

Проведенный анализ коэффициентов  ликвидности организации за отчетный период показал стабилизацию финансового  положения организации. Несмотря на некоторое снижение коэффициента промежуточной  ликвидности в конце отчетного  периода, его значение остается достаточно высоким (1,1152927 - 1,0248223),при нормативе ≥0,7-0,8. а значение текущей ликвидности (9,2254410- 11,572488) при нормативе ≥2,0 свидетельствует о высоком уровне платежеспособности организации.

Значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (10,377118 -4,9267454) показывает, что организация не утратит платежеспособность в течение 3 месяцев при неизменности всех остальных условий.

Анализ доходности и  рентабельности организации.

Снижение рентабельности производственной деятельности организации  в конце анализируемого периода  по сравнению с его началом  с 28,5 до 23,6% показывает уменьшение количества получаемой прибыли от производственной деятельности с единицы выручки  от реализации продукции.

Значение показателя рентабельности всего капитала показывает, что на 1 руб. стоимости имущества организации  в отчетном году приходилось  0,0850368 коп. чистой прибыли. Значение показателя низкое , однако в отчетном периоде его значение повысилось до 0,12937748. Что может свидетельствовать о наметившейся положительной тенденции эффективного использовании активов организации.

 

Рентабельность собственных  средств организации имеет достаточно высокий уровень (Однако отмечено снижение рентабельности используемого в  производстве капитала по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года с 25,5 % до 20,0 %, что указывает  на необходимость принятия эффективных  управленческих решений по использованию производственных ресурсов.

Проведенный анализ финансового  состояния организации показал  достаточно высокий уровень ее финансовой устойчивости. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую независимость  организации от внешних источников финансирования и его обеспеченность собственными средствами для осуществления  нормального производственного  процесса, в анализируемом периоде  были выше нормативных значений. Показатели ликвидности свидетельствуют о  высоком уровне платежеспособности организации.

Показатели рентабельности незначительно  уменьшились по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года, но находятся  на достаточно высоком уровне.

 

Оценка деловой  активности

Тенденция увеличения фондоотдачи  в 2009 г. в сравнение с 2008 г. на 0,10150  свидетельствует об эффективности использования основных фондов.

Оборачиваемость средств –характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах . Т. как данный коэффициент в 2009 г. В сравнение с 2008г. увеличился на +4.04124 пунктов , то показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования. Повышения этого показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью .

Незначительное увеличения оборачиваемости запасов +0,09666  характеризует  подвижность средств , которые предприятия вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства ,вложенные в запасы , возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции , тем выше деловая активность  организации.

Значения показателя оборачиваемости  достаточно высокое и продолжает повышаться +0,14856 ,  говорит о том что средства предприятия используются и вводятся в оборот.